APR - hva det forteller deg om et lån?

Når du låner penger, ser du begrepet APR, og du kan ikke være sikker på hva det betyr. APR hjelper deg med å forstå kostnadene ved et lån, men det kan være misvisende. Noen ganger er avgifter inkludert, og noen ganger er lånet med laveste APR ikke ditt beste valg.

For å bruke APR trenger du ikke å forstå matematikken bak den, men du kan alltid grave dypere og lære å beregne APR hvis du vil ha mer informasjon.

Hva betyr APR?

APR står for årlig prosentsats. Det forteller deg hvor mye det koster å låne i ett år, inkludert rentekostnader og tilleggsavgifter knyttet til et lån. APR er "prisen" av et lån sitert i form av en rentesats. Renter er nyttige fordi en rente kan brukes med noe dollarbeløp.

Når du vet hvor mye det koster å låne, kan du sammenligne lån og kredittkort ved å sammenligne APR.

Eksempel: Du låner $ 100 til 10 prosent APR. I løpet av ett år betaler du $ 10 i interesse fordi $ 10 er 10 prosent av $ 100. For å beregne multipliserer $ 100 med 0. 10 for å komme til $ 10 ($ 100 x. 10 = $ 10). Merk at prosentandelen er omgjort til desimalformat for å gjøre beregningen.

I virkeligheten betaler du nok mer enn $ 10. Eksempelet ovenfor antar at renter beregnes og belastes bare en gang i året, og du betaler ingen gebyrer - noe som kanskje ikke er riktig. Kredittkort belaster vanligvis små beløp daglig eller månedlig (og legger til disse kostnadene på lånebalansen), noe som betyr at du faktisk betaler mer på grunn av sammensetting.

Med boliglån betaler du vanligvis lukkekostnader, noe som legger til den totale kostnaden for lånet ditt.

APR er en årlig rate. Med andre ord beskriver det hvor mye interesse du vil betale hvis du låner for ett helt år. Du kan imidlertid ikke låne for et helt år, eller beløpet som du låner kan endres gjennom hele året (som du for eksempel foretar kjøp og betaling på kredittkortet ditt).

For å få presise tall, må du kanskje gjøre litt matte.

Likevel kan du vanligvis anta at en lavere APR er bedre enn en høyere APR (med boliglån som et viktig unntak).

Med kredittkort bryter du vanligvis APR-en til en daglig -rate, fordi renter belastes på balansen hver dag, og disse rentesatsene legges til balansen din slik at du kan betale mer interesse neste dag.

For å finne ut din daglige rente, ta APR og del den med 365. Hvis APR er 10 prosent, vil dagpengene være 0. 0274 prosent (0. 10 divisjonert med 365 =. 000274). Vær oppmerksom på at enkelte kredittkort deler seg med 360 dager i stedet for 365 dager.

Se mer om beregning av kredittkortbetalinger og kostnader for hånd.

Hva er 0% APR?

Hvis du har sett s tilbyr "teaser" avtaler, kan du lure på hva null prosent APR betyr. Null prosent APR antyder at ingen renter vil bli belastet på penger du låner. Mangelen på renteavgifter gjør det (slags) som du betaler sakte, med egne penger, og noen ganger avtaler blir annonsert som "samme som kontanter. "Men du låner fortsatt penger, og ting kan alltid ta en dårlig sving. Lån gratis kan høres bra ut, men det varer sjelden lenge; null prosent APR tilbud er utformet for å få deg i døren, slik at långivere kan til slutt belaste deg interesse.

Ingen gratis lunsj: Husk at null prosent APR-tilbud kan hjelpe deg med å spare penger på renter, men du kan fortsatt betale andre gebyrer for å låne. For eksempel kan kredittkortet ditt kreve en "balanseoverføring" avgift for at du skal betale saldoer på andre kredittkort. Avgiften kan være mindre enn du ville betale for interesse med det gamle kortet, men du betaler fortsatt noe. På samme måte kan du betale en årlig avgift til kredittkortutstederen, og denne avgiften er ikke inkludert i april.

Det er er mulig å betale absolutt ingenting og dra full nytte av et 0% APR-tilbud, men du må være flittig til å trekke av det. Det er viktig å betale 100 prosent av lånebalansen før kampanjeperioden avsluttes, og å foreta alle dine betalinger i tide - hvis du ikke gjør det, kan du betale høye rentekostnader på eventuell gjenværende saldo.

