Hva er Futures? Definisjon og eksempler

Futures er et populært marked for daghandel. Futures kontrakter er hvor mange forskjellige varer, valutaer og indekser som handles, og tilbyr handelsfolk et bredt spekter av produkter til handel. Futures har ikke dagshandelsbegrensninger som aksjemarkedet - et annet populært marked for dagsprodukter. Traders kan kjøpe, selge eller selge en futureskontrakt når markedet er åpent. Fremtidshandlere trenger heller ikke å ha $ 25 000 i sin konto for dagshandel - kapitalkravet for aksjemarked i U. S …

Her er hva futures kontrakter er, hvordan de jobber, og hva du trenger for å begynne å handle dem.

Hva er Futures?

Fremtidsmarkeder handler futureskontrakter. En futureskontrakt er en avtale mellom en kjøper og en selger av kontrakten om at enkelte eiendeler - som en vare, valuta eller indeks - vil kjøpe / selge til en bestemt pris på en bestemt dag i fremtiden (utløpsdato) . For eksempel, hvis noen kjøper en juli råolje futures kontrakt (CL), sier de at de vil kjøpe 1 000 fat olje fra selgeren til den prisen de betaler for futures kontrakten, kommer juli utløp. Selgeren godtar å selge kjøperen 1 000 fat olje til avtalt pris.

Daghandlere handler ikke futureskontrakter med det formål å faktisk ta i bruk (hvis de kjøper) eller distribuere (hvis de selger) de fysiske fatene av olje. Snarere gjør daghandlere penger på prisfluktuasjonene som oppstår etter å ha tatt en handel.

For eksempel, hvis en daghandler kjøper en naturgass futures kontrakt (NG) på 2 065, og selger den senere på dagen for 2. 105, gjorde de en fortjeneste. Prisen på en futureskontrakt beveger seg konstant som nye kjøp og salgstransaksjoner oppstår.

Futures kontrakter handles av både daghandlere og langsiktige handelsmenn, samt av ikke-forhandlere med interesse for den underliggende varen.

For eksempel kan en kornboer selge en terminkontrakt for å sikre at han mottar en viss pris for kornet hans, eller en husdyrboer kan kjøpe en futureskontrakt for å sikre at hun kan kjøpe vinterforsyningen til en viss pris. Uansett er både kjøper og selger av en terminkontrakt forpliktet til å oppfylle kontraktskravene ved utløpet av kontraktsperioden. Daghandlere er ikke så opptatt av disse forpliktelsene fordi de ikke holder futures kontraktsposisjonen til den utløper. Alt de trenger å gjøre for å realisere en fortjeneste eller tap på deres posisjon er å gjøre en motregningshandel. For eksempel, hvis de kjøper 5 terminkontrakter, må de selge disse 5 terminskontrakter før utløpet.

Futures kontrakter handles på en futures exchange, som Chicago Mercantile Exchange (CME) eller Intercontinental Exchange (ICE).

Populære futuresmarkeder og symboler

Populære indeksterminskontrakter inkluderer:

• Emini S & P 500-indeksen handles fremover på CME. Symbolet er ES.
• Emini Dow Jones Industrial Gjennomsnittlig fremtid handles på CME. Symbolet for denne futureskontrakten er YM.

Her er noen populære valutaterminer for daghandlere.

• Euro til amerikanske dollar fremtiden på CME. Symbolet er 6E.
• Det britiske pundet til amerikanske dollar fremtiden på CME. Symbolet er 6B.

Her er noen av de populære handelsrelaterte dagene for handel med futures.

• Den 100 troy unse Gull fremtid på CME har et symbol på GC.
• Den 5000 ounce Sølv-fremtiden på CME har et symbol på SI.
• Den 1 000 fat råolje futures på CME har et symbol på CL.

Se også Best Futures Kontrakter for Day Trading.

Symbolet etterfølges av et annet brev og et annet nummer. Brevet representerer måneden futures kontrakten utløper, og tallet representerer året for utløpet. For eksempel utløper ES-kontrakter i mars, juni, september og desember. Futures månedskoder for disse månedene er H, M, U og Z. Så en ES-kontrakt som utløper i desember 2019 har et symbol på ESZ9 (med noen meglere og diagramplattformer må du legge inn de siste to > tall for året: ESZ19). Ticks og Tick Value - Hvordan Futures Kontrakter Flytter

Et kryss er den laveste prisforskjellen en futures kontrakt kan gjøre. Tikkestørrelsen varierer av futures-kontrakten som handles. For eksempel flytter råolje (CL) i 0. 01 trinn (tick størrelse), mens Emini S & P 500 (ES) beveger seg i 0. 25 trinn. Hvert kryss av bevegelse representerer en pengemessig gevinst eller tap for handelsmannen som holder en stilling. Hvor mye hver tick er verdt kalles tick-verdien. Tick-verdiene varierer også med futures-kontrakt. For eksempel er et kryss i en råoljekontrakt (CL) på $ 10, mens en bevegelse i Emini S & P 500 (ES) er verdt $ 12. 50, per kontrakt. For å finne ut kryssstørrelsen og tickverdien av en futureskontrakt, les kontraktsbetingelsene for kontrakten, som publisert på børsen i futures kontrakten handler på.

Kapital påkrevd, og gebyrer, for Day Trading Futures

For å handle en futureskontrakt krever bruk av megler. Mekleren vil belaste et gebyr for handelen, kalt en kommisjon. Daghandlere ønsker en megler som gir dem lave provisjoner, siden de bare kan knytte seg til å gjøre flere ticks på hver handel.

I motsetning til aksjer, er det ikke nødvendig å ha 25 000 dollar på sin handelskonto i fremtiden. Snarere er de bare pålagt å ha tilstrekkelig dagsmargin for kontrakten de handler (noen meglere krever en minimumsbalanse som er større enn den nødvendige marginen). Margin er hvor mye en handelsmann må ha på sin konto for å starte en handel. Marginene varierer etter futures kontrakt, og også av megler. Sjekk med megleren for å se hvor mye kapital de trenger for å åpne en futureskonto ($ 1, 000 eller mer er vanligvis nødvendig). Sjekk deretter hva deres marginkrav gjelder for futures-kontrakten du vil handle.Dette vil gi deg beskjed om et minimum av kapital du trenger. Du vil ønske å handle med mer enn bare minimum, siden du trenger å imøtekomme for å miste handler og prisfluktuasjoner som oppstår mens du holder en futuresposisjon. For veiledning om hvor mye kapital du trenger til dag, handle ulike terminkontrakter, se Minimumskapital påkrevet til Day Trade Futures.

Det endelige ord på fremtidsrammer

Futures er et populært marked for daghandel fordi handelsmenn kan få tilgang til indekser, varer og / eller valutaer. Futures flytter i flått, med tilhørende tick verdi. Dette forteller deg hvor mye du står for å gjøre eller miste for hvert trinn som prisen beveger seg. Fremtidskontrakter utløper, men daghandlere kjøper og selger før utløpet, tar aldri den faktiske eiendelen (eller må distribuere) den underliggende eiendelen. Fremtidshandlere betaler provisjon på hver handel de lager. Hver kontrakt krever en viss margin, noe som påvirker minimumsbalansen som kreves for handel. Meglere kan angi egne marginkrav eller minimumskrav til handelskonto.