Forguard admiral aksjer Definisjon og fordeler

Smarte investorer vet at vedlikeholdskostnader er sentrale for å investere suksess, og Vanguard Admiral Shares er et av de beste verktøyene som brukes for å oppnå dette målet.

Vanguard-fondene er kjent for sine billige, ikke-belaste verdipapirfond, som uten tvil er de beste investeringstypene for gjør-det-selv investorer. Imidlertid bør investorer være oppmerksomme på at selv ikke-belastede midler fortsatt har utgifter. De bør også være bevisste på investeringskostnader og bør generelt se etter verdipapirfond med de laveste utgiftene.

Men hvorfor er lave utgifter en slik fordel i investeringsmulighetene, og hva har Vanguard Admiral Shares å gjøre med denne kostnadsfordelen?

Finn ut hvordan å holde kostnadene lave kan bidra til å bygge bunnlinjen over tid og hvordan du bruker Vanguard Admiral-aksjer som et verktøy i investeringsporteføljen din.

Fondutgifter og hvorfor holde kostnader Lav er smart for investorer

Å holde kostnadene lave med å investere er et konsept som ligner på å minimere utgifter i et husholdningsbudsjett. Når du bruker mindre penger, kan du beholde mer for deg selv og dermed gjøre det mulig for din nettoverdi å vokse over tid. Det er den enkle, men tidsbestemte regelen for å bruke mindre, spar mer.

Når det gjelder fond, gjelder samme konsept. Lavere utgifter generelt oversettes til høyere avkastning. Hvordan virker dette? Fondforvaltningen belaster utgifter på en rekke måter:

• A Aksjer: Denne fondsklassen belaster det som kalles en front-end-belastning, som er en prosentandel, ofte fra 3 prosent til 5,75 prosent, som belastes ved kjøp aksjer.
• B Aksjer: Denne andelsklassen koster utgifter ved salg av aksjer, og derfor kalles belastningen en back-end-belastning. Denne avgiften kan også være så mye som 5 prosent eller mer.
• C-aksjer : Disse midlene krever det som kalles en "nivåbelastning", som betyr at det er en løpende avgift, vanligvis 1. 00 prosent, så lenge du holder fondet. Dette øker utgiftene til fondet og drar ned avkastningen, som 12b-1 avgift med B-aksjer.
• No-Load Funds: Disse midlene belaster ikke belastning, men har fortsatt interne utgifter.
• Forvaltningsfond: Alle verdipapirer, selv uten belastninger, har utgifter som går til å betale driftskostnader, og disse utgiftene uttrykkes i fondets kostnadsforhold. For belastningsfond er denne utgiften i tillegg til lasten.

Belastninger kan være fornuftig for investorer som bruker en rådgiver som ikke belaster et rådgivningsgebyr direkte til kunden. Med andre ord, for rådgiveren eller megleren som selger lastede verdipapirer, kommer en del av deres lønn for råd fra belastningsbelastningen. Noen ganger kan det være fornuftig å betale lasten, men det er sjelden meningsløst å kjøpe fond med høye utgiftskvoter.

Når man for eksempel sammenligner to verdipapirfond med tilsvarende mål, men ulike kostnadsforhold, vil det med lavere kostnadsforhold generelt ha høyere avkastning i det lange løp.

Jack Bogle, indeksfond og admiralaktier

Den grunnleggende ideen om å holde kostnadene lave med å investere er uten tvil i spissen for investeringsstrategier og porteføljeorientering på grunn av John C. "Jack" Bogle, grunnleggeren av Vanguard .

Årsaken til at Bogle startet Vanguard er grunnlaget for hvorfor Vanguard Admiral Shares kom til eksistens. Mens i college skrev Bogle en avhandling om hvordan billig investering kan gi overlegen avkastning i det lange løp.

Han startet Vanguard Investments i 1974 basert på hans billige investeringsteorier. Kort tid etter ble det første indeksfondet tilgjengelig for allmennheten, Vanguard 500 Index (VFINX), lansert.

Vanguard er i dag det største fondsbeviset i verden når det gjelder eiendeler i sine fond og Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) er verdens største fond.

Hvordan oppnådde Vanguard en slik suksess? Det er ikke på grunn av slank reklame; Det er fordi investorer gradvis har lært hva Bogle visste fra begynnelsen - at lave fondsmidler, spesielt indeksfond, kan overprøve overordnede midler over tid.

