Trinn for å sette opp et tillitsfond

Nå som du har hatt spørsmålet ditt, "Hva er et tillitsfond?" svarte, la oss se på prosessen med å etablere en. For de som lurer på hvordan du oppretter et familiefond, vil denne generelle oversikten gi deg en ide om hvordan den brede prosessen kan se ut, selvfølgelig vil detaljene variere ut fra din egen situasjon og advokatrådene dine hvem bør personliggjøre vilkårene, strukturen og driften av tilliten for å oppfylle hva som helst formål eller mål du har trukket ut for det.

en. Finne ut hva det er du vil ha tillit til å utføre og hvordan det skal gjøre det.

Hvorfor kommer du i vanskeligheter med å skape en ny lovlig ordning for å begrense en bestemt samling av eiendom? Hva er det du forsøker å oppnå? Spesielt må du identifisere blant annet:

• Hvem stipendiaten er (personen som overfører eiendommen til tilliten)
• Hva tillitskorpus er (eiendelene som utgjør forvaltningsfondets balanse som kontanter, aksjer, obligasjoner, gjensidig midler, eiendommer eller annen eiendom)
• Hvem mottakerne og betingede mottakerne er
• Hvem skal tjene som administrator (hvis du trenger hjelp, les tre spørsmål å spørre når du velger en administrator for Trust Fund, ikke glem at du kan bruke en bedriftsforvalter som en bankstøtteavdeling)
• Hvordan aktivaene skal administreres, investeres eller behandles, inkludert typer, nivå og tidspunkt for distribusjoner
• Hvem skal administrere eiendelene
• Hvor lenge tilliten vil vare før terminering og under hvilke forhold vil den slutte å fungere.
• Om tilliten er tilbakekallelig (kan endres) eller uigenkallelig (kan ikke endres)

2 . Gå til en anerkjent eiendomsplaneringsadvokat med erfaring Utforming av familieforetak og få ham eller henne Opprett en erklæring om tillit og tillitinstrumentet i staten som er mest fordelaktig for dine mål og mål

Det neste trinnet i å sette opp tillit skal en advokat i staten der du vil ha trustfondet hjemmehørende.

Dette er en viktig avgjørelse fordi statens lover som brukes til å lage tillit, vil ha en dyp innflytelse på måten den overvåkes av domstolene, rettighetene til partene som blir involvert i det i fremtiden, og mange andre detaljer du kan ikke forestille deg for øyeblikket. Selv om tillitsloven skiller seg fra stat til stat, har den blitt standardisert til en viss grad i løpet av det siste århundre takket være arbeidet med Uniform Law Commission, som arbeider for å fremme enhetlighet i vedtekter i hele USA. Ikke desto mindre, sørg for at du velger fra begynnelsen intelligent ved å snakke det med dine kvalifiserte rådgivere.New York er for eksempel berømt for å kreve mer formalitet i sin tillitskapelsesprosess enn andre stater, kanskje fordi det historisk sett var så mye rikdom som det forenklet hele saken ved å tegne en lys linje som krever ting som formell overføring av tittel, i stedet for bare erklæring, når du setter aktiver i tillit.

Skal advokaten opprette en tillitserklæring og / eller hele tillitsinstrumentet, som er det juridiske dokumentet som etablerer familietilliten, og som kodifiserer alle de tingene vi diskuterte i det forrige trinnet. Det kan være enkelt og kort eller langt og komplekst avhengig av størrelsen på tilliten, antall mottakere, og formålet det forsøker å oppfylle.

Bruk en spesialist som forstår eiendomsretten. Dette er ikke et område for å ta det lave budet fordi kostnadene ved å få det galt kan være år med langvarige juridiske kamper blant dine arvinger. Pass på at du velger et godt navn i harmoni med tillitens formål fordi arvingene dine vil bli sittende fast med det for en stund. Hvis du trenger hjelp, kan du lese mer om å navngi din familie tillit.

