Avgjørende fakta om FHA-lån til hjemmekjøpere

FHA-lån, hvor mye elsker vi deg? Det er mange grunner til at rekordmengden av hjemmekjøpere elsker FHA-lån i dag. Sammenlignet med konvensjonelle lån er FHA-lån ofte overlegen. Overrasket? Ikke vær. FHA-lånet falt i utgangspunktet ut av nåde i noen år, men siden 2005 har gjenopptatt stor tid. Det er en institusjon som har eksistert lenge siden 27. juni 1934. Institutt for boliger og byutvikling utviklet FHA under sin paraply i 1965.

FHA-lån begynte å miste favør i slutten av 1990-tallet, da hjemverdiene begynte å tomme oppover, overgikk FHA-boliglånsgrenser, og selgerne sto overfor FHAs strenge vurderingsretningslinjer og de høye kostnadene ved boliglånsforsikring. Det har siden endret seg. Ikke bli villedet til gamle måter å tenke på. FHA retningslinjer har kommet rundt og er mye mer avslappet.

Hvordan FHA Loans Work

Først, la oss rydde opp noen misforståelser. For det første gjør FHA ikke lån eller garantilån. Det forsikrer lån. Forsikringen fjerner eller minimerer standardrisikoen for långivere når kjøpere legger ned mindre enn 20 prosent. Uten ytterligere godkjenning fra FHA, er godkjente långivere autorisert til å:

Ta låneapplikasjoner

• Søknad om låneansøkninger
• Skriv og avslutt lånet

FHA Mortgage Limits

Mine foreldre kjøpte vårt første hjem i 1955 for $ 9 000 med et FHA lån. Det er nesten ufattelig å tenke på et hjem som koster det i dag. Som et resultat, endrer FHA periodisk sine boliglånsgrenser.

Fra 1. januar 2009 er maksimumsbeløpet på høykostede områder 115% av de lokale medianprisene, for ikke å overstige $ 625, 500. Den maksimale konformive lånegrensen er 417 000 dollar for enfamilieboliger landsomfattende. Ditt område kan støtte en lavere boliglånsgrense. Slik finner du FHA-grensen for boliglån.

FHA-lån tillater en ødelagt kreditthistorikk

Hvis kreditten din er mindre enn perfekt, kan FHA være lånet for deg. Du kan kvalifisere for et FHA-lån, selv om du har hatt økonomiske problemer.

FICO-poengene kan være lavere enn de for et konvensjonelt lån.

• Konkurs. Du kan få et FHA-lån ett til to år fra datoen for konkursutløpet, så lenge du har beholdt god kreditt siden dine gjeld ble utløst.
• Foreclosure. Hvis du beholder kreditten din i god form siden en foreclosure, vil et FHA-lån være tilgjengelig for deg tre år fra sluttdatoen for avskærmningen din.
• FHA-lån gir konkurransedyktige priser og vilkår

Dagens vilkår er ganske enkle. Faktisk er prisene og vilkårene på mange markeder bedre enn de for 80% / 20% piggyback-lån.

Det er liten eller ingen justering av renten for et FHA-lån, da prisene varierer innenfor.125 prosent av et konvensjonelt lån.

• Forsikringslån er finansiert i lånet, noe som betyr at en premieprosent legges til lånebalansen i stedet for å bli betalt ut av lommen. I tillegg er en liten del for boliglånsforsikringspremien lagt til den månedlige betalingen, men det er langt mindre enn private boliglånsforsikringspremier.
• Fra 1. januar 2009 kan låntakere finansiere 96,5% av kjøpesummen og legge ned 3,5 prosent. I noen tilfeller, når kombinert med andre typer lån, kan forskuddsbetalingen være null.
• Tillatte gjeldsgrader er høyere enn gjeldsgraden for konvensjonelle lån.
• FHA-lånebehov Færre reparasjoner

På et tidspunkt var FHA-reparasjonskravene så store at selgerne ville redusere listeprisen til kjøpere som ville være enige om å skaffe konvensjonelle lån over FHA-lån. I dag synes FHA-reparasjonsretningslinjene mer fornuftige.

Defekte tak som lekkasje må fortsatt byttes ut, men et eldre tak trenger ikke erstatning hvis det ikke lekker.

• Vinduer som holder seg fast ved åpning eller har sprukkruder, krever ingen utskifting.
• FHA-vurderinger gjør ikke stedet for en hjem inspeksjon og har aldri. Kjøpere bør fortsatt få en profesjonell hjemmekontroll.
• FHA-lån er tilgjengelige for enhver boligkjøper som har tenkt å okkupere eiendommen, men brukes oftest av første gangs boligkjøpere og kjøpere med lav til moderat inntekt. Det er imidlertid ingen inntektsgrense kvalifikasjoner. Selv en millionær kan ta ut et FHA-lån, med forbehold om lånebeløpskapital basert på lokalitet.

Trumpadministrasjon fjernet FHA-lånebesparelser satt på plass av Obama

Like før president Obama forlot kontoret, innførte hans administrasjon et FHA kostnadsbesparelse som skulle tre i kraft 27. januar 2017. Denne nye administrative ordren redusert Kostnaden for MIP (boliglånsforsikringspremie) i noen tilfeller fra. 85 til. 60 (varierer med matrisen). Grunnpunktsreduksjonen ble gjort av Obama-administrasjonen i et forsøk på å kompensere stigende renter og øke antall låntakere som ville kvalifisere for et FHA-lån. Det var spådd å redde boligkjøpere om $ 500 i året.

Innen dager etter å ha tatt kontoret, eliminert President Trump denne FHA-lånefrekvensreduksjonen. Mens noen kanskje hevder at Suspensjonen av Obamas prisnedslag av president Trump tar bort en fordel som ikke var mottatt av noen, forsinket dette uventede trekket en masse faste nedleggelser planlagt i slutten av januar 2017. Fordi kostnadene for en FHA-lånet hadde endret seg, TRID-forskrifter krevde at realkreditforetakene skulle gi opp og gi kjøperne ytterligere 3 virksomheter før kjøpere kunne signere lånedokumenter.

I et slikt tilfelle kjøpte en kjøper i Sacramento en kort salg med et kort salgsgodkjenningsbrev som utløp 30. januar 2017. Trumps tiltak forhindret kjøperen til å stenge kortsalg 30. januar. Vi måtte tigge den korte långiveren til å gi oss ytterligere 2 dager for å lukke escrow, og selv om utlåner ikke var forpliktet til å gi forlengelsen, forstod banken vår vanskelighet og ga oss to dager.

I en uttalelse utgitt av National Association of Realtors, forutslo president William E. Brown 750 000 til 850 000 huseiere vil nå betale mer for å få et FHA-lån under president Trumps administrasjon.

På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.