Om du har spart for pensjonering i en tradisjonell IRA, kan du konvertere fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA

Hvis du har spart for pensjonering i en tradisjonell IRA, kan du konvertere noen eller alle dine tradisjonelle IRA-midler til en Roth IRA. Begynnelsen i år 2010 er alle restriksjoner på konvertering til en Roth IRA blitt fjernet. Før 2010 var det ikke lov til enkeltpersoner å konvertere til en Roth IRA hvis deres inntekt oversteg 100 000. Er det å konvertere til en Roth en god ide? Det avhenger av flere faktorer.

Gjennomgang av IRA Basics

her er en kort oppsummering som fremhever de ulike reglene for IRA:

• Fradragsberettigede tradisjonelle IRAer : skattefradrag for sparing innskudd; både inntjening og innledende investering blir beskattet når den trekkes tilbake.
• Ikke-dedikerte tradisjonelle IRAer : Delvis eller ingen fradrag for sparepengene; inntektsskatt utsatt til inntekt Den delen som representerer din avdragsberettigelse, returneres skattefritt.
• Roth IRAs : Ingen fradrag for sparepengene, inntektene er skattefrie så lenge fondene er investert i minst fem år.

med Roth IRA, er en person i utgangspunktet enig i å betale noen skatt nå i bytte for skattefri behandling når midlene trekkes tilbake senere. For å oppnå fullstendig skattefri status, må investorer som bruker en Roth IRA, utsette å ta ut noen utbetalinger fra deres Roth IRA til minst 59 år. 5 år har de opprinnelige midlene blitt investert i minst fem år eller et annet unntak gjelder. Uten noen spesielle omstendigheter, trekker penger fra en Roth IRA tidlig ikke bare skatt på inntektene, men også en ti prosent straff.

Inntil 2010 var spare penger i en Roth begrenset til skattebetalere som hadde mindre enn $ 100 000 i justert bruttoinntekt.

I tillegg var personer som valgte å sende seg som gift arkivering separat forbudt å bidra til en Roth, uavhengig av deres faktiske inntekt. Slike personer hadde tre alternativer for sine besparelser: Bruk en vanlig spare- eller investeringskonto, finansier en egenandel i IRA (hvis de var kvalifisert), eller finansier en uavhengig tradisjonell IRA.

Som vi skal se, varierer fordelene ved å konvertere til en Roth betydelig, avhengig av hvilken type investeringskøretøy (eller "wrapper") ble valgt i tidligere år.

Konvertering til en Roth

"Konvertering til en Roth" betyr i hovedsak å endre skattebehandlingen der pensjonsbesparelsene dine plasseres. I stedet for en skattefordeling som er tilgjengelig med en tradisjonell IRA, representerer Roth IRAer bidrag etter skatt. Konvertering til en Roth betyr å oppheve utsatt ved å betale skatt på den akkumulerte inntekten og på eventuelle sparepenger som personen tok fradrag for. Dette konverterer midlene til penger etter skatt.

Enkeltpersoner har lov til å konvertere sine besparelser fra en fradragsberettiget tradisjonell IRA eller fra en uavhengig tradisjonell IRA til en Roth IRA.(Begge fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede IRAs faller under paraplyen av "tradisjonelle" IRA. Begrepet "tradisjonell IRA" kan bety enten fradragsberettigede eller ikke-fradragsberettigede IRA-midler.) Fra og med 2010 er det ingen begrensninger (basert på inntekts- eller arkiveringsstatus) mot konvertering til en Roth IRA.

Konvertering til en Roth IRA er ganske enkel. Alt du trenger å gjøre er å fortelle din bank eller annen finansinstitusjon om å konvertere noen eller alle dine tradisjonelle IRA-midler til en Roth.

Det er den enkle delen. Du kan holde pengene dine på samme finansinstitusjon. Du kan til og med holde dem investert i samme investeringer. Alt du gjør, er å endre typen av konto.

Den vanskelige delen er å finne ut (1) hva skattekostnaden ved å konvertere til en Roth vil være, (2) om konverteringen til en Roth vil spare eller koste deg penger over det lange løp, (3) om det gjør fornuftig å benytte seg av regjeringens engangsbud, for å spre kostnadene ved en konvertering i Roth over to år, og (4) hvor mye å konvertere. Jeg vil gjøre et poeng klart: du trenger ikke å konvertere alle dine tradisjonelle IRA til en Roth. Du kan konvertere ingen, noen eller alle dine tradisjonelle IRA-besparelser (uavhengig eller fradragsberettiget) til en Roth.