For enkelhets skyld har mange vanlige tillitsordninger nifty navn som brukes til å henvise til konfigurasjonen. For eksempel, hvis tillitsinstrumentet inneholder en bestemmelse som forbyder mottakerne å pantsette, låne mot eller forhåndsutdelingsfordelinger fra tilliten, sette eiendelene utenfor kreditorer og gjøre det umulig for arvingen å selge av livrente strømmen , enten med vilje eller ikke-bevisst, er det kjent som en forbrukerstøtte.

Noen av disse er så ironclad og godt utkastet at de grenser på, om ikke faller inn i det umoralske (se Høyesterett i Mississippi's beslutning i Sligh v. First National Bank of Holmes County i som offer for en barnmormer ble forbudt fra å gjenopprette skader mot gjerningsmannens forbrukertillit, slik at monsteret fortsatte å leve som et tillitsfond barn av sin senmors rikdom). En annen illustrasjon: Hvis tilliten holder dine eiendeler etter døden og sørger for din overlevende ektefelle, slik at han eller hun forblir i hjemmet, lever av en vanlig strøm av inntekt generert av tillit porteføljen, men aldri røre rektor, som er å bli overlatt til barn og barnebarn (beskytte dem dersom ektefellen gifte seg), er det kjent som QTIP-tillit. *

Du kan generelt begrense en tillit gjennom tillitinstrumentet, uansett hvor du vil, skape incitamenter til arvinger eller belønne dem for viss oppførsel. Du bør være forsiktig her fordi du kan få noen uønskede konsekvenser (for eksempel, sier du at en mottaker mottar en utbetaling på $ 250 000 hver gang han eller hun får en bachelorgrad, men ikke spesifiserer den første bachelorgraden slik at en smart arving alltid går inn i nye programmer, blir en profesjonell student og aldri kommer inn i arbeidsstyrken som de drenerer tilliten foran planlagte planer, tar eiendeler fra dine andre slektninger).Unntaket? Dine krav kan ikke være "mot offentlig orden". Du kan ikke for eksempel levere distribusjoner når en av mottakerne ranet en brennevinbutikk. Du kan ikke instruere tilliten til å desinfisere din datter hvis hun daterer en ikke-hvit person. Du kan ikke si at barnebarnet ditt bare mottar utdelinger hvis hun setter barna sine til opptak. På samme måte kan du ikke si at du skal disinherit din sønn, som er homofil, med mindre han gifter seg med en kvinne, som en eldre bigot prøvde å gjøre i New York i 2012, noe som gjør det til å snakke om lovskoler over hele landet. Du kan motvirke, "Mine penger, mine regler", men det er ikke sant. Du er død. Du har ingen penger. Tilliten gjør det, og tilliten må overholde minimumsstandarder for anstendighet som det er uttalt av samfunnet gjennom domstolene.

Når alt er gjort og til din smak, signere papirarbeidet som skaper tilliten. Gjør din tillitserklæring, sett på tillitinstrumentet, og fortsett til neste trinn.

3. Registrere tilliten til IRS for å motta et skattebetalers identifikasjonsnummer (TIN)

Hvis tilliten ikke er en grantor tillit som personen som donerer eiendommen, er eneste administrator og beholder visse krefter, for eksempel retten til å tilbakekalle eller endre visse deler av tilliten instrumentet og derfor må rapportere tillit eiendeler og inntekt under hans eller hennes personlige personnummer på hans eller hennes føderale og statlige skatt arkiver, vil tilliten fondet må be om sitt eget skattebetalers identifikasjonsnummer, eller TIN. Akkurat som en bedrift trenger et arbeidsgiveridentifikasjonsnummer (EIN) og en person trenger et SSN (Social Security Number), tillater TIN tilliten til å legge inn sine egne frittstående selvangivelser, åpne finansielle kontoer hos banker, meglerfirmaer som andre institusjoner, og en rekke andre ting som er nødvendige for å utføre den daglige virksomheten.

For å motta TINs tillit, kan du fullføre prosessen på Internett på IRS-nettsiden, eller du kan laste ned skjema SS-4, fylle ut det og sende det via post.

