Video: Civ 5: The Great War 2025
De fleste investorer ser på de største og mest likvide børsnoterte fondene når de gjør internasjonale investeringer. I Europa står Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) og iShares Europe ETF (IEV) for de fleste eiendeler under ledelse. Problemet er at disse store midlene kan investere i pigeon-hole-investorer i altfor store beholdninger som kanskje ikke gir de beste risikojusterte avkastningene for sine porteføljer.
I denne artikkelen vil vi se utenfor boksen på fem alternative strategier som internasjonale investorer kan ansette når de investerer i Europa.
Hvorfor investere i alternativer?
De største europeiske ETFene gir investorer bred eksponering mot en rekke ulike sektorer i mange forskjellige land. Hvis du ønsker å legge til "Europe" i en portefølje, kan disse midlene være den enkleste måten å nå disse målene med en enkelt handel.
Problemet med disse store midlene er at de er vektet av markedsverdi. Med andre ord kjøper du flere av de største selskapene og mindre av de minste selskapene. Dette kan virke som en logisk tilnærming til selskapene begynner å bli overvurdert. Hvis du investerer rent basert på størrelse, vil du ende opp med å skaffe flere og flere aksjer i selskaper etter hvert som de blir overvurderte - det motsatte av at du burde gjøre.
Når det gjelder paneuropeiske midler, får investorer overvektig eksponering mot de største landene i stedet for lik eksponering til alle land.
Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) har for eksempel en eierandel på 25 prosent i Storbritannia sammenlignet med bare 5 prosent i Spania og 4 prosent i Italia. En krise som spesielt påvirker Storbritannia - som "Brexit" - kan derfor ha stor innvirkning på porteføljen, selv om Storbritannia bare er en liten del av det geografiske Europa.
De fleste store europeiske fondene unngår også sikring mot valutabevegelser. I Europa, hvor pund, euro, kroner og franc alle endrer seg i forhold til dollar, kan virkningen av en valuta være ganske ekstrem. Disse valutarisikoen kan bli en hodepine for investorer dersom europeiske selskaper sender sterk fortjeneste, men euroen eller andre valutaer går ned mot dollar, noe som betyr at absolutt avkastning kan bli redusert.
Alternative ETFer for Investering i Europa
Den gode nyheten er at det er mange forskjellige europeiske ETFer som bruker andre strategier enn markedsvekting. Generelt er disse midlene referert til som "smart beta" -midler siden de kombinerer aktive styringsstrategier med passiv indeksinvestering. Investorer vil kanskje vurdere disse ulike midlene og strategiene som et alternativ til tradisjonelle kapitalvektede midler som har en tendens til å tiltrekke seg mest oppmerksomhet.
en. Sikring mot valutarisiko
Valutarisiko kan få betydelig innvirkning på avkastningen på internasjonale investeringer. For eksempel kan europeiske aksjer nyte en helsekapital på 10 prosent i løpet av et gitt kvartal, men en nedgang på 5 prosent i euro mot dollaren over tidsrammen betyr at amerikanske investorer bare vil se 5 prosent av de 10 prosent gevinsten etter konvertering tilbake til dollar.
Mange nye ETFer har forsøkt å sikre disse risikoene for å gi investorer renholdseksponering mot selskapets resultater.
Visdomstreet European Hedged Equity ETF (HEDJ) er et godt eksempel på en valutasikret europeisk ETF som gir investorer et rent-play-alternativ. Ved å benytte derivater utgjør fonden noen forskjell i en fremmed valuta ytelse for å motvirke effekten av konvertering. Ulempen er at investorer kan gå glipp av gunstige konverteringsrater og ha mindre generell diversifisering gitt mangel på eksponering mot utenlandsk valuta.
2. Overvei Smart-Beta Funds
Smart Beta-midler har blitt en populær måte å kombinere aktive investeringsstrategier med en passiv indekseringsmetode. Siden betingelsene er så vage, er det bokstavelig talt tusenvis av forskjellige strategier ansatt av disse midlene. Men den grunnleggende ideen er å komme opp med en passiv strategi for vekting av aksjer i en indeks enn ved markedskapitalisering.
Disse strategiene kan være fundamentalt drevet, teknisk drevet, eller en kombinasjon av de to.
