Typer av obligasjoner: 5 Forskjellige typer Forklart

Det er minst fem forskjellige typer obligasjoner. De har hverandre forskjellige selgere, formål, kjøpere og risikonivåer mot retur.

1. Det viktigste er USAs statskasseveksler, notater og obligasjoner utstedt av Treasury Department. De er vant til å fastsette satser for alle andre langsiktige, fastrentede obligasjoner. Statskassen selger dem på auksjon for å finansiere driften av den føderale regjeringen. De selges også på annenhåndsmarkedet. De er sikreste siden de er garantert av verdens største økonomi. Det betyr at de også tilbyr den laveste avkastningen. Imidlertid eies de av nesten alle institusjonelle investorer, selskaper og suverenitetsfond. Finansdepartementet selger også statskassen Inflasjon Beskyttede Verdipapirer som beskytter mot inflasjon.

1. Sparing obligasjoner utstedes også av statskassen. Disse er ment å være kjøpt av individuelle investorer. Det er derfor de blir utstedt i lave nok mengder for å gjøre dem rimelige for enkeltpersoner. Jeg obligasjoner er som spareobligasjoner, bortsett fra at de justeres for inflasjon hvert halvår.
2. Kvasi-statlige organer, som Fannie Mae, Freddie Mac eller Ginnie Mae, selger obligasjoner som er garantert av den føderale regjeringen.
3. Kommunale obligasjoner utstedes av ulike byer. Disse er skattefrie, men har litt lavere renter enn bedriftsobligasjoner. De er litt mer risikable enn obligasjoner utstedt av den føderale regjeringen. Byer gjør av og til standard.
4. Bedriftsobligasjoner utstedes av alle ulike typer selskaper. De er mer risikofylte enn statsobligerte obligasjoner, slik at de gir høyere avkastning. De selges av representantbanken. Det er tre typer bedriftsobligasjoner:
   • Uønskede obligasjoner eller high yield-obligasjoner er bedriftsobligasjoner fra selskaper som har stor sjanse for mislighold. De tilbyr høyere renter for å kompensere for risikoen.
   • Foretrukne aksjer er teknisk aksjer, men fungerer som en obligasjon. Som gjeldsbetalinger betaler de deg fast utbytte med jevne mellomrom. De er litt sikrere enn aksjer fordi innehavere blir betalt etter obligasjonseierne, men før vanlige aksjonærer.
   • Innskuddssertifikater er som obligasjoner utstedt av banken din. Du låner banken dine penger i en viss periode for en garantert fast avkastning.

Typer av obligasjonsbaserte verdipapirer

Du trenger ikke å kjøpe en faktisk obligasjon for å utnytte fordelene sine. Du kan også kjøpe verdipapirer som er basert på obligasjoner. De inkluderer obligasjonsfond. Dette er samlinger av ulike typer obligasjoner. Her er forskjellen mellom obligasjoner og obligasjonsfond.

Obligasjonsverdipapirer inkluderer også obligasjonsbyttehandlede midler.

De utfører som fond, men eier ikke de underliggende obligasjonene.I stedet sporer ETFs ytelsen til ulike klasser av obligasjoner. De betaler ut basert på den ytelsen.

Obligasjonsbaserte derivater er kompliserte investeringer som verdsetter seg fra de underliggende obligasjonene. De inkluderer:

• Valg gir kjøper rett, men ikke forpliktelse, til å handle et obligasjonslån til en bestemt pris på en avtalt fremtidig dato. Retten til å kjøpe et obligasjonslån kalles et anropsalternativ og retten til å selge det kalles putsettet. De handles på en regulert utveksling.
• Futures kontrakter er som alternativer bortsett fra at de forplikter deltakerne til å utføre handel. De handles på en bytte.
• Terminkontrakter er som terminkontrakter, bortsett fra at de ikke handles på en børs. I stedet blir de handlet over-the-counter enten direkte mellom de to partene eller gjennom en bank. De er tilpasset de spesielle behovene til de to partiene. For eksempel er pantelån som skal utlyses terminskontrakter for pantesikrede verdipapirer solgt på en fremtidig dato.
• Boliglånsbaserte verdipapirer er basert på bunter av boliglån. Som en obligasjon tilbyr de en avkastning basert på verdien av de underliggende eiendelene.
• Sikkerhetsforpliktelser er basert på automatisk lån og kredittkortgjeld. Disse inkluderer også bunter av bedriftsobligasjoner.
• Børspapir er etårig bedriftsobligasjonspakke basert på verdien av underliggende næringseiendommer som eiendommer, bedriftsflåter eller annen næringseiendom.
• Rentebytteavtaler er kontrakter som gjør at obligasjonseierne kan bytte fremtidige rentebetalinger. De forekommer mellom en innehaver av en rentebinding og en som har en rentebinding. De handles over-the-counter.
• Sum avkastningsswapper er som renteswapper, med unntak av at utbetalinger er basert på obligasjoner, en obligasjonsindeks, en aksjeindeks eller et bunt av lån. (Kilde: "Introduksjon til faste inntektsderivater," Ennis Knupp and Associates. "Oversikt over derivater, Chicago Board Options Exchange.)

Obligasjoner FAQ

• Hvordan påvirker obligasjoner aksjemarkedet?
• Hvordan påvirker obligasjoner med USAs økonomi?
• Hva er boliglån?
• Hvordan påvirker obligasjoner boliglånsrenten?