5 Pensjonsinntekter Inntektsporteføljer og deres fordeler og ulemper

Det er flere måter å justere investeringer på en slik måte å gi inntekt eller kontantstrøm du trenger i pensjon. Å velge det beste kan være forvirrende, men det er egentlig ikke noe perfekt valg. Hver har sine fordeler og ulemper, og dens egnethet kan avhenge av dine egne personlige forhold. Men fem tilnærminger har møtt testen for mange pensjonister.

Garanti utfallet

Hvis du vil kunne regne med et bestemt utfall i pensjon, kan du få det, men det vil nok koste litt mer enn en strategi som kommer med mindre garanti.

Å skape et bestemt utfall betyr bare å bruke sikre investeringer for å finansiere pensjonsinntektene dine. Du kan bruke en obligasjonsstige, noe som betyr at du vil kjøpe et obligasjon som vil modnes i det året for hvert pensjonsår. Du vil bruke både renter og rektor i året som obligasjonen er modnet.

Denne tilnærmingen har mange variasjoner. For eksempel kan du bruke null kupongobligasjoner som ikke betaler noen renter til forfall. Du vil kjøpe dem med en rabatt og motta all interesse og retur av din rektor når de modnes. Du kan bruke treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer eller til og med CDer for samme resultat, eller du kan forsikre utfallet ved bruk av livrenter.

Fordeler med denne tilnærmingen inkluderer:

• Noen utfall er:
• Inntektene kan ikke være inflasjonsjusterte
• Mindre fleksibilitet

Du bruker prinsippet som Sikre investeringer er modne eller bruker hovedstol for kjøp av livrenter, slik at denne strategien ikke kan gå så mye for arvingene dine.

• Det kan kreve mer kapital enn andre tilnærminger.
• Mange investeringer som er garantert, er også mindre likvide. Hva skjer hvis en ektefelle passerer ung, eller hvis du vil splurge på en ferie i en gang i livet på grunn av en livstruende helsehendelse? Vær oppmerksom på at enkelte utfall kan låse opp kapitalen din, noe som gjør det vanskelig å endre kurset etter hvert som livet skjer.
• Total avkastning
• Med en total avkastningsportefølje investerer du ved å følge en diversifisert tilnærming med forventet langsiktig avkastning basert på forholdet mellom aksjer og obligasjoner. Ved å bruke historisk avkastning som proxy, kan du stille forventninger om fremtidig avkastning med en portefølje av aksje- og obligasjonsindeksfond.

Aksjer har historisk gjennomsnittlig om lag 9 prosent målt av S & P 500. Obligasjoner har i gjennomsnitt 8 prosent målt i Barclays US Aggregate Bond Index. Ved å bruke en tradisjonell portefølje tilnærming med en tildeling på 60 prosent aksjer og 40 prosent obligasjoner vil du sette langsiktige brutto avkastning forventninger på 8 2 prosent. Det resulterer i en avkastning på 7 prosent etter estimerte avgifter som skal løpe om lag 1.5 prosent i året

Hvis du forventer at porteføljen din i gjennomsnitt vil få 7 prosent avkastning, kan du anslå at du kan trekke tilbake 5 prosent i året og fortsette å se porteføljen vokse. Du ville trekke tilbake 5 prosent av startporteføljen verdien hvert år, selv om kontoen ikke tjente 5 prosent det året.

Du bør forvente månedlig, kvartalsvis og årlig volatilitet, så det ville være tider hvor investeringene var verdt mindre enn de var året før. Men denne volatiliteten er en del av planen hvis du investerer basert på en langsiktig forventet avkastning.

Hvis porteføljen under utfører sin målrente i lengre tid, må du begynne å trekke mindre ut.

Fordelene ved denne tilnærmingen er:

Denne strategien har historisk arbeidet dersom du holder fast i en disiplinert plan.

Fleksibilitet - Du kan justere uttakene dine eller bruke noen prinsipper hvis nødvendig.

Krever mindre kapital hvis forventet avkastning

• Det er ingen garanti for at denne tilnærmingen gir deg forventet avkastning.
• Du må kanskje forutse inflasjonsøkninger eller redusere uttak.
• Krever mer ledelse enn noen andre tilnærminger.

Bare interesser.

• Mange tror at deres pensjonsinntektsplan bør innebære å leve av den interessen som deres investeringer genererer, men dette kan være vanskelig i et lavrente miljø.
• Hvis en CD betaler bare 2 til 3 prosent, kan du se at inntektene fra dette aktivumet faller fra $ 6 000 i året ned til $ 2 000 per år hvis du hadde investert $ 100 000.
• Nedre risiko rentebærende investeringer inkluderer CDer, statsobligasjoner, dobbelt A-ratede eller høyere bedrifts- og kommunale obligasjoner, og blue chip-utbytte betalende aksjer.

Hvis du forlater lavere risiko rentebærende investeringer for høyere avkastningsinvesteringer, risikerer du at utbyttet kan reduseres. Dette ville umiddelbart føre til en nedgang i hovedverdien til den inntektsgivende investeringen, og det kan skje plutselig, og gir deg liten tid til å planlegge.

Fordelene ved denne tilnærmingen er:

Hovedrester er intakte hvis det brukes sikre investeringer

Kan gi høyere inntektsutbytte enn andre tilnærminger.

Noen ulemper inkluderer:

Inntekten mottatt kan variere

• Krever kunnskap om de underliggende verdipapirene og faktorene som påvirker inntektsbeløpet de betaler ut.
• Hovedpersonen kan svinge avhengig av hvilken type investeringer som er valgt.

Tidssegmentering

• Denne tilnærmingen innebærer å velge investeringer basert på tidspunktet når du trenger dem. Det kalles noen ganger en bucketing-tilnærming.
• Lavrisikoinvesteringer brukes til penger du måtte trenge i de første fem årene med pensjonering. Litt mer risiko kan tas med investeringer du trenger i årene seks til ti, og mer risikofylte investeringer brukes bare for den delen av porteføljen du ikke ville forvente å trenge før år 11 og senere.
• Fordeler med denne tilnærmingen er:

Investeringer er tilpasset jobben de skal gjøre

Det er psykologisk tilfredsstillende. Du vet at du ikke trenger høyere risikoinvesteringer når som helst, så noen volatilitet kan plage deg mindre.

Noen ulemper inkluderer:

Det er ingen garanti for at høyere risikoinvesteringene vil oppnå den nødvendige avkastningen over den angitte tidsperioden.

• Du må bestemme når du skal selge høyere risikoinvesteringer og fylle på kortere siktidsegmenter som den delen brukes.
• Kombinasjonsmetoden

Du vil strategisk velge fra disse andre alternativene hvis du bruker en kombinasjonsstrategi. Du kan bruke rektor og interesse fra trygge investeringer i de første 10 årene, som vil være en kombinasjon av "Garanti utfallet" og "Tidssegmentering." Da ville du investere langsiktige penger i en "Total Return Portfolio." Hvis renten stiger på et tidspunkt i fremtiden, kan du bytte til CDer og statsobligasjoner og leve av interessen.

• Alle disse tilnærmingene fungerer, men sørg for at du forstår den du har valgt og være villig til å holde fast ved det. Det bidrar også til å ha forhåndsdefinerte retningslinjer for hvilke forhold som vil berettige en endring.