4. Overfør eiendommen du er gifting til trustfondet ved å returnere den og åpne finansielle kontoer I tillitens navn

Det neste trinnet i å sette opp tillitskassen, er å returnere eiendommen du vil overføre til den. Dette kan gjøres som " t inn navn til trustee] som administrator for t inn navn på Familietillatfondet] på t inn dato]". For eksempel, tenk at du hadde 10 000 aksjer i Exxon Mobil verdt $ 830 000, du ønsket å stole på dine barn. Du setter opp familietilliten og kaller den "John Smith Energy Trust". Du heter søsteren din, Ada Smith, som administrator. Du går å få aksjesertifikatene ut av hvelvet og omregistrere dem med overføringsagenten, og endre tittelen som er oppført i selskapsregistreringsregistrene fra ditt navn til: "Ada Smith som administrerende direktør for John Smith Energy Trust, 30. juli 2016 "eller noe tilsvarende.

Hvis du skal overføre eiendomsmegling til tilliten, vil du gå ned til gjerningsmannens gjerningsmann og tegne over tilliten på samme måte: "Ada Smith som administrator for John Smith Energy Trust, 30. juli 2016 ".

Hvis tilliten skal finansieres med kontanter, må du åpne bank- eller meglerkontoen du planlegger å foreta innskuddet på. La oss si at du dro til Charles Schwab & Company, en av de største meglerne i verden. Du åpner en Schwab One Trust-konto for minst $ 1000, eller $ 0 hvis du samtykker i å åpne en lenket sjekkkonto i tillitens navn som du bidrar med minst $ 100 per måned. Utover det opptrer forvaltningskontoen, for all hensikt, som om det var en meglerkonto i den forstand at du kan kjøpe og selge eiendeler i henhold til hvilke regler som var lagt ut i tillitinstrumentet (for eksempel hvis det sa at du kun kan Normalt kjøpe aksjer av Coca-Cola, du kan ikke starte trading alternativer med mindre du vil bli saksøkt av støttemodtagerne for brudd på fiduciary duty og det kan godt være nødvendig å betale tilbake eventuelle tap du pådrar seg som følge av dine transaksjoner). Schwab vil kreve at en kopi av tillitinstrumentet har i sin oversikt en liste over bestemmelsene som begrenser oppførselen din.

5. Ta vare på forvaltningsregnskapet og regnskapstallene.

Endelig er det siste trinnet i å sette opp tilliten, å administrere den i samsvar med tillitinstrumentet, ved å holde detaljerte poster, inkludert regnskapsoppgaver, så hvis det alltid er et søksmål eller uoverensstemmelse, papirarbeidet er i orden. På et tidspunkt i livet ditt, eller på tidspunktet for din død, må du veksle disse ansvarene til noen andre.

Mens du kan skille oppgavene inn i bestemte funksjoner og kilde dem med forskjellige personer eller institusjoner (for eksempel, ansett dette firmaet for å administrere pengene, dette firmaet for å tjene som medforvalter i sin institusjonelle kapasitet, vil dette firmaet holde eiendelene i varetekt, dette firmaet for å ta vare på regnskapet og legge til skattene) tilbyr mange finansielle tjenestefirmaer alt-i-ett-avgiftspakker, og kombinerer bedriftsforvalterstjenester med administrasjon, regnskap og investeringsstyring. Som nevnt i en annen nylig artikkel om tillitskasser, vil Vanguard, kjent for sine indeksmidler, gjøre dette for en familie tillit dersom minimumsbalansen er $ 500 000 og minimumsgebyrene på tidspunktet for denne skrivingen er $ 4 500 for selve investeringsforvaltningen + gjennombruksavgiftene på Vanguard-fondene (for eksempel fondskursforholdet) + en $ 2, 500 per registreringsavgift for tillit for å tjene som eneste eller medforvalter, pluss eventuelle serviceavgifter. I nesten alle tilfeller vil du se på mellom $ 7 000 til $ 15 000 for en mindre størrelse tillit, noe som er mer enn rettferdig vurderer risikoen firmaet må ta på seg selv for å tjene som din stand-in for det som kan ser veldig bra ut til å være flere generasjoner av familien din.

* Jeg ville gå så langt som å si at nesten alle med barn fra et tidligere ekteskap som ikke vil ha dem disinherited, med vilje eller ved et uhell, bør bruke en QTIP-tillit.