Indeksfond er et bedre valg for nye investorer

Jeg har brukt mange år til å prise lavprisindeksfondet til tross for de iboende feilene, blant annet de stille metodologiske endringene som har blitt presset for ting som S & P 500 indeksfondet som gjør det effektivt en helt annet, mindre attraktivt produkt enn det som har vært i tidligere generasjoner i spørsmålet om innebygde kapitalgevinster, noe som burde føre til at enhver investor med minst en syvfems nettoverdi seriøst vurderer å bygge en individuelt administrert konto, i stedet for som de kunne få traff med andres skatteregning selv om de selv opplever et tap; Risiko som mange små investorer virkelig ikke vet, eksisterer fordi de virker så urettferdige.

Hvorfor ros for dette bestemte finansielle produktet i lys av manglene sine? Hvis du er en ordinær investor uten evnen til å lese en balanse, resultatregnskap eller kontantstrømoppstilling, og du mangler midler som er nødvendige for å ansette en av de få hvite hanskene, har velstående private eiendomsforvaltningsselskaper som sørger for de rike og deres flere generasjons familie eiendom planer, et indeks fond vil gi deg mye praktisk til en relativt billig pris. Det er med andre ord "godt nok" for å få jobben gjort; En stor suksess når du vurderer at et Morningstar-forskningspapir fant investorer opptjent noe som en patetisk 3% avkastning over perioder da de underliggende investeringene ga 9% avkastning fordi de var så udugne på å bygge en portefølje.

Sett i stykker, mange forstår ikke at vellykket investering ofte handler om å unngå store feil.

Du må skaffe en diversifisert samling av gode eiendeler til gode priser, holde dem på en skatteeffektiv måte i lange perioder (ofte over 25 år eller mer), og la tiden gjøre resten. Hvis du ikke er spesielt glad i å bruke direkte aksjekjøpsplaner og utbytte reinvesteringsplaner - en god strategi hvis du har disiplinen å holde fast ved den, og en som har myntet mange, mange hemmelige millionærer som minstelønn oppdragsgiver Ronald Les, som samlet $ 8, 000, 000 - indeksmidler er en anstendig mekanisme for å utnytte den samme formelen.

en. Du kan spare penger ved å investere i lavprisindeksfond

Når du investerer i lavprisindeksmidler, kan administrasjonsavgiften eller kostnadsforholdet være så lavt som 0. 10% av eiendelene pr år sammenlignet med 1% eller 2 % for andre typer fond. I praksis betyr det at for hver $ 100 000 du hadde i en Roth IRA eller 401 (k), ville du indirekte betale $ 100 i penger til pengeforvaltningsfirmaet sammenlignet med å betale $ 2 000 med et dyrere aktivt forvaltet fond. Det er en ekstra $ 1, 900 per år i lommen.Over lange perioder er det hundretusener eller millioner av dollar i ekstra rikdom.

Det er tider når denne avveien ikke er verdt det. For eksempel gir en registrert investeringsrådgiver eller et privat verdipapirforetak i mange situasjoner betydelig tilleggsverdi når det gjelder skattestrategi, risikostyring og generasjonsoverføringsstøtte (for eksempel bruk av familiebegrensede partnerskap og likviditetsrabatter for å omgå giftskattegrenser) , for å nevne noen få tilfeller. I disse scenariene ville jeg være skeptisk til å betale mer enn 1,5% per år i administrasjonsgebyrer. Hvis du er en kontorarbeider med $ 80 000 i investerbare eiendeler som bor i Des Moines, Iowa, er det ikke nødvendigvis verdt å betale for å ansette noen slik, hvis du selv kan komme inn i døren, noe som er svært usannsynlig fraværende en familieforbindelse (de fleste har minimum krav til åpningsbalanse for kunder som spenner fra $ 500 000 til $ 10 000 000).

Et indeksfond skal være ditt beste alternativ.

2. Low Cost Index Funds gir omfattende diversifisering på en del av kostnaden

Hvis du er en liten investor som ønsket å replikere S & P 500 ved å kjøpe aksjer av hver av de 500 aksjene direkte, må du bruke tusenvis av dollar i provisjoner og investere millioner av dollar. (Dette gjelder ikke for større investorer, som betaler bare halvparten av en aksje i transaksjonskostnader i mange tilfeller med rebalansering eller andre justeringstransaksjoner som håndteres av et program.)

Med lavpris indeksfond, derimot, kan du ofte investere så lite som $ 500 gjennom en pensjonskonto eller $ 3 000 gjennom en vanlig meglerkonto.

3. Lavprisindeksfondene eksisterer for flere aktivaklasser, investeringsstrategier, markedskapitalisering og mer

Fondindeksfondene har blitt så populære at det nå er verdipapirfond som dekker nesten hvilket som helst investeringsmandat eller kapitalfordeling du kan ha.

Vil du bare investere i småkapitalverdier? Forbruker stifter? Energibestand? Internasjonale legemidler? Det er en indeks som sporer det som vil tillate deg å investere i en kurv av aksjene på rimelige bekostningsnivåer.

4. Lavprisindeksfond kan være like enkelt eller avansert som du vil

Det er indeksfond som er helt upassende for nye investorer, for eksempel de som har eiendeler i utenlandsk valuta. For alle formål og formål er et indeksfond ikke mer trygt eller usikkert enn de underliggende investeringer som det innehar. Hvis du setter 100% av din nettoverdi i et indeksfond som spesialiserer seg på søppelobligasjoner, er du ikke diversifisert, du eier bare mange forskjellige verdipapirer innenfor junk obligasjonsaktivaklassen. Et indeksfond er ikke mer enn en type fond. Det er ikke en bestemt type investering.

5. Passiv investering i lavprisindeksmidler betyr ikke å tenke mye på individuelle investeringer.

Når du eier et passivt indeksfond, investerer du i enkeltaksjer, obligasjoner, REITs og andre verdipapirer, men du trenger ikke å tenke om enkelte aksjer.

Når du har funnet indeksfondet som oppfyller dine behov og risikotoleranse, er ideen å kjøpe den, slik at du ikke trenger å tilbringe fritiden, og avgjøre om Procter & Gamble er verdt mer enn Colgate-Palmolive eller hvorvidt US Bancorp er billigere enn Wells Fargo & Company. Du trenger ikke å se oljelagerene dine ned på 50% på grunn av en glut i råvaremarkedene eller flyselskapene dine går konkurs etter en begivenhet som angrepene 11. september 2001. Selvfølgelig opplever du disse tingene - de er veldig, veldig virkelige og du eier individuelle aksjer, du har arrangert dine saker på en måte som du ikke ser dem på linje for hverandre, med mindre du med vilje trekker indeksfondets regulatoriske søknader - men du kan forbli bevisst uvitende til dem, forutsatt at du er villig til å risikere å ha tro, er metoden som brukes, fortsatt rimelig. Det har enorme fordeler for visse typer psykologi profiler, går rett til hjertet av atferdsøkonomi.