Skatteplanlegging for presteskap

"Hva kan jeg trekke fra?"

Det er nummer ett spørsmål som ministrene spør om sine skatter, sier Dr. John Stancil. Han er en sertifisert offentlig regnskapsfører som spesialiserer seg på å utarbeide selvangivelse for prestene og prestene.

"Men", sa Dr. Stancil, "det er ikke riktig spørsmål å spørre. Det er måten deres kompensasjonspakke er satt opp i kirken. Er det satt opp for å minimere skatteplikt?"

John sa at det er et par ting som skjer her.

"Noen kirker," sa han, "bare utnytte en reisegodtgjørelse, si fem hundre i måneden. Hvis ministeren ikke trenger å regne med kirken for det, er den fem hundre måneden reisegodtgjørelsen inkludert i ministerens skattepliktig inntekt, og vi må trekke reiseutgifter som et annet fradrag på Plan A. "

Diverse fradrag på Schedule A er begrenset. Og ministeren kan eller ikke kan spesifisere. Og selv om utgiftene trekkes fra, er fradraget kun mot inntektsskatt. Ministeren har fortsatt betalt egenbeskatning på refusjonsbeløpet. Legg alle disse grunnene opp, og ministrene blir ikke refundert for hele dollarbeløpet av deres ministerielle utgifter.

Det er en bedre måte å sette opp ting. "Slå det flate beløpet til en ansvarlig refusjonsplan, sier John. "Og skifte fra reisegodtgjørelse til profesjonelt utgiftstillegg.

Nå kan ministeren bruke det på noe annet enn å reise." Med ansvarlige refusjonsplaner, ser du, ministeren må gi kvitteringer og andre dokumentasjoner til menigheten for å ta hensyn til kostnader utenfor lommen. Regelen er i utgangspunktet at hvis du overlever kvitteringer og foretar en ordentlig regnskap til menigheten, så er refusjonen skattefri.

Det er ikke lagt til ministerens lønn. Det er ikke gjenstand for inntektsskatt eller egenbeskatning. De samme utgiftene kan ikke trekkes fra på Plan A. Det ville være dobbeltdyping. Fordelen her er at ministeren er refundert i sin helhet for utgiftene. Menigheten kan fortsatt sette en grense, basert på budsjettet. Men de samme fem hundre dollar i måneden vil gå mye lenger hvis skatt ikke er i veien.

En ansvarlig plan gjør noe annet også. Det tvinger ministeren - og menigheten - til riktig å ta hensyn til ministerkostnader med kvitteringer.

John Stancil hjalp en pastor med en skatt revisjon en gang. Klienten hadde ikke mange kvitteringer for å sikkerhetskopiere sine fradrag. John sa IRS-agenten og han gikk på det "tann og spiker". Da agenten forlot rommet et øyeblikk, så John over på klientens kooperasjon i hjørnet av rommet.«La oss bare skrive ham en sjekk. Jeg vil bare at dette skal være over med,» klagde klienten. »Vet du hvor mye det vil koste deg å få det over med?», Spurte John. Klienten rystet på hodet. "Omtrent to tusen dollar."

"Det gjorde en tro på ham," sa John.

"Vi ser delvis på hvordan ministeren blir kompensert og hvordan det blir refundert," sa John videre: "Et annet aspekt er boligpenningen, som er underlagt egenbeskattningsskatten, men ikke inntektsskatten .

Vi kan sette det opp til 100% av lønnen. " John fortsatte med å forklare: "Hvis vi setter boligkvoten for høyt, blir det ekstrabeløpet behandlet som skattepliktig inntekt, men det ville ha skjedd uansett. Så målet er å sette boligpenningen høyt og ikke mer enn den rettferdige utleie Verdien av prestegården. Innstilling av boligpenningen påvirker ikke kirken i det hele tatt: det er bare boligpenning eller lønn. Det er ingen skattemessig forskjell for kirken, men det er en skattemessig forskjell for kunden. "

John påpekte Det er regler og grenser for boliggodtgjørelsen. "Boliggodtgjørelsen er grensen er 100% av lønn, må være rimelig, kan ikke være mer enn beløpet brukt på boliger, kan ikke være mer enn rettferdig leiemarked. Hypotekstjenester, eiendomsskatt, forsikring , opp hold, rutinemessig rengjøring, verktøy [kan alle inkluderes i boligpenningen].

Nesten alt relatert til huset. " Den viktigste fordelen med boligpenningen er at den er unntatt fra føderal og statslig inntektsskatt, selv om den fortsatt er gjenstand for skatten for selvstendig næringsvirksomhet. "Jo mer de kan skifte inn boliggodtgjørelse, unnslipper føderal og statslig inntektsskatt, men stiller seg selv -beskatning skatt, "sa han.

