Før du vurderer et omvendt boliglån

Ingen nøler med å ta ut et boliglån for å kjøpe sitt hjem. Så hva er kontroversen rundt omvendte boliglån?

Ærlig, jeg vet ikke. I riktig situasjon kan fordelene ved et omvendt boliglån absolutt oppveie ulempene.

En omvendt boliglån er bare et verktøy som kan tillate deg å bli hjemme, leier gratis, mens du bruker noen av pengene dine som kjøpte det hjemme i utgangspunktet.

Som sagt, som enhver stor økonomisk beslutning, vil du gjøre leksene dine før du avgjør om det er det riktige verktøyet for deg.

Nedenfor finner du to ting å like, en ting å hate, og fem ting du trenger å vite om omvendt boliglån.

Som:

1. Fleksibilitet

Et omvendt boliglån gir deg muligheten til å bruke egenkapital for "tillegg", for eksempel en årlig ferie, ny bil eller hjem forbedringer. Denne fleksibiliteten kommer fra evnen til å ta ut egenkapital som engangsbeløp, faste månedlige utbetalinger, kredittkort eller en kombinasjon av disse.

Bruk av online kalkulatorer gir deg et estimat av hvor mye du kan få når du legger inn postnummer, alder, hjemmeverdi og eksisterende boliglånsbalanse (hvis du har en).

2. Non-returfinansiering

Dette betyr ganske enkelt at det totale beløpet som skyldes, aldri kan overstige husets nåværende verdi. Når hjemmet er solgt, etter at du har betalt det omvendte boliglånet, går det gjenværende provenyet til deg og din eiendom.

Hate:

1. Sleazy sales tactics

Hvis noen prøver å snakke med deg om å ta penger ut av hjemmet ditt for å kjøpe et finansielt produkt som vil betale dem en provisjon (for eksempel en livrente), løp for åsene.

De fleste som anbefaler slike strategier, er ikke økonomiske planleggere. De er selgere; ett triksponnier, hvis triks fordeler dem, ikke deg.

Det er tider hvor det kan være fornuftig å bruke egenkapital til å forfølge andre investeringer, men disse strategiene inneholder ytterligere risiko, og bør kun brukes av sofistikerte investorer som fullt ut forstår og har råd til konsekvensene.

Vær oppmerksom på:

1. Flytte etter å ha tatt et omvendt boliglån

Som eventuelle boliglån, er det opprinnelsesgebyr og utgifter som oppstår når du tar et omvendt boliglån. Med en omvendt boliglån i stedet for å betale for disse tingene, er avgifter bare lagt til balansen i lånet. Du vil amortisere disse utgiftene over lengst mulig tid.

Hvis du planlegger å flytte de neste 2-4 årene, se etter billigere måter å låne penger på før du bruker et omvendt boliglån.

2. Holde hjemmet i familien

Ved døden din (eller den andre personen til å dø hvis du er gift), må det tilbakebetalt boliglånet bli tilbakebetalt. Hvis det ikke er nok penger på eiendommen din, må arvingerne kanskje selge eiendommen for å betale lånet.

Hvis du har til hensikt å holde eiendommen i familien, vil du sørge for at arvinger vil ha muligheten til å betale lånet, eller refinansiere eiendommen basert på kredittapplikasjonen. Se opp for deg selv først. Å holde hjemmet i familien kan være fint, men hvis et omvendt boliglån kan gi deg ekstra inntekt, må du være komfortabel, så kanskje det er det du burde gjøre.

3. Status på eiendomsmarkedet

Mengden penger du mottar avhenger av din alder og den verdsatte verdien av ditt hjem. Å ta et omvendt boliglån når eiendomsmarkedet er i nedgang betyr at du kvalifiserer for mindre.

På den annen side, hvis du tar et omvendt boliglån når markedet blomstrer, bestemmer deg senere for å selge hjemmet ditt i et down-marked, du kan ha liten egenkapital igjen.

4. Eierskapsansvar

Du beholder alltid tittel (eierskap) av hjemmet. Dermed er du ansvarlig for skatter og forsikringer og må holde hjemmet godt vedlikeholdt. Dette fungerer på samme måte som et boliglån. Hvis du ikke betaler dine skatter, vil du være i trøbbel.

5. Kvalifisering for medicaid

Eventuelle inntekter du mottar fra et omvendt boliglån er skattefrie - noe som er flott. Imidlertid vil mottatte midler regnes som en eiendel eller som inntekt og kan påvirke din berettigelse til Medicaid.

Inntektene vil ikke påvirke Social Security eller Medicare-fordelene.