Trinn 1: Beregning "Inntekt" for å rapportere om en Roth-konvertering

Når en person konverterer sin tradisjonelle IRA til en Roth IRA, skjer to ting. Først vil regjeringen beskatte den nåværende verdien av midlene du konverterer. For det andre blir disse midlene nå grunnlaget for deg i en Roth IRA. Beregning av skattepåvirkningen innebærer tre trinn.

en. Roth konverteringsinntekter Roth konverteringsinntekt er lik verdien av de tradisjonelle IRA-midlene på dagen du konverterer, minus eventuelle kostnadsgrunnlag du har i fradragsberettigede IRAer.

For fradragsberettigede IRA-midler , vil du rapportere som inntekt nåverdien av midlene på dagen du konverterer til en Roth IRA. Basen din i en fradragsberettiget IRA er null, siden du mottok et skattefradrag for besparelsesbidrag.

For ikke-fradragsberettigede IRA-midler , vil du rapportere som inntekt nåverdien av midlene på dagen du konverterer, reduserer grunnlaget i midlene. For eksempel bidro du $ 5 000 i 2008 til en tradisjonell IRA og mottok ingen fradrag for det bidraget. Basen din i disse midlene er nå $ 5 000 ($ 5 000 av inntekt minus null-fradrag). Du bestemmer deg for å konvertere din tradisjonelle IRA i 2010 til en Roth, og verdien av IRA er nå $ 5, 500. Du vil rapportere $ 500 av inntekt på din avkastning ($ 5, 500 nåverdi minus $ 5 000 i basis).

I mange tilfeller vil en person eie både fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede IRAer . I dette scenariet pålegges skattelovgivningen at ditt grunnlag (i de ikke-tilbakebetrukne fondene) spres ut over alle tradisjonelle IRA-midler (selv om de holdes i separate kontoer hos ulike finansinstitusjoner).

En skattyter vil logisk ønske å konvertere ikke-trekkbare IRA-midler først (siden det er mindre skattemessig innvirkning). Men det er ikke hvordan skattematikken går ut.For eksempel, la oss si at du bidro med $ 5 000 til en fullt fradragsberettigende IRA i 2007 (som betyr at grunnlaget ditt nå er null i disse midlene), og i 2008 bidro du med $ 5 000 til en helt uverdigbar IRA (som betyr grunnlaget ditt nå $ 5 000).

I dette eksemplet har du $ 10 000 i tradisjonelle IRA-bidrag på basis av $ 5 000. Hvis du skulle konvertere alle dine tradisjonelle IRAer til Roth IRA, og verdien av din IRA-konto var $ 11 000, da vil rapportere som inntekt $ 11 000 minus $ 5 000 (ditt grunnlag), som ville være $ 6 000 i inntekt. En person med blandede tradisjonelle IRAer kan tenke seg selv: la oss kun konvertere den uverdige IRA. Grunnlaget vil fortsatt være prorated på tvers av alle hennes kontoer. Forutsatt at den nåværende verdien er $ 5, 500 i hvert IRA-fond, og investoren kun konverterte $ 5 500 fra den uverdigbare kontoen, vil matematikken likevel være den samme: $ 5, 500 (nåverdien) minus $ 2, 500 (basisproratert) i inntekt for å rapportere om $ 3, 000. Som vi skal se, er det noen spesielle arbeidsstrategier utformet for å bevare den utsatte statusen for blandede tradisjonelle IRA-midler.

Folk kan "isolere" sine ikke-trekkbare IRA-midler ved å bruke følgende strategi. Skattebetalere har lov til å overføre midler fra sine tradisjonelle IRA til en kvalifisert plan som en 401 (k) eller 403 (b) plan. Videre kan skattebetalere velge å overføre bare sine fradragsberettigede tradisjonelle IRAer. Ved å utføre en slik overgang, kan en skattyter flytte alle sine fradragsberettigede IRAer til en 401 (k) eller lignende plan, og etterlater bare unødvendige midler i deres IRA.

