Definisjoner og eksempler på samtalealternativer, definisjoner og eksempler

Definisjon av Call and Put Options:

Anrops- og salgsopsjoner er derivative investeringer (deres prisbevegelser er basert på prisbevegelsene til et annet finansielt produkt, kalt underliggende). Et kjøpsalternativ er kjøpt dersom handelsmannen forventer at prisen på den underliggende stiger innenfor en bestemt tidsramme. Et puteringsalternativ er kjøpt dersom handelsmannen forventer at prisen på det underliggende faller innenfor en bestemt tidsramme.

Put og samtaler kan også selges eller skrives, noe som genererer inntekt, men gir opp visse rettigheter til kjøperen av opsjonen.

Avbryte anropsalternativet

Et anrop er en opsjonsavtale som gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende eiendelen til anskaffelseskursen til enhver tid fram til utløpsdatoen (valg i amerikansk stil).

Strike-prisen er prisen som en opsjonskjøper kan kjøpe den underliggende eiendelen. For eksempel, et aksjeopsjonsalternativ med en aksjekurs på 10 betyr at opsjonskjøperen kan bruke muligheten til å kjøpe den aksjen til $ 10 før opsjonen utløper.

Valgutløp varierer, og kan ha kortsiktige eller langsiktige utløp. Det er bare verdifullt for anropskjøperen å utøve sitt valg og tvinge selgeren til å gi aksjene til strykekursen, dersom den nåværende prisen på underlaget ligger over strike-prisen. For eksempel, hvis aksjen handler på $ 9 på aksjemarkedet, er det ikke verdt for kjøpsopsjonskjøperen å utøve sin mulighet til å kjøpe aksjen på $ 10 fordi de kan kjøpe den til en lavere pris ($ 9) på aksjen marked.

Anropskjøperen har rett til å kjøpe en aksje til strykprisen i en viss tidsperiode. Hvis prisen på underliggende beveger seg over streikprisen, vil alternativet være verdt penger (har egenverdi). Trader kan selge muligheten til et overskudd (dette er hva de fleste samtaler kjøperne gjør), eller utnytte opsjonen ved utløp (motta aksjene).

For disse rettighetene betaler kjøperen en "premium".

Selgeren / forfatteren av opsjonen mottar premien. Skrivealternativer er en måte å generere inntekt på. Inntekten fra å skrive et anropsalternativ er begrenset til premie mottatt, mens en anropskjøper har ubegrenset profitt.

Ett opsjonsalternativ representerer 100 aksjer, eller et bestemt beløp av den underliggende eiendelen. Anropspriser er vanligvis sitert per aksje. Derfor, for å beregne hvor mye kjøper et anropsalternativ vil det koste, ta prisen på alternativet og multiplisere det med 100 (for aksjeopsjoner).

Anropsalternativer kan være i pengene, eller ut av pengene. I Pengene betyr den underliggende aktiva prisen over anropsprisen. Ut av pengene betyr at underliggende aktivpris er under anropsprisen. Når du kjøper et anropsalternativ, kan du kjøpe det inn, på eller ut av pengene.Ved pengene betyr strykingsprisen og underliggende aktivprisen den samme. Premiumet ditt vil være større for et alternativ i penger (fordi det allerede har egenverdi), mens premien din vil bli lavere for alternativene for utringing av penger.

Brudd på put-opsjonen

A Put er en opsjonsavtale som gir kjøperen rett til å selge den underliggende eiendelen til aksjekursen til enhver tid fram til utløpsdatoen (valg i amerikansk stil).

Strike-prisen er prisen hvor en opsjonskjøper kan selge den underliggende eiendelen. For eksempel, en aksjeopsjonsopsjon med en aksjekurs på 10 betyr at kjøpsopsjonskjøperen kan bruke muligheten til å selge den aksjen til $ 10 før opsjonen utløper.

Det er bare verdifullt for putkjøperen å utøve sin mulighet og tvinge selgeren til å gi aksjene til aksjekursen, dersom den nåværende prisen på underlaget ligger under strekkprisen. For eksempel, hvis aksjen handler på $ 11 på aksjemarkedet, er det ikke verdt for putsettet kjøperen å utøve sin mulighet til å selge aksjen på $ 10, fordi de kan selge den til en høyere pris ($ 11) på aksjen marked.

Putkjøperen har rett til å selge en aksje til strykprisen i en viss tidsperiode. Hvis prisen på underliggende beveger seg under streikprisen, vil alternativet være verdt penger.

Trader kan selge muligheten til et overskudd (hva de fleste kjøperne gjør), eller utøve alternativet ved utløp (selg de fysiske aksjene). For disse rettighetene betaler putkjøperen en "premium".

Sette selger / forfatter får premien. Skriveoppsett er en måte å generere inntekt på. Inntekten fra å skrive en put-opsjon er begrenset til premien mottatt, mens en satt kjøperens maksimale fortjeneste potensial oppstår hvis aksjen går til null.

Ett salgsopsjon representerer 100 aksjer, eller et bestemt beløp av den underliggende eiendelen. Sett priser er vanligvis sitert per aksje. Derfor, for å beregne hvor mye å kjøpe et put-alternativ vil koste, ta prisen på alternativet og multiplisere det med 100 (for aksjeopsjoner).

Put-alternativer kan være i pengene, eller ut av pengene. I Pengene betyr den underliggende aktivprisen under salgsprisen. Ut av pengene betyr at den underliggende aktivprisen er over salgsprisen. Når du kjøper et put-alternativ, kan du kjøpe det inn, på eller ut av pengene. Premiumet ditt vil være større for et alternativ i In Money (fordi det allerede har egenverdi), mens premien din blir lavere for Out of Money-putene.

Andre ting å vite om putt og samtaler

Prissetting av alternativer er ganske komplisert, fordi prisen (premie) av alternativet er basert på mange faktorer, inkludert hvor langt inn eller ut av pengene det er, volatilitet av den underliggende eiendelen og hvor langt opsjonen er fra utløpet. Disse alternativene prissetting innganger kalles "grekerne", og de er verdt å studere før delving i opsjoner trading.