Utsatt rente er ikke den samme som null prosent rente. Disse programmene blir ofte annonsert som "ingen rente" lån, og de er spesielt populære rundt vinterferien. Men vil betale renter hvis du ikke betaler hele saldoen før kampanjeperioden slutter. Med et sant nullprosent tilbud, begynner du bare å betale renter på eventuell gjenværende saldo etter at kampanjeperioden din er ferdig. Med utsatt rente betaler du renter med tilbakebetaling på det opprinnelige lånebeløpet som om du ikke foretok noen utbetalinger. Utsatte rentetilbud kan ikke annonseres som "0% rente. "

Hva betyr variabel APR?

Hvis en APR er variabel, kan den variere (eller endre) over tid. Med noen lån vet du nøyaktig hvor mye du skal betale i renter: du vet hvor mye du skal låne, hvor lenge du tar for å betale den tilbake, og hvilken rente som brukes til rentekostnader. Lån med variabel april er forskjellige. Renten kan være høyere eller lavere i fremtiden enn det er i dag (lavere ville være fint, men høyere er mer sannsynlig).

Variabel rente lån er risikabelt fordi du kanskje tror du har råd til å låne gitt dagens pris, men du kan ende opp med å betale mye mer enn du forventet. På den annen side får du vanligvis en lavere innledende rente hvis du er villig til å anta risikoen for å bruke en variabel april. I enkelte tilfeller er variabel APR det eneste alternativet tilgjengelig - ta det eller la det være.

Hva kan øke renten din?Variable APR øker vanligvis når renten generelt stiger. Med andre ord stiger de i sympati med renten på sparekontoer og andre typer lån. Men renten kan også øke som en del av en "straff" (om du har en variabel april eller ikke). Hvis du ikke klarer å foreta betalinger eller treffer en universell standardutløser, kan prisene dine hoppe dramatisk. Du må kanskje ikke betale høyere priser på din eksisterende lånebalanse, men du mister muligheten til å låne til lavere rente i fremtiden.

Flere APRs

Når du snakker om høyere priser og lavere priser, kan du betale en annen april, avhengig av hvordan du låner. Hva er disse forskjellige APR?

Tenk på å åpne et nytt kredittkort: Du kan overføre en balanse til det kortet, foreta noen kjøp, og få kontanter fremskudd fra en minibank. Siden det er forskjellige typer av transaksjoner, betyr det mest sannsynlig forskjellige APR. Vanligvis får du et lavt (salgsfremmende) APR for balanseoverføringer, en vanlig APR for kjøp, og en høyere APR for kontantutvikling. Dessuten, ettersom du foretar betalinger, kan kredittkortutstederen din søke på utbetalinger til laveste APR-kategori først - slik at de kan belaste renten til de høyere prisene så lenge som mulig.

Ikke bare anta at du vet hva din APR er. Finn ut hva som skjer hvis du gjør noe annet enn å sveipe kortet ditt i butikken.

APR for boliglåns sammenligninger

Når det gjelder boliglån, er APR komplisert. Det skal være en eple-til-eple måte å sammenligne alle av kostnadene for lånet ditt: rentekostnader, lukkekostnader, boliglånsforsikring og alle andre avgifter du kan betale for å få et hjem låne. Siden ulike långivere belaster forskjellige avgifter, vil APR ideelt sett gi deg et nummer å se på når du sammenligner lån. Imidlertid er virkeligheten at forskjellige långivere inkluderer (eller utelukker) forskjellige gebyrer fra APR-beregningen, slik at du ikke bare kan stole på APR for å fortelle hvilket boliglån som er den beste avtalen. For flere detaljer om å sammenligne APR-sitater, se APR-fallgruver.

Hva påvirker APR?

Uansett om du betaler en høy APR eller en lav APR, avhenger av flere faktorer:

Type lån: Noen lån er dyrere enn andre. Hjem lån og auto lån generelt kommer med lavere priser fordi hjemmet er tilgjengelig som sikkerhet og folk har en tendens til å prioritere disse lånene. Kredittkort, derimot, er usikrede lån, så du må betale mer som følge av økt risiko.

Kreditt: Din lånehistorie er en viktig del av enhver utlånsavgjørelse. Hvis du kan vise en solid historie om å tilbakebetale lån til tiden (og derfor har du gode kredittpoeng), får du lavere APR på nesten alle typer lån.

Nivåer: igjen handler det om risikoen. Hvis långivere tror at de kan unngå å miste penger, vil de tilby lavere APR. For hjem og auto lån er det viktig å ha et lavt lån til verdiforhold (LTV) og god gjeld til inntektsforhold. Gode ​​forhold viser at du ikke biter av mer enn du kan tygge og at utlåner kan selge sikkerhet og gå bort i anstendig form hvis det er nødvendig.