Hva er Kravene til Charitable Restant Trusts?

Vi lærer å unngå feil ved erfaring. Erfaring kommer fra å gjøre feil. Trikset er å få erfaring fra andres feil.

En feil som gjøres igjen og igjen, skaper tillit for veldedige organisasjoner som ikke kvalifiserer for boetskattet veldedigsfradrag. For eksempel etableres en tillit til fordel for en ektefelle eller et barn, mens resten går til en veldedighet. Donorenes eiendom er berettiget til et veldedig fradrag dersom, og bare hvis, tilliten er en veldedig gjenstående unitrust eller livrente tillit.

Begge typer trusts har svært spesifikke tekniske krav. Det er lite rom for kreativitet i å utarbeide disse tillitene. Den lovbestemte formelen må følges nøyaktig. Alt for ofte forsøker utkastet advokat, kanskje på klientens insisterende, å legge til bjeller og fløyter og mister det veldedige fradrag.

Feil ved utarbeidelse av slike tillit er så vanlig at IRS har en spesiell prosedyre for å reformere disse tillitene etter decedentens død. Selv med feil utkast er det fortsatt en sjanse til å rette opp tilliten gjennom en reformeringsprosedyre i retten og i samsvar med IRSs retningslinjer. Ikke alle feilaktige tillit vil kvalifisere for reformering, men mange vil. Det faktum at en IRS-godkjent prosedyre for reformering er svært uvanlig. IRS går vanligvis ikke ut av sin måte å hjelpe skattebetalere til å rette feil, spesielt når fiksingen betyr mindre skatteinntekter. Den overordnede offentlige politikken til fordel for veldedighetsgodkjenning er på jobb her.

Et eksempel på en feil ved å lage en av disse tillit kommer fra 9 ^th kretsen (ja det er California). En mann inkluderte en tillit til hans vilje som ga et årlig beløp til sin kone for hennes liv, hvis hun overlevde ham og resten gikk til veldedighet. Ikke noe problem der. Da bestemte han seg for at hun kunne overleve ham lenge nok til at inflasjonen kunne spise bort på betalingsverdien, så han bestemte seg for å justere betalingen årlig for inflasjonen.

Virker harmløs nok, ikke sant? Men inflasjonsjusteringer er ikke tillatt i veldedige restitusjoner.

En tillit kan skrives med inflasjonsjusterte utbetalinger, men ikke se etter et veldedig fradrag for den veldedige gjenstanden. I dette tilfellet, Sansone vs U. S. , sendte eksekutoren en selvangivelse som tok det veldedige fradrag. Hele tilliten deles av overlevende ektefelle og veldedighet. Det er ubegrenset fradrag for eiendom som overgår til overlevende ektefelle og veldedige organisasjoner, men i alle tilfeller bare hvis eiendomsrenten kvalifiserer for fradrag.

Den veldedige fradrag ble nektet fordi mengden fremtidige utbetalinger til ektefellen var ubestridelig på grunn av inflasjonsjusteringen.Det oppfyller ikke kravene til en veldedig tillit. Gården, etter å ha mistet den veldedige fradrag, begrunnet da at det ikke ville være noen skatt fordi eiendommen ville overgå til den overlevende ektefellen, også en fullt fradragsberettiget disposisjon.

Feil igjen. Ekteskapet fradrag var bare tilgjengelig for oppgitt annuitetsbeløp. Inflasjonsjusteringen er ubestridelig og kvalifiserer dermed ikke for sosialt fradrag.

Skattemannen appellerte til Ninth Circuit Court of Appeal og IRS hersket igjen.

Retten sa at forskriftene som omhandler unntaket fra skatt var rettferdige, og at gjenværende interesse i tilliten ikke kvalifiserte for et veldedig fradrag fordi det ikke var en veldedig gjenstående livrente eller en veldedig gjenstandsstøtte.

Hva et merkelig resultat! Her er en tillit helt til en overlevende ektefelle og veldedighet (begge vanligvis ikke-skattepliktige disposisjoner) som er gjenstand for eiendomsskatt. (Kan du si feilbehandling?)

En velgørende gjenstående tillit krever at betalingen til ikke-veldedighet oppgis som et fast årlig beløp (en CRAT ) eller en fast prosentandel av tillitverdien som bestemt årlig (en CRUT) . Dette er de eneste måtene som en veldedighetstjeneste kan kvalifisere som et veldedighetsfradrag. Den eneste variansen er at utbetalingene kan være begrenset til nåværende inntekt, enten med eller uten en avsetning for mangler som skal opprettes i de følgende år når inntekten blir større enn den årlige betalingen.

Selv om det er lov til å inkludere inflasjonsjustering for tillitspenger, avbryter en slik bestemmelse ethvert veldedighetsfradrag, og de ekstrabeløpene som betales i påfølgende år, kvalifiserer ikke for skattemessig fradrag.

IRS har utstedt reviderte forskrifter om gjeldende deler av loven. En av endringene er at modellen CRAT og CRUT er inkludert. Når en regel er publisert, sier "se, du kan spare skatt på denne måten, og her er hvordan du gjør det," feil ser ut til å falle dramatisk.