Toppalternativer til pengemarkedsfondene

Mens både pengemarkedsregnskap og pengemarkedsfond - de er forskjellige ved at man er en type fond som investerer i visse kontantekvivalenter og rentepapirer, mens den andre er en type FDIC- forsikret bankkonto som betaler interesse - kan være et flott sted å parkere dine overskuddskasse reserver, det finnes alternativer til pengemarkeder, hvorav noen gir mer ideelle vilkår og avkastninger avhengig av dine spesifikke behov og investerbare eiendeler.

Hvilke av disse alternativene er mest hensiktsmessige for din situasjon, kommer til å stole på en rekke faktorer, men jeg vil gå gjennom noen av fordeler og ulemper for å bedre forstå dine alternativer og mulighetskostnader.

Det første alternativet til et pengemarked er en Vanille Savings Account

Det kan høres gammeldags, men det er tider, for bestemte situasjoner og i enkelte øyeblikk, når ingenting slår en passeboksparingskonto. Jeg gikk gjennom noen av fordelene med deg i en artikkel jeg skrev, kalt 5 ting å se etter i en sparingskonto . Du får øyeblikkelig tilgang til dine midler, støtten til FDIC i tilfelle bankfeil, og bekvemmeligheten til et lokalt kontor. I motsetning til et pengemarkedsfond, er det ingen sjanse for at en sparekonto "bryter pengene".

Det andre alternativet til et pengemarked er et innskuddsbevis.

Forskjellene mellom disse to aktivatypene var viktige nok, jeg snakket om dem spesielt i en artikkel som heter

Innskuddssertifikater mot pengemarkeder . Innskuddssertifikater, eller CDer som de ofte kalles for korte, er renteinntekter som innebærer at du låner penger til utstederen (banken) i en forhåndsbestemt tid - e. g. , 3 måneder, 6 måneder, 1 år, 2 år, 5 år, 10 år - i bytte for et fast avkastning. Vanligvis, i de fleste rentemiljøer, jo lenger du er villig til å låse opp pengene dine, desto høyere er renten du er garantert.

Som med sparekontoer, er CDer sikret av FDIC opp til in-effektgrensene, selv om du ofte kan utvide grensene til så høyt som $ 1. 25 millioner ved bruk av teknikker som bruk av betalt-på-dødsbetegnelser.

Det tredje alternativet til et pengemarked er en TreasuryDirect-konto med US Treasury

Hvis du er rik nok til at du overskrider FDIC-forsikringsgrensene og ikke ønsker å håndtere flere banker, er det bare ett sted du bør seriøst vurdere å parkere kontantbeholdningen din hvis du ikke er fornøyd med risikobruken av pengemarkeder. Det er en TreasuryDirect-konto med USAs finansdepartement.

TreasuryDirect-kontoer skryter ikke bare noe av det høyeste sikkerheten i finansbransjen, de investerer i statsobligasjoner, obligasjoner og notater utstedt av USAs regjering og støttet av den samme regjeringens ubegrensede skattekraft og forfatningsmessig forpliktelse til å tilbakebetale sine forpliktelser .Det er ofte det eneste stedet mange rike investorer og selskaper vil vurdere å parkere sine overskuddsmidler.

Det fjerde alternativet til et pengemarked er kortfristede obligasjonsfond

Du vet allerede forskjellen mellom å investere i obligasjoner og investere obligasjonsfond.

Den rette kortsiktige obligasjonsfondet, mens det innføres noen risikoer, kan være et anstendig alternativ til pengemarkedsfondene og kan til og med skryte av et høyere avkastning. Hvorvidt dette er en rimelig eller intelligent beslutning til enhver tid, vil avhenge av fakta.

Når jeg for eksempel skriver om og oppdaterer denne artikkelen 3. mai 2016, år etter at den ble opprinnelig publisert 28. juni 2012, ser jeg at noe som Vanguard Short Term Bond Index Fund har en SEC-avkastning av 1, 08% med en gjennomsnittlig varighet på 2,7 år på obligasjonene i fondet. I mellomtiden kan du få 2 eller 3 år FDIC-forsikrede innskuddsbevis som gir hvor som helst fra 1. 05% til 1. 50%. Innskuddsbevisene er et klokere valg. Du får mer for pengene dine; mer utbytte, uten tvil mer sikkerhet. Det endres alltid, så du må sjekke markedsforholdene.

Det femte alternativet til et pengemarked er en fast inntektsfokusert ETF

De nyeste konkurrentene til pengemarkedsfond er spesielle typer børshandlede fond som er lansert av enkelte kapitalforvaltningsfirmaer som søker å kombinere et kapitalbeholdningsmandat med maksimalt likviditet. Et godt kjent eksempel på dette er PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF, som handles under tickersymbolet MINT. I løpet av de siste 5 + årene har det svingt fra et lavt nivå på $ 99. 89 per aksje til en høy på $ 101. 65 per aksje. Utgiftsforholdet er 0. 36% og SEC-utbyttet er 1. 44% med et utbytte på 0,88%. Enda bedre, det er ikke en leveraged ETF, som jeg tror de fleste investorer bør unngå som pesten.

Igjen, disse er ikke uten deres risiko. Ærlig talt vil jeg mest sannsynlig foretrekke en pengemarkedskonto, depositum eller TreasuryDirect-alternativ, men forskjellige investorer har forskjellige verdier, risikotoleranser og prioriteringer. Jeg favoriserer sikkerhet for rektor over alt når det kommer til kontanter i en portefølje fordi jeg er påminnet om advarselen til Benjamin Graham som sa noe i tråd med: "Flere penger har gått tapt av investorer som når litt ekstra utbytte enn stjålet på gunpoint ". Jeg vil at midlene skal være der i tilfelle jeg bestemmer jeg trenger dem, eller en mulighet presenterer seg for å investere i attraktivt verdsatt aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, fast eiendom eller andre aktivaklasser.