Når man snakker om skatten for selvstendig næringsdrivende, har ministrene en ganske unik posisjon i skattekoden. "Hvis de er ordinert, lisensiert eller bestilt, så er de selvstendig næringsdrivende. ansatte." Denne doble status som delvis en ansatt og delvis som selvstendig næringsdrivende har betydelige skattemessige konsekvenser. Som medarbeidere får ministrene en W-2 for å rapportere inntektene sine. Dette er rapportert på linje 7 i Form 1040, akkurat som andre lønninger. Eventuelle out-of-pocket ministerielle utgifter de trekker på Schedule A som diverse fradrag. Men deres W-2 inntekt er gjenstand for selvstendig skatt. Det vil si, ministre betaler begge deler av sosial sikkerhet og Medicare skatt, en samlet 15,3% på toppen av sin inntektsskatt. Eventuelle tilleggsinntekter, bemerket John, fortsetter på Schedule C. Dette kan være inntekter fra en sideavdeling som å utføre bryllup. Supplerende inntekt er også underlagt føderal og statlig inntektsskatt og selvstendig skatt.

Ministrene kan velge bort selvstendig næringsskatt. "De må velge bort det andre året hvor de har 400 kroner eller mer av ministerinntekter, sier John." Du har ingen ministerinntekter før du er ordinert, lisensiert. Bare når ordinert eller lisensiert at det toårige vinduet åpnes. " Et forsiktighetsvarsel her: Ministrene kan melde fra Social Security og Medicare, "på grunn av en innvending mot å motta offentlig forsikring i forhold til ministerinntekter," bemerker John.Bare ikke å betale skatt for egenbeskatning er ikke en tilstrekkelig grunn.

Fordi det er et toårig vindu for å melde seg ut av sosial sikkerhet og Medicare-skatter etter ordinering, velger ministrene noen ganger tidlig i karrieren deres, og mange beklager senere beslutningen, sier John. Når man velger ut, regner ikke de ministerielle inntektene til fremtidige sosiale trygghets- og Medicare-fordeler. Ministrene kan ha ingen eller lavere pensjons- eller uførepenger fra sosial sikkerhet, og de kan ikke tjene nok sosial sikkerhetskreditter til å være kvalifisert for disse fordelene i det hele tatt. Men ikke alt er tapt.

"Sekulær sysselsetting tjener sosial sikkerhet kreditter," John notater. "Dette er en måte å bidra til å sørge for deres pensjon." Så å få en sidejobb, sier undervisning på et høyskole- eller deltidskontorarbeid, produserer lønnsinntekt som er underlagt sosial sikkerhet og Medicare-skatter - selv om ministeren har slått ut av disse skattene for sin ministerielle inntjening. Dette hjelper ministeren å akkumulere årlige trygdepenger mot fremtidige pensjons- og uførselspenger. Den ene tingen ministrene kan ikke gjøre? "De kan ikke velge noen få år nedover veien," sa John.

Plantefrø nå for fremtidige mål

"Spesielt hvis de har valgt ut social sikring, legger litt penger i IRA eller pensjonsplan," er en kjernefinansiell planlegging taktikk - særlig siden "de fleste kirker undergikk [deres] pensjon planlegger, sier John. Ved siden av kirkens pensjons- eller pensjonsplan kan ministrene spare penger gjennom en skattefradrags tradisjonell IRA eller en ikke-fradragsberettiget, men muligens skattefri Roth IRA. Hvis de har tilleggsinntekt på en liste C, kan de være kvalifisert for en SEP-IRA.

Ministrene bør også tenke på å kjøpe et hus som en del av pensjonsmålene sine. Hvis ministrene bor i en prestegård som tilbys av deres kirke, oppfordrer jeg dem til å gjøre noen planer for når de går på pensjon. Når de går på pensjon, vil de ikke ha et hjem. Planlegg det for det, sier John.

Skatteplanleggings sjekkliste for sykepleier

• Boligpenningen må settes på forhånd av menigheten, og beløpet "kan kun økes prospektivt", sier John.
• Forhandle hvordan å tildele eventuelle løft mellom lønn og boligpenning.
• Lagre kvitteringer og annen dokumentasjon av utgiftene utenfor tjeneste.
• Konfigurer ansvarlig refusjonsplan hvis du for øyeblikket har en ikke-ansvarlig plan.
• Innen 2 år å bli ordinert eller lisensiert, avgjøre om du skal melde deg av trygdeordninger på departementets inntjening.
• Spar for pensjonering.
• Kjøp et hus, spesielt hvis du bor i en prestegård som tilbys av menigheten.
• Behold, i dine permanente poster, skjema 4361 sendt tilbake som godkjent av IRS. Lag en kopi for å gi til regnskapsføreren din.

Kilde:

Dr John Stancil er en sertifisert offentlig regnskapsfører i privat praksis i Lakeland, Florida, og han spesialiserer seg på å utarbeide selvangivelser for ministre og presteskap. Han lanserte nylig ChurchTaxSolutions. com for å hjelpe kirker og ideelle organisasjoner å forstå deres skatteansvar.

Videre lesing:

• Sosial sikkerhet og annen informasjon for medlemmer av prestene og religiøse arbeidere (Publikasjon 517), IRS. gov
• Fortjeneste for presteskap (Skatteemne 417), IRS. gov
• Form 4361, søknad om fritak fra selvstendig næringsdrivende skatt for bruk av ministrene, pdf, inneholder instruksjoner, IRS. gov