Hvorfor Payday Loans og Cash Advance er så dårlige

s for lønningsdagslån gjør dem til å virke som en rask, enkel, no-nonsens måte å få penger på når du er i økonomisk bind. De forteller deg at du får 100 kroner så enkelt som å vise en ny betalestub, en kopi av kjørerkortet ditt, og en tom sjekk. De forteller deg ikke at for mange mennesker, betaler det $ 100 kan ende opp med å ta måneder, til og med år, og koster tusenvis av dollar for å betale seg.

Hvordan Payday Loans Work

La oss si at du må låne $ 100 til neste lønningsdag.

Du skriver utlåner en etterdatert sjekk for beløpet på lånet pluss gebyret. Långivere beregner lønningsavgiften på én av to måter: Som en prosentandel av beløpet du låner, som 10%, eller som et fast beløp per $ 1 lånt, som $ 15 for hver $ 100 lånt.

Etter at du har skrevet sjekken, gir långiveren deg kontanter eller legger automatisk inn lånet på kontoen din. Deretter, på utbetalingsdagen, gir utlåner kontoen din med mindre du utvider lånet. Utvid lånet, også kjent som "ruller over" lånet, koster et annet gebyr og lar deg beholde lånet for en annen periode. Du belastes et gebyr hver gang du ruller over lånet.

Hvilke lønningsdaglån koster

Sannheten i utlånsloven krever at alle långivere, inkludert online lønningslån långivere, skal utlevere kostnaden av lånet skriftlig før du signerer noen avtale om å ta lånet. De må gi deg denne informasjonen i form av finansavgift og APR (årlig prosentsats).

Selv etter å ha lest denne informasjonen, forstår du kanskje ikke hvor dyrt lønningsdagslån virkelig er.

For eksempel en payday utlåner, Cashcentral. com kostnader $ 17. 50 per $ 100 lånt. På et 10-dagers lån er din effektive APR nesten 640%! Dette er 15 ganger mer enn noen av de dyreste kredittkortverdiene.

Hvis du tok ut et 14-dagers $ 300-lån og ikke kunne betale det i 2 måneder, ville du ende opp med å betale $ 210 i lønningsdagslønn. Det samme scenariet med et kredittkort vil resultere i mindre enn halvparten av gebyrene, selv om du endte opp med sen kostnad.

En rapport fra 2006 av Senter for ansvarlig utlån avslører at en typisk lønningsdag låner ender med å betale $ 793 i renter på et $ 325 lån. Denne långiveren tar ikke opp en finansiell kostnad på forhånd som er høy. I stedet betaler låntakeren det beløpet over en periode ved kontinuerlig å rulle over lånet.

Låntakere finner ofte seg å ta ut nye lønningsdaglån for å dekke gamle lønningslån og til slutt ende opp med tusenvis av dollar på det som startet som noen få hundre dollar av gjeld.

Praying on the Poor og the Military

Om og om igjen viser statistikk at lønndagslånselskaper har som mål å utnytte fattige forbrukere. Du finner sjelden noen betalingsdaglån butikker i over-middelklasse forsteder av byen, hvor låntakere faktisk kunne råd til å tilbakebetale lånene.I stedet finner du dem i de fattige og sorte bydelene i byen og i nærheten av militære baser. For eksempel resulterte et Yahoo Maps-søk i 12 kontantskudd og lønningslånsforretninger innen 5 miles fra Fort Knox, Kentucky, en US-militær post.

Alternativer til Payday Loans

Det ville ikke være riktig å fullstendig avvise lønningslån uten å gi noen alternativer.

• Små lån fra din bank eller kredittforening
• Kontantforskyvning fra kredittkortet ditt (handle rundt for de beste prisene og gebyrene)
• Små lån fra et familiemedlem eller en venn
• Lønnsforskudd fra arbeidsgiveren din < Utviklingsplan for kreditorer
• Forbrukerkredittrådgivning
• Beredskapsprogrammer (vanligvis tilbys av staten, fylket eller byens menneskelige ressursavdeling)