AlphaTex ETF (First Trust Europe) er et europeisk fokusert smart beta-fond som bruker prisøkning, inntektsvekst, bokført verdi, kontantstrøm, avkastning på eiendeler og flere andre beregninger som vektlegger en indeks for europeiske aksjer . Fondet har til hensikt å overgå standardindeksene mens de nærmere møter investorens mål når det gjelder porteføljer, for eksempel å unngå overvurderte aksjer eller innkjøpsverdier.
3. Legg til liten eksponering
De fleste investorer har liten eksponering i sine innenlandske porteføljer, men internasjonale småkapsler er mindre vanlige. Men overraskende deler de internasjonale småkapitalene mange av de samme fordelene som sine hjemlige kolleger, for eksempel raskere økende omsetning og inntjening. Europeiske småkapitalbeholdninger gir også større eksponering mot europeiske forbrukere enn mange multinasjonale selskaper som nettopp er hjemmehørende i Europa.
IShares MSCI Europe Small Cap ETF (IEUS) er et godt eksempel på et europeisk småkapitalfond som investorer kan vurdere å legge til eksponering for aktivaklassen. Mens fondet fortsatt vektes av markedsverdi (med et tak), gir det bedre eksponering mot mindre selskaper enn markedsverdivektede midler uten tak. Fondet kan også bidra til bedre diversifisering siden den er mindre korrelert med globale markeder.
4. Overvei utbyttefokuserte fond
Pensjonsinvestorer eller investorer som søker høy kvalitet, kan trekkes til utbyttebetalende aksjer. Mens mange amerikanske selskaper betaler samme utbytte hvert kvartal, betaler europeiske selskaper ofte en viss prosentandel av overskuddet sine to ganger per år.Dette betyr at investorer kan se at utbyttebeløpene øker automatisk etter hvert som selskapets overskudd øker - selv om de også kan reduseres dersom resultatene faller.
Den første tilliten STOXX European Select Dividend ETF (FDD) tilbyr eksponering mot europeiske aksjer med høye utbytteutbytter. Mens fondet kan holde hovedsakelig store selskaper, slik det er tilfellet med markedsvektede vektede midler, holdes vektene ved utbytteutbetalinger i stedet for størrelsen. Fra april 2017 betaler fondet et attraktivt utbytte på 4 prosent sammenlignet med litt over 3 prosent for Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).
5. Redusere volatiliteten med lavvoltfond
Europa har blitt en risikofylt region i verden når det gjelder internasjonal investering med "Brexit" og stigende anti-euro tidevann. Som et resultat, kan mange investorer kanskje redusere eksponeringen mot aksjer som har en tendens til å oppleve ville svinger. Heldigvis er lavvolatilitetsfondene - eller lavvolide midler - fokusert på aksjer som har mindre volatilitet. Investering i disse midlene kan bidra til å jevne ut avkastningen og gjøre investeringen mye mindre stressende.
IShares MSCI Europe Minimum Volatility ETF (EUMV) vekter aksjer basert på volatilitet, samtidig som de gir lav volatilitet aksjer en større andel av porteføljen. Fra april 2017 hadde Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) en beta-koeffisient på 1,21 prosent, noe som tyder på at den var 21 prosent mer flyktig enn S & P 500. EUMV investerer i mindre volatile sektorer som defensive forbrukerstifter og verktøy for å gi mindre volatilitet enn VGK.
Bunnlinjen
De fleste investorer ser mot de største og mest likvide børsnoterte fondene når de foretar internasjonale investeringer. Men ved å gjøre det kan du-hull dem til å kjøpe bare store multinasjonale selskaper uten ekte eksponering for Europa. De fem strategiene som er skissert i denne artikkelen, kan hjelpe deg med å utvide horisonter og investere i rene spill som gir større eksponering, bedre diversifisering og kanskje bedre risikojustert avkastning.
Nåværende Skrappriser 2017 Europa
Denne artikkelen rapporterer eksempler på nåværende skrapmetallpriser for Europa, som rapportert av Scrapmonster. com og Greengate Metals.
Start Investering uten stor investering
Du kan bli frustrert av innledende investeringskrav for å åpne en meglerkonto. Lær hvordan du senker disse kravene.
Sosialt Ansvarlig Investering og Trosbasert Investering
