Hybrid langtidspleie helseforsikring

Tidligere hadde forbrukere få valg når det gjaldt langtidspleie helseforsikring. Tradisjonell politikk, som ga en viss utvalgt dekning, var normen. Retningslinjer kan utformes for å dekke omsorgsutgifter i noen få måneder, eller mye lenger, til og med gi fordeler for den forsikrede liv. For eksempel kan forbrukere kjøpe dekning som vil gi $ 100 per dag i fordeler for en periode på tre år.

Når den beregnes, vil den daglige fordelen på $ 100 multiplisert med 365 dager i et år i 3 år skape en $ 109, 500 "pengepool" tilgjengelig for omsorg. Dette pengepenget ville betale omsorg i sykehjem, assistert levealder, voksen barnehage eller i forsikringstakerens personlige bolig når visse kriterier var oppfylt.

Hva skjer når pengene er gått?

Når pengepuljen var utarmet, ville den tradisjonelle langtidspleiepolitikken ikke gi flere fordeler. Men hvis den langsiktige helseforsikringen aldri ble brukt, ville eieren miste investeringen av hans eller hennes premiumbetalinger. Dermed valgte noen eldre å ikke kjøpe disse retningslinjene, og bestemte seg for å stole på sine familier eller nåværende besparelser dersom omsorg ble nødvendig.

Hva om å betale for det utenom lommen?

Med kostnaden for helsevesenet øker raskt, og en eneste dag i sykehjem koster $ 175 eller mer i større byer, er selvforsikring et risikabelt forslag.

Stole på familien er et alternativ, men ikke nødvendigvis en levedyktig. Dessverre har de fleste familier ikke tid, ressurser eller evne til å gi døgnet rundt omsorg til en kjære.

The Return of Premium Rider

Forsikringsbransjen innså at forbruksbehov ikke alltid ble oppfylt med langsiktig omsorgsforsikring.

Selv om tradisjonelle langsiktige helseforsikringer var tilfredsstillende for noen, ønsket mange andre flere garantier dersom deres langsiktige omsorgspolitikk aldri ble brukt. Dermed tilføyte disse tradisjonelle retningslinjene en "return of premium" rytter. Hvis politikken ikke ble brukt over en bestemt tidsperiode, si 10 år, ville forsikringsselskapet returnere en del av premiene til policyeieren eller et familiemedlem. Dette, som enhver annen rytter, kom til en ekstra kostnad for kjøperen.

Den hybride eller tilknyttede forsikringspolitikken for langsiktig omsorg

Som svar på krav fra kunder og agenter har forsikringsselskapene utformet det som best kan beskrives som hybrid eller tilknyttet politikk. Disse retningslinjene kombinerer fordelene med en livrente- eller livsforsikringsavtale med en tradisjonell langsiktig omsorgskontrakt. Med hybridpolicyer har forbrukeren garanti for langsiktig omsorg, eller hvis det ikke er behov for omsorg, gir forsikringsbeløpet seg selv og deres mottakere.

Hvordan fungerer hybride langtidspleie forsikringspolicyer?

Hybridpolitikken fungerer på flere måter. En policy knytter langtids omsorg til en livsforsikring. Med denne planen legger den forsikrede innskudd til en policy. Avhengig av alder, kjønn og helse til klienten - opprettes et øyeblikkelig pengepulje for langvarig pleie.

Samtidig opprettes en umiddelbar dødsfordel i livsforsikring. Ta for eksempel en sunn 65-årig, ikke-røyker kvinne med $ 175 000 i likvide midler. Hvis hun setter inn $ 50 000 i denne kontoen, vil det opprettes om lag $ 87 000 i langsiktige omsorgspenger umiddelbart. Det vil også være en dødsfordel for sine støttemottakere på ca $ 87 000 skapt fra livsforsikringsdelen av denne kontoen. Mot en ekstra kostnad kan hun velge en fordeler som vil gi ca $ 260 000 i langsiktige omsorgsfordeler i motsetning til den opprinnelige $ 87 000. I dette eksemplet får hun garantier for investeringen i tillegg til beskyttelse mot høye kostnader forbundet med opphold på sykehjem. I tillegg vil hun fortsatt ha $ 125 000 i eiendeler til rådighet.

