Fordelene og risikoen for obligasjonsindeksfondene

Obligasjonsindeksfondene er den enkleste og mest kostnadseffektive måten å investere i obligasjoner. Med omfattende diversifisering, lave avgifter og en tilnærming som lett forstås av den gjennomsnittlige investoren, kan obligasjonsindeksfondene være et ledende alternativ for de som søker å tjene investeringsinntekter. Likevel er det noen potensielle ulemper som investorer bør vite om.

Hva er Bond Index Fund?

Et obligasjonsindeksfond er et fond som investerer i en portefølje av obligasjoner utformet for å matche utførelsen av en bestemt indeks, for eksempel Barclays Aggregate U. Bond-indeks.

I stedet for å være aktivt forvaltet - jeg. e. , med en porteføljeforvalter som forsøker å velge obligasjoner som vil overgå indeksen over tid - indeksfondet holder bare verdipapirene som er i indeksen, eller i mange tilfeller et representativt utvalg av indeksbeholdningen. Når sammensetningen av indeksen endres, vil også beholdningen i fondet. Så hvorfor investere i obligasjonsindeksfond? Det er to viktige grunner til at et indeksfond kan være å foretrekke:

Nedre gebyrer

Den gjennomsnittlige innenlandske skatteobligasjonsfond har et kostnadsforhold på litt over 1, 0%, mens den gjennomsnittlige internasjonale og høyrentede obligasjonsfondet hver sjekker inn med et kostnadsforhold på ca. 1,35%. "Utgiftskvoten" er andelen av eiendeler som fondsselskapet tar topp hvert år for å betale sine utgifter og tjene et overskudd.

Disse gebyrene tar en stor del av investorens penger over tid, spesielt i lys av at selskapene belaster gebyrene uavhengig av hvordan pengene deres utfører.

Dette er enda mer en vurdering i dagens lavavkastningsmiljø. Hvis et fonds portefølje bare gir 4%, tørker en 1% styringsavgift over en fjerdedel av investorens inntekt.

Indeksfond bidrar til å minimere effekten av avgifter. Siden disse midlene krever færre ressurser til å håndtere, kan de overføre besparelsene til investorer.

I motsetning til aktivt forvaltet fond, belaster de fleste obligasjonsfondene en årlig avgift på ca 0,2% til 0,4%. Videre gir likheten i midler innenfor en bestemt kategori investorene mulighet til å shoppe rundt fondet med lavest avgift (dermed maksimere deres langsiktige avkastning).

Mer konsistent ytelse

Med et indeksfond vet du hva du får - en avkastning som er representativ for det bredere markedet. Med aktive ledere kan resultatene oppleve store svingninger. Ett år kan lederen overgå indeksen med to prosentpoeng, men neste år kan han ligge med fem. Og over tid har de aktive lederne, som en gruppe, en tendens til å lagre indeksfondene med en bred margin.

En årsak til dette er at de høyere avgiftene ikke bare tar en bit av avkastning, de tvinger de aktive ledere til å ta på seg større risiko bare for å matche resultatene av indeksen etter avgifter.Også, og ikke minst, selv de beste lederne kan vesentlig underprestere markedene fra tid til annen. Investorer må spørre om høyere avgifter er verdt det for den ujevne ytelsen som er typisk for aktivt forvaltede midler.

Den skjulte faren for obligasjonsindeksfondene

Mens indeksfondene har mye å gjøre for dem, er saken ikke helt ironisk.

For midler som sprer bredbaserte referanser som Barclays U. S. Aggregate Index, investeres en vesentlig del av porteføljen vanligvis i statlige eller statsrelaterte verdipapirer.

Det tilsvarer høyrenterisiko, noe som er greit når avkastningen faller (etter hvert som prisene stiger). Stigende priser vil imidlertid ha en ekstremt negativ innvirkning på en portefølje som er tungt tiltrukket mot statsobligasjoner. Investorer kan derfor søke etter måter å øke indeksfondene sine med investeringer som har lavere renterisiko, for eksempel høyrentemarkedsobligasjoner og nye obligasjoner.

Slik investerer du i Obligasjonsindeksfond

Investorer kan kjøpe indeksrelaterte produkter ved hjelp av enten tradisjonelle obligasjonsfond eller det økende antall børsnoterte fond som kan kjøpes via megler.

Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Forsøk alltid forsiktig før du investerer.