Hvordan finne en uavhengig uavhengig finansiell rådgiver

Jeg praktiserer som en uavhengig finansiell rådgiver, og spesielt som en avgiftskonsulent, noe som betyr at jeg ikke kan motta provisjoner fra salg av forsikrings- eller investeringsprodukter. Noen uavhengige finansielle rådgivere kan samle avgifter og provisjoner, og vil referere til seg selv som "avgiftsbasert". Er det noen kompensasjonsmodell som virkelig leverer objektive råd? Jeg blir den første som forteller deg svaret er nei.

Hver kompensasjonsmodell i finansnæringen har noen iboende feil. La oss se på hvordan du betaler en uavhengig finansiell rådgiver, enten avgiftsgebyr eller avgiftsbasert, og se om det kan påvirke de rådene de gir.

Illusjonen av uformell rådgivning med en fee-only Advisor

Først av alt, hva betyr avgift-bare? Det betyr at din uavhengige finansielle rådgiver kun kan motta kompensasjon direkte fra deg for leverte tjenester. De representerer deg. De kan belaste denne avgiften som en flat avgift for et prosjekt, for eksempel å utarbeide en finansplan, en timepris, en prosentandel av eiendeler de forvalter på dine vegne, eller som en årlig eller kvartalsvis beholdningsavgift.

Den vanligste avgiften-modellen er en rådgiver som betaler en prosentandel av de eiendelene de forvalter. La oss se på to eksempler hvor dette kan føre til en potensiell interessekonflikt.

en. Skal du betale på boliglånet ditt?

Hvis du trekker penger fra en konto, din rådgiver klarer å betale boliglånet ditt, vil de gjøre mindre.

Til tross for dette vil en god uavhengig finansiell rådgiver gjøre en grundig analyse, og hvis det er i din beste interesse basert på din inntekt, eiendeler, skattesatser og mål, vil de anbefale deg å likvide investeringer for å betale boliglånet ditt, uansett hvordan de kompenseres.

I høydepunktene med sterk markedsavkastning så jeg mange rådgivere at deres kunder ikke bare betaler ikke boliglånet sitt, men tar ut et ekstra boliglån for å investere inntektene.

Dette er skummelt. Hver rådgiver jeg så å anbefale denne strategien, fikk noen personlig økonomisk fordel når kunden investerte pengene sine. De fleste av disse rådgiverne trente imidlertid ikke som uavhengige avgiftskonsulenter; de var mer sannsynlig å være de som fikk en kommisjon fra produktet de anbefalte.

Hvorfor er det lite sannsynlig at en avgiftskonsulent anbefaler denne strategien til tross for at det vil gjøre dem mer penger? Fordi innsatsen er høyere hvis de anbefaler noe som ikke er bra for deg. Lovlig er de ansvarlige for de rådene de gir og rådene må anses for å være i din beste interesse. De samme reglene, dessverre, gjelder ikke for en oppdragsgiver.

2.Skal du kjøpe en livrente?

Livrenter tilbyr noen unike garantier når du går inn i pensjon. For de som ikke har noen kilder til garantert inntekt annet enn trygdeordninger, kan det være fornuftig å tildele en del av dine investeringer til en livrente.

Dessverre er de fleste livrenter fortsatt bestilte produkter, slik at jeg som en avgiftskonsulent har måttet gjøre ekstra forskning for å oppsøke ulastede produkter (ingen last betyr at de ikke betaler noen provisjon, og derfor er avgiftene i produktet lavere ) som tilbyr garanterte funksjoner for mine kunder.

Fee-only rådgivere som en gruppe har vært kjent for å være forspent mot livrenter, i noen tilfeller av gode grunner, men i andre tilfeller, etter min mening, kommer forspenningen fordi hvis klienten trekker pengene sine ut av en administrert konto Rådgiveren tar avgift og legger det inn i en livrente, vil rådgiveren gjøre mindre penger. Denne bias må overvinnes. I de siste årene har mange nye ikke-lastede livrenteprodukter blitt tilgjengelige, og ny forskning har validert bruken av livrenter i et passende beløp, som en del av en inntektsfordelingsportefølje.

Som helhet tror jeg at uavhengige avgiftskonsulenter trenger å gå gjennom litt re-utdanning og se objektivt på hvordan de riktige livrenteproduktene kan gi mer verdi i pensjonsinntektsfasen av en kundes liv.