Langsiktig omsorgsforsikring knyttet til en livrente

Et annet eksempel på denne kombinasjonen av langtidspleie helseforsikring forbinder langtidspleie fordeler til en enkelt premie utsatt livrente.

Dette produktet begynner som en livrente med enten et engangsbeløp innskudd eller strukturert innskudd gjort over tid. Hvis det ikke trengs omsorg, tjener livrenten renten som enhver annen fast livrente. Men hvis eieren / annuitanten trenger omsorg i sykehjem eller andre steder, vil en formel bli brukt til å bestemme beløpet av den månedlige ytelsen som er tilgjengelig for klienten. Ved å bruke eksemplet tidligere, ville en sunn 65 år gammel kvinne som deponert $ 150 000 på denne kontoen ha fordelene av skattemessig utsatt, trygg vekst i livrenten og ca $ 4 700 per måned av langsiktige omsorgsfordeler for 36 måneder. Mot en ekstra kostnad vil en fordeler som følger med denne politikken, gi $ 4, 700 månedlig fordel for hennes levetid. På disse typer politikk er den ekstra fordelen rytteren vanligvis et klokt kjøp for å oppnå maksimale garantier.

Den nyeste i langvarig omsorgshybrid forsikringspolicyer

Det siste tillegget til hybridmarkedet er den langsiktige omsorgsrenten. Dette produktet fungerer også akkurat som en fast livrente, men har en langsiktig omsorgsmultiplikator innebygd i policyen. Det er ingen premie rytter knyttet til denne medisinsk garanterte annuitetspolitikken. I stedet brukes en del av den interne avkastningen i kontrakten til å betale for langsiktig pleie. Langtidspleie dekning beregnes basert på hvor mye dekning som er valgt når politikken er kjøpt. Forsikringsselskapet tilbyr en utbetaling på 200% eller 300% av den samlede policyverdien over to eller tre år etter at livrentekontoverdien er oppbrukt. For eksempel ville en forsikringstaker med en $ 100 000 livrente som hadde valgt og samlet ytelsesgrense på 300% og en toårig ytelsesfaktor, få ytterligere $ 200 000 tilgjengelig for langsiktig omsorgsutgifter etter den innledende $ 100 000 policyverdien var oppbrukt.Politisk eier vil bruke $ 100 000 livrenteverdien over en periode på to år og deretter motta ytterligere $ 200 000 over en fireårsperiode eller lenger. I dette eksemplet betaler kontrakten $ 50 000 i året i minst seks år, men omsorg vil vare lenger hvis mindre nytte er nødvendig. Igjen, hvis langvarig omsorg aldri trengs, vil livrenteverdien bli utbetalt en engangsbeløp til enhver navngitt mottaker.

Vil en hybridpolitikk virke for deg?

Disse scenariene er bare grunnleggende eksempler på hvordan hybridpolicyer fungerer. Det vil si at dekningen vil være forskjellig fra person til person, avhengig av alder, helse, kjønn, premier og fordeler som er forespurt. For å få et nøyaktig forslag, ville det være nødvendig med en illustrasjon fra forsikringsselskapet. Disse innovative produktene kan tilfredsstille forbrukernes krav og gi flere garantier ved å kombinere tradisjonell langtidspleieforsikring med fordelene ved livsforsikring eller livrentepolicyer. Dermed kan forbrukerne som bruker hybridpolitikk unngå selvforsikring mot katastrofale langsiktige omsorgsrelaterte utgifter og ha ro i sinnet knyttet til en omfattende plan.

A. M. Hyers eier og driver Ohio Insurance Plan.