Spread Trading: Et emne for nybegynnere

Når jeg ser på opsjonsbøker eller opsjonsutdanningssider på Internett, er jeg alltid overrasket når to temaer er reservert for "avanserte leksjoner". Disse temaene er

• Spreads
• Volatilitet

Jo før en handelsmann anerkjenner viktigheten av å forstå begge fagene, desto raskere er det en realistisk sjanse for å tjene penger som opsjonshandler. "Realistisk sjanse"? Ja. Trading er en jobb som krever ferdigheter og evnen til å trekke avtrekkeren og sette i bruk erfaringene.

Med mindre du vil være en kjøp og holde investor som kjøper indeksfond (ikke kast bort pengene dine ved å kjøpe fond. Disse midlene belaster for mye i administrasjonsgebyrer og det store flertallet kan ikke overgå lavavgiftskursfondene), jo mer du forstår disse prinsippene, desto bedre kan du klare dine egne penger. Det er ikke nødvendig å bli en heltidspraktiker for å dra nytte av en opsjonsutdanning.

Begrunnelsen bak disse tankene.

Spreads: En enkel metode for å redusere risikoen (sikring) ved handel

Følgende sitat fra en typisk nybegynners valgkurs undervist på et felleskollegium er langt unna merket, og etter min mening får det mye mer skade enn bra.

Jeg vil ikke skade noen på høgskolen og foretrekker å ikke nevne kilden til tilbudet. Men alle som vet hvordan man bruker Google, kan oppdage den kilden. Det kommer fra Elgin Community College pensum.

"Gjør deg klar til å lære om din første grunnleggende alternativstrategi - den lange samtale. Når du er ferdig med denne leksjonen, vet du den beste måten å tjene når du tror at en aksjekurs er i ferd med å gå opp. Du vil også forstå hvilket alternativ du vil kjøpe avhengig av hvor bullish du er om den prisbevegelsen. "

Dette sitatet representerer en beskrivelse av en 2-timers leksjon (# 6 av 12 totalt).

Den leksjonen - for seg selv forklarer hvorfor de fleste opsjonshandlere mister penger og slutter. Kjøpsalternativer er en svært vanskelig måte å tjene penger på.

Denne leksjonen fyller to timer og kommer midt i en introduksjon til valgkurs. Ved leksjon # 6 skal studenten lære mye mer materiale - informasjon som hjelper elevene til å lære noe om å bruke alternativer effektivt.

Kjøpsalternativer er en lettforståelig prosess. Den vanskeligste delen av strategien er å erkjenne at det aldri er lett å "profitt når du tror at aksjekursen går opp." Av den grunn er det en svært upassende strategi for studenter som først lærer om alternativer.

Hvorfor tror jeg det?

• De fleste profesjonelle aksjeplukkere (ledere av pensjonsmidler, verdipapirfond, etc.) kan ikke konsekvent overgå markedsmidlene.Hvis proffene ikke kan gjøre det bedre enn indeksfond, hvorfor ville noen næringsdrivende tro at han har ferdigheter til å gjøre det?
• Ideen om "hvor bullish du er" er ikke den viktigste faktoren når du investerer via opsjonsmarkedet. [Ja, jeg oppfordrer alle som gjør retningsbestemt handel til å ha et kursmål, og dermed et overskuddsmål i tankene, men det forandrer ikke det faktum at det å forutsi et bestemt prisnivå er utenfor de fleste. Hvis en investor ikke kan gjette riktig hvilke aksjer som beveger seg høyere, så spiller det ingen rolle hvor mye han / hun forventer at aksjekursen endres. Dermed er dette ikke den viktigste faktoren som en vinnende handelsmann bruker til å velge hvilket anropsalternativ som skal kjøpes. Faktisk, å tenke på denne måten er det en felle for nybegynneren. Det representerer feil tankegang. For eksempel, når en aksje handler nær $ 70 og nybegynnere-opsjonen handler "forventer" at den går over til $ 80, kjøper den nybegynner vanligvis anropsalternativer med en $ 80-strykpris. Det er bare veldig forferdelig. Det er langt bedre å kjøpe $ 75 eller (enda bedre) $ 70 anropsalternativet. Hvorfor? Antag at du er "riktig", men ikke 100%? Anta at aksjen flytter fra $ 70 til $ 74 eller $ 78. Enten er et trekk hvor handelsmannen fortjener å tjene en fortjeneste. Hvis du kjøper feil alternativer (80-tallet), og spesielt hvis du ikke velger en passende tid for å gå ut av handel, vil du trolig tape penger. Det er langt mer til denne diskusjonen, men for nå er det viktig å forstå at materialet som læres på et slikt kurs (forutsatt at kurset ligner pensum) gjør mer skade enn godt.
• Det er viktig å forstå konseptet om å kjøpe (og selge) alternativer fordi det hjelper handelsfolk å forstå hvordan alternativer verdsettes og hvor mye man bør eller ikke skal betale for dem. Det hjelper også en næringsdrivende å forstå når det er en god tid å kjøpe eller selge alternativer. Trader som lærer å kjøpe og selge sprer i stedet for individuelle opsjoner, har langt bedre sjanse til å tjene penger på lengre sikt .