3 Måter å bestemme hvor mye å spare på college

Når det gjelder å betale for college, jo tidligere begynner du, jo bedre. Men å komme i gang kan være overveldende. Kostnaden for høyskolen stiger - det forventes å doble i de neste 10 årene - og det er en rekke andre ukjente å planlegge for. Offentlig eller privat universitet? In-state eller ut av staten? Vil barnet ditt få stipender? Hva med gradskolen?

Heldigvis trenger du ikke å vite svarene på alle disse spørsmålene for å begynne å lagre.

Her er noen av de mest nyttige strategiene for å bestemme hvor mye du skal spare for college.

en. Velg et sluttmål

En av de vanligste måtene å angi et besparingsmål er basert på den forventede kostnaden for høyskolen. Det hjelper med å begynne med å bruke en av kalkulatorene der ute for å hjelpe deg med å anslå kostnaden for høyskolen for barnet ditt, basert på faktorer som barnets alder, type skole du forventer at barnet ditt skal delta, og forventet økning i kostnaden av college. Du bør også vurdere om det er en bestemt skole som du allerede vet at barnet ditt vil delta på.

Få et lite klistremerkechock? Den gode nyheten er at om du sparer for in-state, out-of-state eller privat, trenger du ikke å planlegge for hele beløpet.

Mange finansrådgivere anbefaler i stedet å spare om lag en tredjedel av studiekostnaden, med forventning om at resten kommer fra økonomisk støtte, stipend og nåværende foreldre og / eller studentinntekt (f. Eks. Arbeidsstudie).

Dette kan gjøre målet om å spare for college føles mer realistisk og oppnåelig.

La oss for eksempel si at barnet ditt ble født i 2017, og du er klar til å begynne å spare nå (bra for deg!) For å betale for ⅓ den forventede studiekostnaden, er slutt Målet kan være $ 73, 700 for et offentlig i-state universitet, $ 116, 800 for en offentlig, out-of-state skole og $ 145, 100 for en privat høyskole.

2. Sett riktig Månedlig Målsetting for besparelsesverktøyet ditt

Er det litt for vanskelig å forestille seg sluttmål, år fra nå? Vurder å gå tilbake til et månedlig bidragsbeløp. Bare husk at hvordan du sparer, vil få stor innvirkning på hvor mye du sparer når barna begynner på college.

Mange eksperter anbefaler å bruke en 529 høyskolebesparelsesplan, en skattefordelte investeringskonto som fungerer som en Roth IRA for høyskole. En 529-plan tilbyr skattefri vekst og uttak for kvalifiserte høyere utdanningskostnader, som inkluderer undervisning og gebyrer, rom og brett, bøker, datamaskiner og spesialutdannelseskostnader.

Hva betyr dette for deg? Å velge en 529-plan kan bety et mye lavere månedlig bidrag, siden pengene vokser over tid. Med en 529 plan, vil de anbefalte månedlige bidragene til et barn født i 2017 være rundt $ 165 for en offentlig statsskole, $ 260 for offentlig utlandet, eller $ 325 for et privat universitet.

Hvis du har tenkt å lagre ved hjelp av en tradisjonell sparekonto eller en beskattet investeringskonto, vil du ønske å justere ditt månedlige bidrag tilsvarende. For eksempel er nåværende gjennomsnittlig rente på sparekonto 0. 06 prosent APY.

På en slik måte, i en sparekonto, må du bidra med rundt $ 300 per måned i 18 år for å betale for 1/3 den anslåtte prisen på en offentlig statsskole, rundt $ 500 for out-of- staten, og rundt $ 600 per måned for et privat universitet.

Nesten doble de nødvendige besparelsene i forhold til en 529!

Ved å bruke en beskattet investeringskonto kan du gi betydelig bedre avkastning på besparelsene dine. Med en gjennomsnittlig tilbakebetaling på 7 prosent vil et månedlig bidrag på ca $ 190 dekke den anslåtte kostnaden for et offentlig statslig universitet, $ 300 for utlandet, eller rundt $ 390 for en privat høyskole. Du vil imidlertid savne 529-planens skattefritak på utbytte og gevinster.

3. Bestem basert på hva du kan takle

Til slutt kan du sette et månedlig besparingsmål for høyskole basert på hva familien din har råd til. Dette er en god tilnærming hvis det ikke er mye wiggle-rom i budsjettet.

Det som er rimelig vil selvsagt variere mye fra en familie til den neste. Hvis du ikke er sikker på hva som kan gjøres for familien din, kan du prøve å slå den ned ved hjelp av Lumina Foundation's Rule of 10 formel.

Selv om opprinnelig ment som referanse for høyskoler som ønsker å utvide tilgangen til høyere utdanning, kan formelen sikkert brukes av familier. Denne tilnærmingen anbefaler at familier betaler for høyskole ved hjelp av referansene:

• Familier sparer 10 prosent av sin skjønnsmessige inntekt;
• Familier sparer over en periode på 10 år; og
• Studentene jobber 10 timer i uken mens de går på college.

Diskretjonsinntekt defineres vanligvis som total etter skatt, minus alle minimale overlevelsesutgifter som mat, medisin, boliger, verktøy, forsikring, transport mv.

Lumina Foundation sier at i forbindelse med disse referansene , en inntekt på over 200 prosent av det føderale fattigdomsnivået er "diskresjonær. "For en familie på 4 i 2017, ville det være en inntekt på over $ 49, 200.

Etter denne formelen kan en familie som gjør gjennomsnittlig $ 100 000 årlig spare 10 prosent av de resterende $ 50, 800 eller $ 423 a måned. Over 10 år er det nesten $ 51 000 lagret for college. Med en student som arbeider 10 timer i uken i 50 uker per år på dagens 7 dollar. 25 minimumslønn, det er en ekstra $ 3, 625, for et samlet bidrag på $ 14, 500 over 4 år.

Selvfølgelig, hvis inntektene øker eller reduseres, kan bidragene dine justeres tilsvarende. Og du kan alltid gjøre denne metoden gå lenger ved å bruke et skattefordelert spareverktøy for å dyrke pengene dine over tid.

Hvis en familie med et 8 år gammelt barn begynte å spare $ 423 måned i en 529 spareplan, kunne dette beløpet vokse til $ 75, 300 i 10 år. Dette ville være nok til å dekke ⅓ av kostnader som eksperter anbefaler for en offentlig-out-of-state skole, eller om ½ kostnaden for et universitet i staten.

Endelige tanker

Selv om det er lett å få klistremerksjokk fra skyrocketing college kostnader, husk at beløpet du trenger å spare er sannsynligvis mye lavere.

Det viktigste er å starte så tidlig som mulig, og å være i samsvar med lagring. Men hvis barnet ditt er eldre, ikke vær panikk - du kan fortsatt spare en betydelig mengde på kortere tid.

Finansiell støtte, stipend, studentarbeid, inntekt mens barnet ditt går på college, og bidrag fra familien kan alle bidra til å gjøre opp resten.