En uavhengig finansiell rådgiver som praktiserer som avgiftsbasert, noe som betyr at de kan kreve gebyrer og samle provisjoner, ville ha ekstra livrenteprodukter tilgjengelig for dem og ville motta en provisjon hvis du kjøpte disse produktene.

En gang til, uansett hvordan de kompenseres, vil en god uavhengig finansiell rådgiver presentere deg løsninger som oppfyller dine mål og mål. For å være en god forbruker må du være klar over hvordan de kompenseres og hvordan det kan påvirke deres anbefalinger.

Du må også stille sterke spørsmål og se etter enkle svar. Hvis noen avslører en potensiell interessekonflikt på forhånd, grei måte, er det et godt tegn.

Hva om konflikter med den timelige kompensasjonsmodellen?

Å betale økonomisk rådgiver hver time kan fungere bra - hvis du faktisk følger gjennom på rådene de gir. Timelådgivere jeg har snakket med har uttrykt frustrasjon om at de gir sine kunder en liste over tiltak som skal tas, og når de møtes med dem igjen, fulgte klienten ikke på noen av anbefalingene.

Tidligere har jeg tilbudt timetjenester, og har opplevd dette selv. Jeg har sett folk gjøre dyre feil med pengene sine, som kan forhindres hvis de hadde et mer omfattende forhold til en kvalifisert uavhengig finansiell rådgiver, men i stedet søkte de bare råd en gang i en stund, og mye ble savnet.

Ikke desto mindre tror jeg å betale rådgiver hver time i noen tilfeller gir mening. Timetidsplanleggingstjenester kan være bra hvis du trenger hjelp med et bestemt spørsmål eller en analyse, eller enda bedre hvis du definerer et mer omfattende forhold og er villig til å betale for de timene som er nødvendige for at rådgiveren skal levere helhetlig rådgivning.

Hva med konflikter med kommisjonsmodellen?

Betaling av rådgiverkommisjoner eller gjennom meglerforhandler eller wirehouse synes fremdeles å være den modellen som iboende presenterer de fleste interessekonflikter. Jeg jobbet som finansiell rådgiver for et av de største meglerfirmaene i landet, og fra min erfaring var det lite i den kulturen som inspirerte deg til å gjøre selvstendig analyse og det rette for kunden din. Det handlet om salg.

Når jeg reiser til konferanser, mangler kunnskap fra noen av disse rådgiverne / meglerne, noen som selv trener som uavhengige avgiftsbaserte rådgivere, forvirrer meg. Som meg, fikk de en verdipapirlisens og ble sendt ut for å selge. I motsetning til meg, fortsatte noen av dem aldri sin utdannelse langt utover det punktet.

Når det er sagt, tror jeg det er gode rådgivere under alle kompensasjonsmodeller, og jeg har møtt mange. Å finne dem er utfordringen.

Finne en stor uavhengig finansiell rådgiver

Start med en uavhengig finansiell rådgiver som praktiserer som en RIA, eller registrert investeringsrådgiver, kan bidra til å eliminere noen potensielle interessekonflikter, men selvfølgelig ikke alle. Det virkelige fokuset bør være å finne en kompetent, erfaren, kunnskapsrik rådgiver som bryr seg om deg, og som ikke vil utsette deg for unødvendige farer.

Hvordan finner du en slik rådgiver? Her er noen av tingene jeg ser etter:

• Planlegger eller selger du bare produktet?
• Inkluderer de skatteplanlegging i deres råd?
• Har de en gjennomtenkt tilnærming til å investere eller bare slippe sine kunder inn i automatiserte programmer fra firmaet deres?
• Forstår de nyansene til Social Security claiming strategier?
• Har de forstått å investere i pensjonsfordelingsfasen av ens liv er et helt annet ballspill enn å investere i akkumulering?

Det du må gjøre er å ta deg tid når du ansetter en finansiell rådgiver. Hvis du jobber med en utmerket og kunnskapsrik uavhengig rådgiver, spiller det ingen rolle hvordan du betaler dem. Hvis du jobber med en uetisk eller uerfaren rådgiver, spiller det ingen rolle hvordan du betaler dem heller.

Jeg vil også anbefale deg å lese Hvem ser på pengene dine: De 17 Paladin-prinsippene for å velge en finansiell rådgiver av Jack Waymire.