Deretter kan skattebetalere overføre sine ikke-fradragsberettigede midler til en Roth IRA. Dette opprettholder grunnlaget i deres ikke-trekkbare IRA, noe som resulterer i lavere inntekt anerkjent på Roth-konverteringen. IRS forklarer denne regelen om å rulle over bare fradragsberettigede IRA-bidrag i publikasjon 590: "En spesiell regel behandler en distribusjon du ruller over til en kvalifisert pensjonsordning som bare inkluderer ellers skattepliktig beløp hvis beløpet du enten lar i IRA-ene din eller ikke ruller over er minst lik grunnlaget. "

Vær oppmerksom på at du har lov til å utføre bare én overgang per år per IRA-konto. Så hvis du har tenkt å utnytte denne strategien for å isolere fradragsberettigede midler i din IRA, kan du gjøre dette i samme år ved å bruke følgende to-trinnsmetode:

• Rollover fradragsberettigede IRAer til en kvalifisert plan i en trustee-til- Forvalter direkte overføring (som ikke teller mot grenseovergangen per år), og deretter
• Konverterer ikke-fradragsberettigede IRAer til en Roth IRA via en direkteforvalter til direktør (for å unngå de obligatoriske 20% kilde).

Trinn to: Inntekt betyr ikke nødvendigvis Skattbar inntekt

Inntekt rapportert om konvertering til Roth IRA betyr ikke alltid at inntektene er skattepliktig. Skatteeffekten av rapporterte inntekter kan reduseres ved bruk av ulike skattefradrag eller skattekreditter. La oss ta et eksempel som er utformet for å demonstrere hvordan matematikken fungerer i beregning av skattepliktig inntekt.

Abel konverterer en helt fradragsbar tradisjonell IRA verdt $ 5 500 til en Roth IRA i 2010.Siden disse midlene var helt fradragsberettigede, vil Abel rapportere $ 5 500 i tilleggsinntekt på sin 2010-avkastning. Abel har fortsatt rett til å ta ulike fradrag eller skattekreditter. Abel kunne derfor oppveie sin $ 5, 500 ekstra inntekt med alle tilgjengelige fradrag, eller han kunne bare betale skatt. For eksempel kan Abel motregne konverteringsinntektene til Roth med $ 5, 500 av veldedige fradrag eller med et tap på 5 500 dollar. Jeg nevner dette på grunn av måten matematikken fungerer på: Roth-konverteringer skaper inntekt, men ikke nødvendigvis skattepliktig inntekt.

Trinn tre: Beregning av skatt på Roth-konverteringen

Inntekt rapportert på en Roth-konvertering øker inntektene. Dermed kan en Roth-konvertering øke skattepliktig inntekt og kunne utløse ulike faseutviklinger.

En økning i skattepliktig inntekt er ganske enkelt å finne ut. Ta en titt på de marginale skattesatsene for året du konverterer. En økning i skattepliktig inntekt vil koste deg, omtrent din marginalskattesats ganger konverteringsverdien. Vær oppmerksom på at en Roth-konvertering kan presse deg inn i en høyere skattekonsoll.

Analysere ulike faseutganger er litt mer komplisert å finne ut. Høyere inntekter kan føre til at flere sosiale trygghetsfordeler blir utsatt for skatt, eller kan utløse en faseout eller eliminering av ulike fradrag eller skattekreditter, eller kan resultere i at mindre av dine spesifiserte fradrag blir utnyttet, eller kan øke din alternative minimumskatt. Derfor er den beste måten å finne ut virkningen av en Roth-konvertering på disse ulike elementene å kjøre et projeksjon i skatteprogramvaren for å analysere skatteøkningen som følge av en Roth-konvertering.

Konvertering til en Roth IRA gir mening i følgende situasjoner, etter min mening:

• Du har penger (utenom en tilbakebetalingskonto) for å betale full skatt for å konvertere til en Roth.
• Verdien av dine tradisjonelle IRA er falt, og konverteringen er nå rimeligere.
• Du regner med å være i omtrent samme skattekonsoll eller i en høyere skattekonsoll i pensjon enn du er i øyeblikket.
• Du kan bruke tap eller fradrag eller kreditter for å kompensere skatteeffekten av en Roth-konvertering.

