Måter å forberede seg nå på stigende rentesatser

Tilbake i 2009 senker USAs føderale reserve, også kjent som Fed, referanseprisen nesten til null i et forsøk på å lokke folk til å bruke og styrke økonomien i etterkant av den økonomiske krise. Siden da har vi sett liten endring i rentenivået da de har holdt seg på historiske nedturer. Men som vi alle vet, vil prisene stige igjen, og når rentene stiger, hva vil de høyere prisene gjøre for din personlige økonomi?

Når du hører om muligheten for renteøkninger fra Federal Reserve, er det noe du bør gjøre for å forberede?

Hva påvirkes av økende rentesatser

Når Fed begynner å presse rentene, er kredittkortgjeld, boliglånsrenter og priser på billån påvirket. Den gjennomsnittlige amerikanske husholdningenes gjeld i henhold til Fed er $ 20 000, ikke inkludert boliglån. Mesteparten av den gjelden er kredittkort gjeld og hjem egenkapital kredittlinjer, og folk med denne typen gjeld vil bli påvirket mest.

Hvis du sliter med å betale kredittkortregningene hver måned, eller du betaler regningene dine, men bare kan svinge minimumsbetalingen, kan selv en liten økning i priser være et problem. Over tid, etter hvert som prisene fortsetter å stige, vil mer og mer av din månedlige betaling gå mot interesse og mindre og mindre mot å betale av balansen din. For å få hjelp til å få ut av gjeld, finn andre artikler på nettet som kan hjelpe, men for de som ønsker å forberede seg på den overhengende rentenivået, er det seks måter å forberede seg på å komme ut på forhånd.

en. Betal ned kredittkortskulden din

Hvis du bare foretar minimumsbetalinger på kredittkort, må du begynne å betale mer. Hvis du ikke kan komme opp med pengene for å øke utbetalingene, begynner du å budsjettere eller stramme ditt eksisterende budsjett, kutte utgifter og betale ned kredittkortgjeld med pengene du sparer. For å budsjettere hjelp, se Budsjettering 101.

2. Ikke bli lurt av dine "fastpris" kredittkort

Kredittkortselskapet må bare gi 15 dager skriftlig varsel før lovlig økning av satsen. Likevel, hvis renten forventes å øke, og du ikke allerede har overført saldoen til lavkort, bør du vurdere å gjøre det, og se etter de som lover en lav rente for en bestemt periode. For råd om den raskeste måten å redusere kredittkortgjelden din, se Få ut av gjeld nå.

3. Vurder et Home Equity Loan over en kredittkreditt.

Hvis du har et hjem egenkapital kredittkort, bør du vurdere å ta ut et hjem egenkapitallån for å tilbakebetale det dersom renten forventes å stige. Siden renten på hjemmekapitalkredittlinjer er knyttet til hovedkursen, dersom renten øker, så vil renten på kredittkortet ditt.Avhengig av hvor mye du lånte, kan dette raskt bli en betaling du ikke har råd til, og huset ditt er i fare. Ved å erstatte hjem egenkapital linje med et hjem egenkapital lån, låser du i en lavere rente. Se Home Equity Loans: Se før du hopper.

4. Overvei et fastrentelån over en ARM

Hvis du har et regulerbart rentelån (ARM), og du planlegger å være hjemme hos deg i minst fem år, bør du vurdere å refinansiere til et fastrentelån når priser forventes å stige.

Se hvordan du kan dra nytte av lavere rentesatser på boliglån.

5. Kjøp et hus tidligere enn senere

Etter hvert som boliglånsrenten stiger, kan du ha råd til mindre hus for pengene dine. Hvis priser forventes å stige, og du er i markedet for et hus, bør du vurdere å styrke din jaktoppgave. Sørg for å undersøke eiendomsutviklingene i ditt område, slik at du ikke kjøper på en periode med oppblåste boligpriser.

6. Kjøp en bil tidligere enn senere

På samme måte som å kjøpe et hus, bør du vurdere å akselerere planene dine før renten stiger, muligens å utnytte nullprosentfinansiering, hvis du er i markedet for en ny bil. Disse tilbudene forsvinner ofte når prisene øker. Se Spar penger på din neste bil.