Vanna, Forklaring av alternativene Gresk

Vanna er en av opsjonsgruppene som brukes til å bestemme hvor nært en opsjonskontrakt sporer sitt underliggende marked. Spesielt er vanna den hastigheten hvor deltaet (Δ) av et opsjon vil endres i forhold til endringer i volatiliteten i det underliggende markedet. Vanna er også den hastigheten som vega (v) av en opsjonsavtale vil endres i forhold til endringer i prisen på det underliggende markedet.

Vanna er et ordreavledende derivat, og er nyttig når en handelsmann gjør delta- eller vegasikret handel.

Som en kort omtale, måler delta hvor mye et alternativ beveger seg i forhold til underliggende aktivpris. Vega måler effekten av volatilitetsendringer i den underliggende eiendelen på et alternativ.

Vanna Beregning

Vanna er det andre derivatet av verdien av en opsjons- eller tegningsavtale, med hensyn til pris og volatilitet i det underliggende markedet. Vannberegningen kan ses i dette bildet.

Vannas primære funksjon er å vurdere forholdet mellom de første rekkefølgerne av delta og vega. Med andre ord ser det på det felles forholdet mellom endringer i både volatilitet og underliggende aktivpris.

Vanna bruker i handel

Vanna er den satsen at delta og vega av opsjoner eller tegningsretter vil endre seg som volatiliteten og prisen på den underliggende markedsendringen (henholdsvis).

Vanna er derfor nyttig for handelsfolk som ønsker å delta i en delta eller vega-sikret handel. Med andre ord, handelsmenn som ønsker å lage opsjoner eller warrants handel der delta eller vega ikke endres uansett hva som skjer i det underliggende markedet, må bruke vanna.

Fordi vanna er et andreords derivat (bruker førstordens alternativer som delta og vega i beregningen), kan det være komplekst tenkning på alle måter delta og vega kan påvirke vanna (eller hvordan vanna vil påvirke delta og / eller vega).

Her er noen punkter du bør vurdere:

Anropsalternativer har positiv vanna, så gjør korte stillinger. Put-alternativer har negativ vanna, som for eksempel kortsamtaler. Dette skyldes at en økning i volatiliteten (vega måler denne innvirkningen) vil øke endringene i et alternativ som beveger seg inn i pengene.

• Når du holder flere stillinger, ser du på vanna, kan du raskt vurdere hvorvidt opsjonsporteføljen din er netto lange / korte samtaler / sett, basert på retningslinjene ovenfor.
• Endelig ord på Vanna

Som en annen ordre gresk, vil vanna vanligvis bare brukes av handelsfolk involvert i komplekse opsjonshandler eller handelsfolk som har en portefølje av alternativer. Traders som kjøper / selger ett eller to alternativer av gangen, spekulerer på oppgang eller fall (eller mangel på bevegelse) av en underliggende eiendel, vil vanligvis ikke trenger å vurdere en vannaberegning.Den primære funksjonen til vanna er å se på det felles forholdet mellom endringer i både volatilitet og underliggende aktivpris på et alternativ (e).