Hvorfor ikke de rike investere i indeksfond?

Warren Buffett kan være verdens mest kjente investor, og han gir ofte fordelene ved å investere i billige indeksfond. Faktisk er han instruert forvalteren av sin eiendom å investere i indeksfond.

"Mitt råd til forvalteren kan ikke være enklere: Sett 10% av kontanter i kortsiktige statsobligasjoner og 90% i et svært rimelig S & P 500-indeksfond," bemerket han i Berkshire Hathaways årlige 2013 brev til aksjonærene.

Likevel, til tross for Buffetts råd, investerer de rike vanligvis ikke i de enkle, lave avgiftene, markedsavstemmende indeksfond. I stedet investerer de i enkelte bedrifter, pluss kunst, eiendomsmegling, hedgefond og andre typer investeringer med høye inngangskostnader. Disse risikofylte investeringene krever vanligvis store innkjøpskostnader og bære høye avgifter, samtidig som de gir mulighet for overordnede fordeler.

Hvordan den rike investeringen

Steve Ballmer, tidligere administrerende direktør i Microsoft, rapporterer en nettoverdi i størrelsesorden 32 milliarder dollar. Etter å ha forlatt Microsoft kjøpte Ballmer LA Clippers for et rekord på 2 milliarder dollar. Til tross for at han forlot Microsoft, eier han 330 millioner aksjer av aksjemarkedet, en 4% andel av firmaet fra 2014. På dagens $ 69. 94 prislapp, det er en jævlig $ 23. 08 milliarder investering.

Men Microsofts største aksjonær har også andre investeringer. Ballmer eier rundt 450 millioner dollar i Twitter-aksjer, pluss eiendomsinvesteringer i Hunts Point, Washington og Whidbey Island.

Det betyr at hans rikdom er konsentrert i noen få investeringer - langt fra "investere i lavprisindeksfond" spilt av Buffett og de fleste personlige finanseksperter.

Thomas J. Stanley, forfatter av The Millionaire Next Door, bemerker at de fleste millionærer er bedriftseiere. Så det er ingen overraskelse at disse entreprenørene foretrekker å investere i bedrifter, deres egne og andre.

De rike har også penger til å kjøpe det de elsker, og se det setter pris på. Fra sjeldne kunst til eiendomsmegling til samleobjekter, trives de rike sine investeringer mens de vokser i verdi.

Hedgefondene er også populære blant de rike. Disse ressursfondene krever at investorer viser $ 1, 000, 000 eller mer i nettoverdi, og bruker sofistikerte strategier ment å slå markedet. Men hedgefondet tar ca 2% av gebyrene og 20% ​​av overskuddet. Investorer trenger å få store avkastninger for å støtte de høye kostnadene!

De rike eier også tradisjonelle aksjer, obligasjoner og fondinvesteringer. Likevel åpner sine rikdommer og interesser dører for andre typer spennende og eksklusive investeringer som vanligvis ikke er tilgjengelige for den gjennomsnittlige personen.

Hvorfor investerer ikke den rike i lavprisfondsfondene?

I løpet av de siste 90 årene har S & P 500 gjennomsnittet en 9.53% årlig avkastning. Du tror de rike ville være fornøyd med den typen avkastning på sine investeringer. For eksempel $ 10, 038. 47 investert i S & P 500 i 1955 er verdt $ 3, 286, 458. 70 ved utgangen av 2016. Investering i hele markedet med indeksfond gir konsistent avkastning, samtidig som risikoen forbundet med individuelle aksjer minimeres og andre investeringer.

Men de rike har råd til å ta noen risikoer for å multiplisere sine millioner (eller milliarder). For å ta et eksempel, se på verdensberømte investor og spekulant George Soros, som en gang gjorde $ 1. 5 milliarder kroner i en måned ved å satse på at det britiske pundet og flere andre europeiske valutaer var overvurdert mot det tyske Deutsche-markedet.

Hedgefondene lover ekstraordinære gevinster, selv om de siste årene ikke har klart å overgå aksjemarkedsindeksene. Men de kan også betale seg på en stor måte for sine rike kunder. I fjor tjente James Simons of Renaissance Technology sine investorer 21. 5% uten avgift. Og Simons selv tjente en kjekk $ 1. 5 milliarder kroner. De rike er villige til å risikere store innkjøpsavgifter på $ 100 000 til $ 25 millioner for muligheten til å høste gode avkastninger.

Den ene prosentens investeringsvaner har også en tendens til å gjenspeile sine interesser.

Da de fleste velstående mennesker tjente sine millioner (eller milliarder) fra virksomheten, ser de denne banen som en måte å fortsette å maksimere sin økonomi på. De liker også kunst, biler, boliger og samleobjekter; Å kjøpe disse luksusene øker deres livsstil, og fremtidens takknemlighet er en fin bonus.

De rike er forskjellige enn deg og meg, med enorme inntekter, nettoverdier og muligheter. Selv om de oppdager unike investeringer i håp om spektakulær avkastning, betaler ikke alle sine ventures avkastning med høyere avkastning enn et lavavgiftsindeksfond. En enkel investeringsstrategi i fondfond med lav avgift er god nok for Warren Buffett, og den er god nok for den gjennomsnittlige investor.

Barbara A. Friedberg er en tidligere porteføljeforvalter og universitetsinvesteringsinstruktør. Hennes skriving vises på ulike nettsteder, inkludert Robo-Advisor Pros. com og Barbara Friedberg Personal Finance.