Konvertering til en Roth betyr i utgangspunktet at du betaler skatt nå i bytte for fremtidige skattefrie uttak fra din IRA. Betal skatt er nå bare fornuftig dersom du regner med å være i omtrent samme eller høyere skattekonsoll ved pensjonering enn du er nå. Tenk på det. Hvis du er i 25% skattekonsollen nå, og forvent å være i 25% skattekonsollen ved pensjon, hvorfor skal du betale forskuddsbetaling? Gitt, ved å konvertere nå, kan pengene dine vokse og bli trukket skattefritt. Som betyr at du potensielt betaler 25% på et lavere dollarbeløp i stedet for 25% på et høyere dollarbeløp senere. Men du gir også muligheten til å spre ut IRA-uttakene dine over tid, noe som kan bidra til å minimere eventuelle skattepåvirkninger.

Konvertering til en Roth IRA gir ikke mening, etter min mening, i følgende situasjoner:

• Du har ikke nok penger til å betale full skatt av Roth-konverteringen.
• Du regner med å være i en lavere skattekonsoll ved pensjonering enn du er i øyeblikket.
• Du må kanskje kaste inn i IRA-midlene dine de neste fem årene, og du er eller vil være yngre enn 59 år. 5 når du må tappe inn i disse midlene.

Generelt gir det ikke stor mening å betale skatt nå til en høyere skattesats hvis du med rimelighet regner med å være i en lavere skattekonsoll ved pensjonering. Det er heller ikke fornuftig å betale skatt nå, hvis du kanskje trenger å få tak i disse midlene i de neste fem årene, i så fall vil du i hovedsak betale skatt to ganger, en gang på konverteringen og igjen på uttaket, pluss eventuelle straffer som kan gjelde.

Å finne ut hvor mye du har råd til å konvertere, innebærer å knuse tallene på skattekostnaden for en Roth-konvertering. Generelt er jeg en fan av å spre skattekostnader over flere år. Men jeg ser den matematiske appellen om å konvertere alle IRA-fondene samtidig for å kunne dra nytte av den skattefrie statusen til Roth IRA. Her er noen tips for å hjelpe deg med å optimalisere hvor mye av en tradisjonell IRA som skal konverteres til en Roth IRA.

Vurder eventuelle tap eller fradrag du vil være berettiget til i året for Roth-konvertering som kan bidra til å redusere skattekostnaden ved konverteringen.

Vurder kontantfondene du må betale tilleggsskatten. Hvis du ikke har råd til å betale for å konvertere alle dine tradisjonelle IRA til en Roth, finne ut hvor mye du har råd til å konvertere. Du kan alltid konvertere deler av Roth IRA over flere år.

Vurder tidshorisonten for dine investeringer. Hvis du skal trenge noen av dine IRA-midler i de neste fem årene, behold de i din tradisjonelle IRA. Dette opprettholder ikke bare den skattemessige utsatt statusen til IRA, det kan bidra til å forhindre deg i å pådra seg en dobbelt skattemessig treff på Roth-konverteringen.

Spesiell regel for 2010 Roth-konverteringer: Utbredelse av inntekt over to år

Når en person konverterer tradisjonelle IRA-midler til en Roth IRA, er mengden av Roth-konverteringen inkludert i inntekt i året hvor konverteringen er foretatt .

Bare for 2010 er Roth konverteringsinntekter spredt over to år, med mindre skattebetaleren velger (velger) å inkludere alle Roth-konverteringsinntektene i 2010-avkastningen.

Denne spesielle regelen er verdt litt diskusjon. For skattebetalere som konverterer til en Roth i 2010, vil halvparten av Roth konverteringsinntekt bli inkludert i personens 2011-avkastning og den resterende halvdelen i personens 2012-avkastning.

Denne regelen har fordelen av å spre ut skattepåvirkningen av en Roth-konvertering over to år med et års utsattelse før betalingen til regjeringen skyldes.

Dette kan tillate en person å spare opp nok penger til å betale fullstendig for Roth-konverteringen. Det tillater også skattebetalere å engasjere seg i noe sofistikert skatteplanlegging for å minimere virkningen av en Roth-konvertering.

Denne regelen har en betydelig ulempe. Folk ser kanskje at skattesatsene øker fra og med året 2011. Dette scenariet ser ut til at en av følgende fremtidige hendelser kan utfolde seg.

