Er det en god idé å kjøpe dips?

Langsiktige investorer har tillit til fremtidens aksjemarked. Hvorvidt den følelsesmessige følelsen stammer fra patriotisme, tidligere aksjemarkedshistorie, eller romblings av respekterte navn i investeringsverdenen, gjør liten forskjell. Bunnlinjen er at deres investeringspenger alltid er på jobb.

De vet bedre enn å prøve å kaste markedet ved å gjette når aksjemarkedet kommer til topp eller bunn.

De holder for langsiktige og legger til sine investeringer når et markedssvikt gir en kjøpsmulighet.

Traders og kortsiktige investorer tror ikke på den måten . De har ikke lyst til å kjøpe ned i markedet fordi de ikke er opptatt av hvor aksjene skal handle flere år fra nå. De er bare opptatt av om markedet (det vil si prisen på deres spesifikke investering) vil samles eller avta i løpet av kort sikt (kanskje 1-3 dager til to uker). Dermed er tanken på å kjøpe dyppet ikke i sitt repertoire av investeringsstrategier - med mindre de får et bestemt kjøpesignal fra en av deres tekniske indikatorer.

Når markedet faller

I stedet for å beskrive den spesifikke situasjonen som oppnås for sitt spesifikke fallende aksjemarked, la oss snakke om når som helst at markedet faller etter et betydelig rally. Anta at du innrømmer at du ikke kan forutsi fremtiden, og at du ikke vet om nåværende forhold representerer:

• Begynnelsen på et bjørnmarked.
• Starten av en meget kortsiktig krasj .
• En sunn korrigering som skal følges av en annen rally til nye markedsnivåer.
• Starten av en stillestående periode hvor markedet vil være veldig kjedelig for de fleste investorer.

Hvis du er en typisk, trygg, langsiktig investor som ikke forsøker å forutsi hva som kommer neste, og hvis du har penger til å bli spart for en kjøpsmulighet, er den riktige strategien å investere noen av disse pengene nå og investere enda flere penger - om og når markedet synker ytterligere.

Det er to hovedpunkter å vurdere:

Ikke

1. låne penger for å investere . Ikke bruk penger som trengs for noe annet formål innen 6 måneder. Bruk bare kontanter som er utpekt til investering. Lær å bruke alternativer slik at du kan beskytte porteføljen din fra å påføre et smertefullt tap
2. og forblir bullish samtidig. (Se nedenfor.)
   Hvordan Options kan hjelpe

For langsiktige bullish investorer er porteføljebeskyttende opsjonsstrategier tilgjengelige. Vedta disse strategiene er en god ide for investorer som:

Ønsker beskyttelse. Med andre ord, forsiktighet dikterer at det kan være på tide å hekke porteføljen din ved å redusere eksponeringen mot en alvorlig nedgang, men du vil fortsatt investere for et markedsturnering.

• Er villig til å betale for forsikring. De forstår at hvis markedet vender seg og samles, vil noen av deres potensielle fortjeneste bli ofret fordi de kjøpte trygghet og porteføljesikkerhet. Dette er typisk for enhver forsikring. For eksempel kan det være spild av penger til å kjøpe forsikring når huset ditt ikke bøyde seg for brann, men hvis det gjør det, har du ikke råd til å være uten forsikring. Tenk på aksjemarkedsinvesteringer på samme måte.
• En alternativstrategi: Erstatt lager med innkjøpsalternativer

EKSEMPEL

Du eier 300 aksjer i XYZ, som for tiden er priset nær $ 58 per aksje.
Ta disse trinnene:

Selg aksjen, ta pengene dine ut av markedet.

1. Umiddelbart (vent ikke på en "bedre tid") kjøp 3 anropsalternativer.
2. Strike pris skal være i pengene. I dette eksemplet vil du sannsynligvis ønske å kjøpe 55-streikanropet. Men 50-streikssamtalen er fortsatt et levedyktig valg hvis du er villig til å akseptere ytterligere ulemper. Velg en utløpsdato som du møter dine behov. Jo fjernere utløpet, desto mer må du betale for anropsalternativet. En senere utløpsdato gir imidlertid porteføljevern for ekstra tid.
3. Hvis markedet tumbler, er alt du kan miste premien betalt for anropsalternativene. Hvis og når du bestemmer deg for å reinvestere på lager, så har du et valg. La oss si at XYZ avtar til $ 48. Åpenbart kan du kjøpe aksjer på $ 48. Eller du kan fortsette sikkerhetsprosessen ved å kjøpe 3 nye anropsalternativer (selger de gamle samtalene, hvis det er bud for dem) slått på (f.eks. Strike-prisen er) $ 45.

Vær oppmerksom på at aksjene gikk ned fra $ 58 til $ 48, og du mistet kun kostnaden for kostnadsoppkjøpsalternativet. Andre aksjonærer mistet $ 10 per aksje.

Hvis markedsnedgangen kommer til en slutt og markedet samles, har du fortsatt full kontroll over 300 aksjer i XYZ. Uansett hvor høy aksjen går sammen, får du delta i det samlingen. Den eneste kostnaden (det potensielle overskuddet du ikke klarte å tjene) er tidspremien i anropsalternativet. Hvis du har betalt $ 5 for den samtalen, er den innebygde verdien $ 3 ($ 58 aksjekurs minus $ 55 strykpris) og tidsverdien er $ 2. Du vil ha mistet muligheten til å tjene den ekstra $ 2 per aksje - men i retur ble du beskyttet mot et stort tap og deltok i rallyet. En veldig fin avtale.

En alternativ strategi innebærer

kjøp av opsjoner (og lagerbeholdningen), men jeg anbefaler det ikke for nybegynnere fordi det er langt lettere å forstå nøyaktig hva de eier når stillingen er lange anropsalternativer . Å eie en kombinasjon av aksje- og salgsopsjoner kan føre til forvirring - og det er noe å unngå. Det er ulemper å erstatte lange samtaler for lang lager. Først må du virkelig forstå hva du gjør. Du kan ikke like ideen om å betale kapitalgevinster når du selger aksjen din (forutsatt at du holdt den fra en pris som er mye lavere enn salgsprisen på $ 58). Men denne strategien er intelligent porteføljestyring, og det er noe du vil forstå - selv om du velger å ikke dra nytte av denne strategien på dette tidspunktet.