Indeksfondene er sentrale for historien om Vanguard fordi indeksfondene er passivt forvaltet, det vil si at de passivt sporer en indeks, i stedet for aktivt å undersøke, analysere, kjøpe og selge verdipapirer.

Siden aktivt forvaltede midler er dyrere å operere, har de en tendens til å miste resultatene i det lange løp til de billigere indeksfondene. Imidlertid er det en minoritet av aktivt forvaltede midler som historisk har overgått indeksfondene.

Det faktum at flertallet av aktivt forvaltede midler mister sin referanseindeks, kan oppsummeres i det vanlige ordtaket: "Hvis du ikke kan slå dem, må du bli med dem." I andre ord, hvis aktive fondforvaltere har problemer med å slå indeksen, hvorfor ikke bare holde de samme indeksene i indeksen, holde administrasjonskostnadene lave, og vinn ved å bare sammenligne resultatene til indeksen?

For å bygge på suksessen med billig investering og indeksinvestering, lanserte Vanguard Admiral Aksjer, som har enda lavere kostnadsforhold enn sine Investor-aksjer.

Vanguard Admiral Aksjer: Utgifter, Minimum og Fordeler

Den grunnleggende ideen om Vanguards admiral-aksjer er å belønne investorer for høyere saldo ved å belaste lavere utgifter på deres utvalg av verdipapirfond. Indeksfond og skatteforvaltede midler til Vanguard Admiral Shares-fond har et minimumsinnkjøpsbeløp på $ 10 000; minimumet er $ 50 000 for aktivt administrerte midler; og minimumet er $ 100 000 for enkelte sektorfond; mens flertallet av sine aksjer i Investor Shares har minst $ 3 000.

Utgifter for admiral-aksjer er vesentlig lavere enn Vanguard Investor-aksjer. Selv om det kanskje ikke virker som store kostnadsbesparelser, kan enkelte grunnpoeng (hundre prosent av prosent) legge opp over tid.

For eksempel har Investor-aksjene i Vanguard 500 Index et kostnadsforhold på 0,14 prosent, mens Admiral Shares versjonen (VFIAX) har utgifter på bare 0. 04 prosent. At 0. 10 prosent forskjell tilsvarer $ 10 for hver $ 10 000 investert. At $ 10 legger opp over en flerårig tidsramme.

Den primære fordelen ved å kjøpe Vanguards admiral-aksjer i motsetning til å kjøpe sine Investor-aksjer eller andre fond med høyere utgifter, er rett og slett fordelen av å beholde mer penger til deg selv og øke disse besparelsene over tid. Ved en rask beslutning om å kjøpe admiral aksjer, i stedet for en mer bekostning aksjeklasse, kan en investor spare hundrevis av dollar over tid. Den beslutningen kan klassifiseres som en "no-brainer" i investeringsverdenen.

Ifølge Vanguard er deres admiral-aksjer 41 prosent lavere enn sine Investor-aksjer, og de er 83 prosent lavere enn gjennomsnittlig fond i hele investeringsuniverset.

Vanguard tilbyr også børsnoterte fond, kjent som ETF, selv om disse fondene ikke har blitt fullstendig omfavnet av Bogle, som har merket ETF som en trend som er potensielt farlig for den gjennomsnittlige investor. Men Vanguard, som av denne skrivingen, er den nest største leverandøren av ETFer i form av eiendeler under ledelse, andre bare til iShares av BlackRock.

Bottom Line: Siden lave kostnader er en fordel for investorer, er lavere kostnadene enda mer en fordel!

Konvertering av Vanguard Investor-aksjer til admiral-aksjer

Vanguard-kunder som ønsker å skjule sine Investor Share-midler til Admiral Shares, kan gjøre dette ved å gjøre en enkel forespørsel til Vanguard. I noen tilfeller vil Vanguard foreta konverteringen automatisk fordi de periodisk evaluerer kundebalanser for å avgjøre om de kvalifiserer for konvertering.

Hvis du er en Vanguard-klient, og du tror du kvalifiserer for en konvertering og ikke vil vente på automatisk konvertering, bør du kontakte Vanguard direkte.

Før du bestemmer deg for å konvertere aksjer fra Investor-klasse til Admiral-aksjer, vær sikker på at du ikke bare overskrider minimumet, men du er sikker på at du kan opprettholde balansen over det minste.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.