• Hvis alle skatteskuttene som Bush inngikk i loven har lov til å utløpe, vil de skattesatsene som var i kraft før 2001 returnere. Dette ville bety slutten av skattestøtten på ti prosent. Det vil også bety at toppskattesatsene på 33% og 35% vil øke til henholdsvis 36% og 39,6%. Politiske kommentatorer er usikre om kongressen vil tillate dette å skje. President Obama har signalisert at det er hans ønske om at skattesatsen på 10% fortsetter, men de øverste skattesatsene bør økes fra 33% og 35% til 36% og 39. 6% for skattebetalere som tjener mer $ 200, 000 (eller $ 250, 000 for gifte par arkivering i fellesskap).
• Det er således mulig at ved å følge standardregelen for å spre Roth konverteringsinntekt over to år, kan en skattyter uten tvil finne seg en høyere skattekostnad ved å konvertere til en Roth. Skattytere som tjener mer enn $ 200 000 per år, bør være spesielt forsiktige med potensialet for skattesatsøkninger.

Skattebetalere kan fravike standardregelen som krever at Roth konverteringsinntekter spres ut i løpet av årene 2011 og 2012. For å gjøre dette, vil skattytere måtte foreta et valg for å rapportere om alle konverteringsinntektene i Roth i 2010. Jeg oppfordrer alle som vurderer en Roth-konvertering for å kjøre beregninger for å sammenligne kostnaden for å ta alle Roth-konverteringsinntektene i 2010, mot å spre ut den inntekten i løpet av 2011 og 2012. På den annen side, hvis en skattyter forventer å ha lavere inntekt, betydelige tap eller fradrag eller studiepoeng for 2011 og 2012, kan det være billigere å bruke standard toårsregelen.

Regelverk per år

I henhold til de generelle reglene for alle IRA, er en skattyter tillatt en overgang per år per konto. Dette gjelder rollover fra en tradisjonell IRA til en annen, fra en Roth IRA til en annen, eller fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA. Direkte forvalter-til-trustee overfører

fra en kvalifisert pensjonsordning som en 401 (k) eller 403 (b) -konto til en IRA, teller ikke mot regelen om overgang per år. Vær også oppmerksom på at overgangene er tillatt en gang per tolvmåneders periode og regnes som per IRA-konto. Eventuell tilleggsovergang etter første overgang er behandlet som en fullt skattepliktig distribusjon, og en tidlig distribusjonsstraff kan gjelde. Her er et eksempel på hvordan IRA-overgangsreglene virker fra Publikasjon 590:

"Du har to tradisjonelle IRAer, IRA-1 og IRA-2. Du foretar en skattefri overføring av en distribusjon fra IRA-1 til en ny tradisjonell IRA (IRA-3). Du kan ikke innen 1 år etter distribusjonen fra IRA-1 gjøre en skattefri overføring av distribusjon fra enten IRA-1 eller IRA-3 til en annen tradisjonell IRA.

Men overgangen fra IRA-1 til IRA-3 hindrer deg ikke i å gjøre en skattefri overgang fra IRA-2 til noen annen tradisjonell IRA. Dette skyldes at du ikke har rullet over det siste året, gratis, hvilken som helst distribusjon fra IRA-2 eller gjort en skattefri overgang til IRA-2. "

Rapportering av Roth-konverteringen

Personer som konverterer sin tradisjonelle IRA til en Roth IRA, vil motta to skattedokumenter og rapportere om konvertering på to steder på selvangivelsen.

Skattebetalere vil motta en Form 1099-R fra deres finansinstitusjon som rapporterer om Roth-konverteringen. Det vil bli kodet som en overgang til en Roth IRA. Skattytere vil bruke informasjonen fra 1099-R for å rapportere sin Roth-konverteringsinntekt på skjema 8606, med den skattepliktige delen av konverteringsinntektene som er rapportert på Form 1040. Skjema 1099-R sendes vanligvis innen utgangen av januar av følgende år. I tillegg vil skattebetalere motta form 5498 fra finansinstitusjonen som mottok Roth IRA-midlene. Dette skjemaet rapporterer verdien av mottatte midler og verdien av kontoen ved årsskiftet. Vanligvis er dette skjemaet kun til orientering og trenger ikke å gå hvor som helst på selvangivelse. Skjema 5468 sendes vanligvis ut innen 31. mai.