Tick Size og Value Trading Definisjoner

Hvert finansmarked har en minimumsprisutvikling, kalt et kryss. Et kryss er den minste prisbevegelsen en eiendel kan gjøre - kalt tickestørrelsen - og hvert kryss av bevegelse er verdt et bestemt beløp, avhengig av aktivet som handles. Dette kalles tick-verdien.

Tick Size

Tikkestørrelsen er minimumsbeløpet som prisen på en futureskontrakt kan endre. For eksempel har Euro FX futures (6E) markedet en tikkestørrelse på 0. 00005, noe som betyr at prisen vil bevege seg i 0. 00005 trinn.

Kontrakten S & P 500 E-mini (ES) har en tick verdi på 0. 25, så den vil bevege seg opp eller ned i 0. 25 trinn.

Råolje (CL) beveger seg i 0, 01 trinn. Gull futures (GC) har en tick størrelse 0. 10 og naturgass futures (NG) beveger seg i 0. 001 trinn.

For å se tickverdien av den spesifikke futureskontrakten du ønsker å handle, finn kontrakten på CME Group-nettsiden, klikk på riktig kontrakt, og klikk deretter på Kontraktspesifikasjoner-fanen. Minimumsprisutviklingen er tick-størrelsen.

I aktive futures-markeder (med mye volum) vil bud / spørdespredningen typisk være ett kryss. For eksempel, hvis budet i S & P 500 E-Mini-futures er 1801. 25, vil tilbudet vanligvis være 1801. 50.

Aksjer har en tikkestørrelse på 0. 01.

Tast verdi

A markedets tick verdi er kontanter verdien av ett tick (en minimumspris bevegelse). For eksempel har Euro FX futures markedet en tick verdi på $ 6. 25, noe som betyr at for hver 0. 00005 at prisen går opp eller ned, vil fortjenesten eller tapet av en handel øke eller redusere med $ 6. 25, per kontrakt.

I kontrakten S & P 500 E-mini futures er tickverdien $ 12. 50. For hver 0. 25 (en tick) av bevegelse, vil din fortjeneste eller tap svinge med $ 12. 50, per kontrakt.

I gull futures er tickverdien $ 10. For hver 0. 10 bevegelse (ett kryss), vil din fortjeneste eller tap svinge med $ 10, per kontrakt.

I råolje futures er tickverdien $ 10.

I naturgass futures er tickverdien også $ 10, per kontrakt.

Disse tickverdiene er basert på en kontrakt. Hvis du har en posisjon på to, tre eller flere kontrakter, multipliser tickverdien med antall kontrakter du har. Dette vil fortelle deg hvor mye du står for å gjøre eller miste på hvert kryss av bevegelse. For eksempel, hvis du kjøpte tre kontrakter av S & P 500 E-mini på 1623. 25, og prisen stiger til 1624. 25, gikk prisen opp fire flått, så du lager $ 12. 50 x 3 kontrakter x 4 ticks = $ 150. Hvis prisen synker til 1620, har du mistet 13 flått, så du mister $ 12. 50 x 3 kontrakter x -13 ticks = - $ 487. 50.

Aksjer har en tick verdi på $ 0. 01, per aksje. Siden aksjer vanligvis handler i 100 aksjeenheter (kalt et "parti") for hver øre, flyttes prisen, står du for å gjøre eller miste $ 1 på hver 100 aksjer du eier.

Hvorfor Tick Size og Tick Value Matter

Ikke å vite tick størrelse og tick verdi av futures kontrakten du handler kan resultere i å ta posisjon størrelser som er altfor store eller små i forhold til dine forventninger.

Hver kontrakt (eller lager) flytter et annet beløp hver dag, i forhold til andre futureskontrakter (eller aksjer). For eksempel kan S & P 500 futures flytte i gjennomsnitt 70 ticks på en dag, mens råolje futures kan flytte 150 ticks i gjennomsnitt hver dag (Merk: volatilitet og gjennomsnittlige bevegelser endres over tid, dette er bare et eksempel).

Selv om tickverdiene er like i begge futures kontrakten - $ 12. 50 og $ 10 - henholdsvis et marked beveger seg mye mer enn det andre. Derfor vil du kompensere for dette når du bestemmer hvor mange kontrakter du skal handle. Hvor mange kontrakter du handler, kalles posisjonsstørrelse, og er en svært viktig faktor når du handler (se Bestem riktig posisjonstørrelse når Day Trading Futures).

Også kjent som: Minimum prisendring, Minimum prisverdi