En prosess for å finne korte salgskandidater

Den kjente prosessen er ikke annerledes enn handel fra langsiden. Det er ditt ansvar å definere et sett med kriterier / beregninger som setter sannsynlighetene i din favør … stabling sannsynligheter.

Følgende er noen av kriteriene som faktor i min utvalgsprosess for en kort kandidat. Vær oppmerksom på at jeg ikke snakker om å kortslutte ETFer, bare aksjer.

Market Trend

I et oppadgående marked ser jeg liten verdi på å ta på korte stillinger.

Trenden går ikke i din favør. Hvis markedet er trendless eller downtrending så har du miljøet for kort.

Likviditet

Jeg har ikke korte aksjer som handler mindre enn 200 000 aksjer om dagen. Jeg vil ikke bli fanget i illikvide situasjoner hvis handelen går mot meg. Basert på mine korte handler de siste syv årene har det gjennomsnittlige daglige volumet vært rundt 400 000 aksjer om dagen.

Pris

Jeg har ikke korte aksjer med en aksjekurs under $ 20. Jo mindre aksjer jeg er kort jo bedre.

Flytte gjennomsnitt

Jeg har ikke korte aksjer når 200-dagers glidende gjennomsnitt er trending høyere. Jeg ser etter aksjer som har et 200-dagers glidende gjennomsnitt som er flattende eller enda bedre, avtagende. En av grunnene til at nedgangen i 2008 var rask og av stor styrke var at mange av aksjene hadde en 200-dagers glidende gjennomsnittlig flat eller trending ned. William O'Neil diskuterer ("Hvordan tjene penger på å selge aksjer kort") hvordan det optimale korte punktet kommer 4-6 måneder fra det høye.

I mange tilfeller er det 8 til 9 måneder. Jeg snurrer ofte kartet opp og ned og leser det fra høyre til venstre for å få et tydeligere bilde.

Bransjegrupperangering

Jeg ser ikke etter korte aksjer innenfor de laveste rangerte bransjegruppene, fordi de fleste av aksjene allerede har handlet under sitt søte sted. Jeg målgruppe bransjegrupper som har droppet ut av topprangeringen med bemerkelsesverdig akselerasjon.

Bransjegruppeleder eller Ikke

Jeg lager ikke kort aksjene som var bransjeledere. Ofte handler handelsmenn seg fortsatt, spiller de svingingene på en daglig basis. Jeg liker ikke volatiliteten, og det kan tvinge deg ut av en posisjon veldig raskt. Jeg målretter aksjene som knapt deltok i gruppestyrken … gruppe laggards.

Industrikonsernutvikling

Jeg vil ikke vurdere å kutte en aksje som er i en industrigruppe som har vært gjenstand for fusjonssamfunn. Overskuddsrisiko kan være posisjonskiller.

Prisretning

Jeg prøver alltid å kutte lageret når det beveger seg høyere. Ofte når et lager bryter et nøkkelstøtteområde, vil det gjenopprette prisnivået nesten umiddelbart. Institusjoner bruker disse støttenivåene for å legge til eller starte posisjoner. Jeg prøver å kort som en aksjehandel opp i motstand.Det kan være et prismotstandsområde, en stor trendlinje eller et flytende gjennomsnitt.

Kort rente

Ikke en avtalebryter, men jeg pleier å unngå aksjer med stor kort rente. For meg er terskelnivået 10% eller mer av flottøren.

Bedriftsgrunnlag

Jeg liker å kort gjennomgå inntektsoverskuddshistorien, anslår trend og eventuelle nye produkter eller ledelsesmeldinger som kan påvirke aksjen positivt.

Konservative Profit Mål og Stram stopper

Jeg strammer mine stopp til 5% fra 8%. Hvis en kort stilling viser en gevinst på 15% eller mer, ønsker jeg å lukke posisjonen. Hvis stillingen selger seg veldig raskt, kan jeg sette den korte posisjonen til side og gi den litt mer tid. I 2008 ga jeg noen få aksjer mer tid. Det tillot meg å kapitalisere på flere store nedganger i aksjemarkedet.

Min anbefaling når du selger, er å holde dine forventninger lave, godta et lavere batting gjennomsnitt og mindre gjennomsnittlige gevinster, og bruk alltid strammere stopp og alltid ha sannsynligheter på din side.