Hva er en AAA-vurdering, eller Triple A, Bond Rating?

Når du bygger investeringskapitalen din og begynner å investere i obligasjoner, vil du sannsynligvis høre om obligasjonslån, spesielt Triple A-obligasjoner eller AAA-obligasjoner som de er kjent for. Denne betegnelsen kan virke forvirrende, men det kommer virkelig til å forstå hvordan «trygt» en obligasjon er ved å se på alle slags beregninger, for eksempel styrken på utstederens balanse, sannsynligheten for tilstrekkelig inntjening og kontantstrømmer til å dekke den lovede interessen og hovedstolsavdrag (for å lære mer om dette, les artikkelen min om rentedekningsgraden), og sikkerheten som kan beslaglegges dersom obligasjonen misligholder før eller ved forfallstidspunkt.

Forstå Triple A Bond Rating

Tredje En obligasjon, eller AAA-obligasjoner, er de som anses absolutt sikreste av obligasjonsvurderingsbyrgene som er ansvarlige for å bestemme karakteren deres. Obligasjonsbehandlingsbyråene signaliserer at de tror at det er standard - det vil si at du ikke får pengene du ble lovet når du ble lovet det - er alt annet enn utenkelig, bortsett fra i de mest avstandsrike situasjoner.

Det er ekstraordinært vanskelig å oppnå en AAA-vurdering. Som det har blitt rapportert mye i næringspressen, var 2008-2009-krasj så dårlig at ved utgangen av perioden var det bare fire S & P 500-komponenter som kunne skryte av en AAA-vurdering. Disse var:

1. Automatisk dataprosessering, en lønnsprosesskandidat som hjelper andre bedrifter til å håndtere sine medarbeiderehold og skattepapirer.
2. Johnson & Johnson, en medisinsk, farmasøytisk og forbrukerklammergigant som eier 265 enkeltoperatører og har en kompleks historie

1. Microsoft, en av verdens største programvarefirmaer kjent for sin ekstreme økonomiske konservatisme.
2. ExxonMobil, den gamle Standard Oil of New Jersey / Standard Oil of New York titan som representerer John's viktigste etterkommer D. Rockefellers imperium

Triple A-obligasjoner er en del av en bredere kategori av obligasjoner kjent som investeringsklasse.

Enhver obligasjon som er vurdert BBB- eller over anses som investeringsklasse. Dette har viktige regulatoriske implikasjoner. For eksempel vil en bankforvaltningsavdeling eller pensjonskasse uforholdsmessig favorisere obligasjonslån, inkludert Triple A-obligasjoner, som en del av forpliktelsen til kundene.

Obligasjoner med en AAA-rating vurderes like under de av statsobligasjoner utstedt av veldrevne regjeringer, sistnevnte bare overlegen fordi de har myndighet til skatt og har stående hærer som kan garantere tilbakebetaling av forpliktelser.

På grunn av deres stødfaste status, tilbyr AAA-ratingobligasjoner de laveste utbyttene. Det du får i trygghet, mister du inntekter fordi andre investorer er villige til å legge opp obligasjonsprisen, spesielt når tingene går sør (dette kalles "fly til sikkerhet").

Hva er det motsatte av en trippel en obligasjonsvurdering?

Med AAA-klassifiserte obligasjoner øverst i klasse for investeringsklasse er D-obligasjoner på bunnen. En vurdering av D indikerer at obligasjonen allerede har gått til standard. D-klassifiserte obligasjoner er en del av en kategori kjent som junk obligasjoner.

Gjennomsnittlige investorer vil gjøre det bra å holde seg helt til obligasjoner med investeringsklasse. Når du går ned på obligasjonsrangerestigen, stiger standard sannsynlighetene betydelig.

Reaching for yield har kostet mange familier mye tapt rikdom. Ofte er den høyere renten en illusjon som blir tatt bort når bindingen slutter å sende deg interesse helt eller du finner deg selv å få en konkursmelding.