5 Trinn som beskytter deg mot stigende rentesatser

Federal Reserve økte sin referansefaktura rente til 1. 25 prosent 14. juni 2017. Den forventer å øke den en gang til i 2017, fra dagens rente til 1,5 prosent av slutten av året. Det vil øke frekvensen til 2 prosent i 2018 og til 3 prosent i 2019.

Det påvirker alle andre rentesatser. Det øker direkte priser for sparekontoer, CDer og pengemarkedsregnskap. Bankene bruker også den til å styre kortsiktige renter.

Disse inkluderer auto lån, kredittkort, hjem egenkapital linjer med kreditt og justerbar rente lån. Feds renteøkning påvirker indirekte langsiktige renter, for eksempel fastrentede boliglån og studielån. For mer, se Hvordan rentesatser er bestemt.

Hvordan det påvirker deg

Fed-renteøkningen betyr at bankene vil betale deg en høyere rente på besparelsene dine. Men de vil også belaste deg mer for lån.

Sparekontoer, CDer og pengemarkeder. Bankene baserer renter på alle renteinntekter på London Interbank Offer Rate. Libor er noen tiendedeler av et poeng over den matede fondskursen. Libor er ratebankene belaster hverandre for kortsiktige lån.

Renteinntekter inkluderer sparekontoer, pengemarkedsfond og innskuddsbevis. De fleste av disse følger en måneds Libor. Langsiktig CD-er følger langsiktige Libor-priser. Se Libor Historie Sammenlignet med Fed Funds Rate.

Kredittkortsatser. Banker baserer kredittkortkurs på hovedkurs.

Det er vanligvis tre poeng høyere enn den matte fondskursen. Hovedrenten er hva de belaster sine beste kunder for kortsiktige lån. Din kredittkortrente vil være åtte til 17 poeng høyere enn hovedrenten. Det avhenger av hvilken type kort du har og din kreditt score. For mer, se Consumer Financial Protection Bureau.

Home equity linjer av kreditt og justerbar rente lån. Den matte fondskursen styrer direkte lån med justerbar rente. Disse inkluderer hjem egenkapital linjer med kreditt og eventuelle variabel rente lån. (Kilde: "Slik håndterer du økonomien din som Fed øker renten," New York Times, 15. desember 2015.)

Auto og kortsiktige lån. Fedets rentestigning påvirker indirekte de faste rentene på tre-fem-årige lån. Det fordi bankene ikke baserer disse på hovedfrekvensen, Libor, eller den matede fondskursen. De baserer dem på en-, tre- og femårig statsobligasjonsrente. Avkastning er den totale avkastning investorene mottar for å holde Treasurys. Prisen du betaler vil være omtrent 2, 5 prosent høyere enn et statsobligasjon av samme varighet.

Fakturafrekvensen er en av faktorene som påvirker statsobligasjonsrenter. U.S. Treasury Department selger dem på en auksjon. Jo høyere etterspørsel, jo lavere rente regjeringen må betale. Det betyr at rentene avhenger av investorens følelser. For eksempel krever investorer flere Treasurys når det er globale økonomiske kriser. Treasurys er ultra-sikre fordi den amerikanske regjeringen garanterer tilbakebetaling. Etter hvert som økonomien forbedrer, er det mindre etterspørsel.

Det betyr at regjeringen må betale en høyere rente. Og statskassen har mye forsyning fordi USAs gjeld er nesten $ 20 billioner.

En annen faktor er etterspørselen etter dollaren fra forexhandlere. Når etterspørselen etter dollaren stiger, krever også etterspørselen etter Treasurys. Det er fordi mange utenlandske regjeringer holder Treasurys som en måte å investere i dollar på. De kjøper dem på annenhåndsmarkedet. Hvis etterspørselen etter dollaren styrker, er det en høyere etterspørsel etter Treasurys. Det sender prisene opp, men det går ned. For mer om hvordan dette virker, se hvorfor Obligasjonsutbytte og priser flyttes i motsatt retning.

Hvis det er høy etterspørsel etter dollaren og Treasurys, kan avkastningen på statskassevekslene falle. Det kan kompensere for en økning fra Feds renteøkninger dersom etterspørselen var høy nok.

Men det er usannsynlig. Etter hvert som økonomien forbedrer, vil etterspørselen etter Treasurys trolig falle. Og det gjør renten på auto og andre kortsiktige lån stige sammen med den matede fondskursen. Se hvorfor er dollaren så sterk akkurat nå?

Boliglån og studielån. Bankene baserer også rentene på fastrentelån på statsobligasjoner. Tre og femårige auto lån er basert på det femårige statsobligasjonslånet. De baserer renter på 15-årige boliglån på referanseporteføljen 10-årig statsobligasjon. Renten på en 15-årig fast rente boliglån er omtrent et poeng høyere enn for en statskasse. Igjen, det ekstra er at banken kan tjene penger og dekke kostnader. For mer, se Hvordan påvirker obligasjoner boliglånsrenten?

Bonds . Du kan eie obligasjoner som en del av IRA eller 401-k. Obligasjoner er lån til bedrifter og myndigheter. Hvis du eier et bånd, tjener du penger fra renten som er betalt på den. Det beløpet er fast for obligasjonens levetid. Etter hvert som Fed-fondet øker, vil renten på andre obligasjoner stige for å forbli konkurransedyktig. Det betyr at obligasjoner vil bli en bedre investering i fremtiden. Men hvis du videreselger ditt bånd, vil det være mindre verdt. Det er fordi det gir lavere rente enn andre obligasjoner. For mer, se Hvordan påvirker obligasjoner økonomien?

Det er mer sannsynlig at du eier obligasjonsfond. Høyere renter bidrar ikke til obligasjonsfond. Fed øker bare priser når økonomien går bra. I så fall kjøper de fleste investorer flere aksjer. Det gjør obligasjoner mindre attraktive. Det undertrykker verdien av obligasjonsfond. For mer, se Hvordan påvirker obligasjoner aksjemarkedet?

5 trinn for å ta nå

1. Betal av eventuelle utestående kredittkort gjeld.

Din rente vil gå opp i løpet av de neste to årene da Fed øker prisene.

2. Føler deg bedre om å spare.

Du tjener mer. Men ikke lås inn i en tre- eller femårig CD. Som Fed øker prisene stiger neste år, vil du gå glipp av den høyere avkastningen.

3. Hvis du trenger å kjøpe apparater, møbler, eller til og med en ny bil, ikke utsettes.

Renten på disse lånene går opp. De vil bare bli høyere i løpet av de neste tre årene.

Det samme gjelder hvis du trenger å refinansiere eller kjøpe et nytt hus. Renter på rentetilpasningslån går opp nå. De vil fortsette å gjøre det i løpet av de neste tre årene. Så spør banken om hva som skjer når rentene nullstilles. De vil være på et mye høyere nivå i tre til fem år. Du kan være mye bedre med en fast rente boliglån. For mer, se hvorfor nå er den beste tiden å få et boliglån.

4. Snakk med din finansrådgiver om å redusere mengden obligasjonsfond du har.

Du bør alltid ha noen obligasjoner for å beholde en diversifisert portefølje. De er en god sikring mot en økonomisk krise. Men dette er ikke riktig tidspunkt å legge til mange obligasjonsfond. I stedet er aksjene en bedre investering da Fed fortsetter å heve priser.

5. Vær oppmerksom på kunngjøringene fra Federal Open Market Committee.

Det er Federal Reserve Committee som øker renten. Det møtes åtte ganger i året. Her er planen for 2017 FOMC møter. Finn ut hvordan Fed heves priser?