5 Internasjonale investerings tips for pensjonister

Internasjonale investeringer kan virke som en risikabel forsøk etter den greske gjeldskrisen, Kinas markedskrasj og Storbritannias Brexit. Videre har det amerikanske aksjemarkedet vært betydelig bedre enn de fleste utviklede og fremvoksende markeder siden finanskrisen i 2008, noe som gir lite incitament til å investere i utlandet. Pensjonister kan bli fristet til å unngå internasjonal investering, men det kan vise seg å være en kostbar feil i det lange løp.

I denne artikkelen vil vi se på hvorfor pensjonister burde bygge internasjonal eksponering i sine porteføljer og noen taktiske måter å gjøre det på.

Hvorfor skal du investere i utlandet?

Det meste av verdens totale markedsverdi er hjemmehørende utenfor USA, men gjennomsnittlig investor har mindre enn 30 prosent eksponering for internasjonale investeringer. Denne såkalte hjemmeforspenningen - der investorene har en tendens til å overinvestere i sitt hjemland - antyder at de fleste investorer savner fordelene ved internasjonal diversifisering. Disse fordelene inkluderer både høyere potensiell avkastning i andre land og regioner, samt lavere risiko gjennom diversifisering.

De amerikanske aksjemarkedene har vært en middelmådig utøver sammenlignet med utviklede og fremvoksende markeder i utlandet de siste 20 årene. Egypt har vært den beste utøveren med en gjennomsnittlig årlig avkastning på 13,5 prosent, men til og med Canada kantet ut USA med 0,2 prosent per år, basert på hvert lands respektive MSCI-indeksavkastning.

Investorer kan ha gått glipp av disse avkastningene ved å investere utelukkende eller hovedsakelig i USA.

I tillegg til bedre avkastning bidrar internasjonale investeringer til å redusere risikoen gjennom diversifisering. Mange amerikanske multinasjonale aksjer har en høy korrelasjon (> 0.90) med S & P 500-indeksen, noe som betyr at de ikke kan kompensere for brede markedstabeller.

De samme selskapene har en lavere (~ 0,80) korrelasjon med globale ex-amerikanske markeder og enda lavere sammenhenger med fremvoksende markeder, grense markeder og andre nisjebaserte internasjonale investeringer. Følg disse tipsene for internasjonal investering:

Fokus på inntekt av høy kvalitet

Mange investorer stole på renter eller utbyttebeholdninger for å finansiere pensjonen. I USA, kommunale obligasjoner eller blue chip-aksjer brukes ofte til å generere trygg og konsistent inntekt. Internasjonale markeder tilbyr lignende investeringsalternativer med mindre korrelasjon til amerikanske markeder, inkludert høyavkastende obligasjonsmarkedsobligasjoner og multinasjonale utbyttebeholdninger med attraktive avkastninger, som ikke er avhengige av USAs økonomi.

Ikke ignorere risikofylte markeder

Emerging Market-aksjer har en 15-årig oversikt over å overgå S & P 500-indeksen til tross for den siste nedgangen.Mens de kan være mer volatile enn aksjer i utviklede økonomier, kan de ha et sted i en diversifisert portefølje der det er langsiktige investeringsbehov. Disse markedene kan bidra til å diversifisere mot tap hvis USAs økonomi skulle avta og øke langsiktig risikojustert avkastning.

Diversifiser eksponering

Mange internasjonale markeder er mer risikofylte enn deres innenlandske motpart, men diversifisering av eksponering kan bidra til å redusere risikoen uten å gå på bekostning av avkastningen.

Eksempelvis vil investeringen utelukkende i Egypt på grunn av sin høyere historiske ytelse være ekstremt risikabelt med tanke på volatiliteten, men å få eksponering mot Egypt gjennom et diversifisert børsnotert fond (ETF), kan redusere risikoen uten å gå på bekostning av høyere avkastning .

Ignorer nyheten

Mange investorer tror at internasjonal investering er risikabelt på grunn av de skummelt overskriftene som dominerer nyhetsmediene. Mens disse overskriftene kan forårsake noen bekymringer, har markedet en tendens til å ligge foran kurven i å estimere risiko, og reagerer på dem er ofte for lite, for sent. The 'Brexit' er et godt eksempel på hvor markedet i utgangspunktet swooned før du flyttet høyere kort tid etter den antatte negative nyheten om at Storbritannia skulle forlate EU.

Hedge Valutarisiko

Den største internasjonale investeringsrisikoen for pensjonister som bor på amerikanske dollar er valutarisiko.

For eksempel kan en chilensk statsobligasjon som betaler 5 prosent i lokal valuta, miste penger når den lokale valutaen konverteres tilbake til amerikanske dollar og betales til investoren. Den gode nyheten er at investorer kan sikre seg mot disse risikoene ved å bruke terminkontrakter eller spesialdesignede børsnoterte fond (ETF) som automatisk sikrer valutarisiko er sikret.

Bunnlinjen

Pensjonister kan bli fristet til å overføre internasjonale investeringer gitt deres oppfattede risiko og vanskeligheter, men det kan vise seg å være en kostbar feil over det lange løp. Disse investorene bør fokusere på å identifisere inntekt av høy kvalitet og diversifisere på tvers av alle områder, samtidig som de er sikre på å sikre seg mot valutarisiko og ignorere nyheten. Disse tiltakene kan bidra til å øke risikojustert avkastning over tid.