Bevisst kapitalisme og hvorfor det er viktig for investorer

Bevisst kapitalisme er basert på fire prinsipper: Høyere Formål, Stakeholder Orientering, Bevisst Lederskap og Bevisst Kultur, og ble grunnlagt på grunnlag av at en rekke kulturelle krefter endrer forholdet mellom næringsliv og samfunn.

Faktisk treffer vi alle flere beslutninger om hvem vi ønsker å jobbe for, kjøpe fra, samarbeide med eller tillate samfunnet vårt, men også hvem vi vil investere i basert på ideen om at virksomheten kan og skal være en tvinge for godt i samfunnet.

Denne realiseringen er et svar på en historie med økonomisk nærsynthet. I de fleste tilfeller blir lederne belønnet basert på kortsiktig aksjekursmaksimering, og skaper et system hvor mange organisasjoner prioriterer kvartalsoverskudd over bærekraftig vekst. Dette tillater organisasjoner å ignorere andre interessenter som kreves for å skape verdier for selskapet, og ødelegger paradoksalt nok både langsiktig aksjonær og samfunnsmessig verdi. De presser ansatte, leverandører og myndigheter til å levere mer, men fortsetter å returnere mindre verdi til andre. Resultatene av denne tankegangen fortsetter å dominere overskriftene med en jevn trommeslag av negative historier om misbruk av bedrifter.

Bevisste selskaper, og investorene som støtter dem, skaper stor samfunns- og finansverdi ved å omfavne et annet verdenssyn - en basert på premisset om at aksjonærer bare er en av en rekke interessenter som må være engasjert for å maksimere verdien virksomheten skaper.

Ansatte, kunder, leverandører, samfunnsmedlemmer og miljøet utgjør et økosystem som bedrifter må nære for å trives bærekraftig.

Hvorfor er dette viktig for investorer?

Mens mange bedrifter forstår fordelene med bærekraftige tiltak, går mange investorer fortsatt bak og tar ikke fatt i den fulle økonomiske muligheten som bærekraft og fremtidige trusler oppstår ved å ignorere bærekraft.

Virkningen av bærekraftig kriterium for økonomisk ytelse som klimaendringer har faktisk vært empirisk bevist.

Det er imidlertid fortsatt mange investorer som ikke er klar over forretningsmulighetene og truslene om bærekraft, og som ikke anser det som en viktig del av deres investeringskriterier. Dette endrer imidlertid. Virkningen av miljø, sosial og styring er slik at den amerikanske arbeidsdepartementet utgav ny veiledning i fjor, som anerkjenner at miljø-, sosiale og styringsfaktorer kan ha et direkte forhold til den økonomiske og finansielle verdien av en investering. Når de gjør det, er disse faktorene mer enn bare tiebreakers, men er snarere riktige komponenter i fiduciaryens analyse av økonomiske og økonomiske fordeler ved konkurrerende investeringsvalg.Videre overstyrer Bærekraftsregnskapsstandardstyret (SASB) begrensningene i dagens finansielle og ESG-opplysningssystem, og har vist industrispesifikke ikke-finansielle elementer som har vesentlig innvirkning i henhold til SECs definisjon, samtidig som de utvikler sitt strenge informasjonsramme som involverer industrielle arbeidsgrupper.

Det er også store forretningsmuligheter utover ESG-integrasjon knyttet til samspill med samfunn, forbrukere og lokalsamfunn som understreket av Michael Porters fellesverdier og diskuteres i et nylig publisert papir fra McKinsey.

I tillegg kan bærekraftrelaterte tiltak generere inntektsvekst, øke produktiviteten og forbedre selskapets risikostyring som vist i FNs Global Compact Value Driver Model utviklet av Cary Krosinsky.

Med hensyn til miljøaspekter presenteres vi gode muligheter i et post-cop21 energimarked som overgår til en lavere CO2-utslippsmodell støttet av den historiske COP21-avtalen som snart vil få konsekvenser i det internasjonale regelverket og samtidig overvinne store negative effekter av forurensning på helse, første dødsårsak globalt. Vi får også muligheter til å redusere selskapers driftskostnader betydelig, samtidig som vi finner nye forretningsløsninger etter den sirkulære økonomimodellen i en verden som står overfor økt ressursskarphet.

For å være vellykkede, er bevisste bedrifter grunnet i en solid forretningsstrategi, som enhver for-profit organisasjon, men deres forretningsmetoder øker forretningsmodellen, skaper merverdi og tillater dem å fange mer av markedet. Å ha en høyere hensikt og ta en interessenttilnærming kan drive enorm salgsvolum gjennom effekten av medarbeidernes engasjement på kunders tilfredshet og lojalitet. Det er også velkjent at privilegerte relasjoner med leverandører medfører positiv innvirkning på avtalebetingelser og priser som kan føre til en konkurransefortrinn. Videre kan en interessenttilnærming kombinert med et høyere formål, bevisst lederskap og en bevisst kultur øke merkeverdien så lenge den er faktabasert og ikke overdrevet. I en verden hvor 81% av S & P 500-selskapenes verdivurdering er basert på selskapers immaterielle eiendeler, for eksempel kundeforhold, merkevareverdi og intellektuell kapital, er det klart at et bevisst selskap driver betydelig og langsiktig aksjonærverdi . Det er ikke nødvendig å være Michael Porter å forstå dette. Det er bare vanlig forretningssans.

Legg til dette virkningen som verdier orienterte Millennials vil i økende grad ha på vår økonomi, og du har en sterk blanding for forretningsforstyrrelser. Ifølge Pew Research Center Millennials nå utgjør majoriteten (53. 5%) av den amerikanske arbeidsstyrken. Millennials er den største, mest varierte og mest ideologisk drevne generasjonen av amerikanske arbeidere som rapportert i Investment Company Institute. Det anslås at mer enn $ 30 billioner i eiendeler vil passere til Millennials over neste generasjon1.Likevel krever denne kohorten av borgere, den største i amerikansk historie, mer integrasjon av sine penger og personlige verdier.

Dette er få grunner til å forklare hvorfor forståelse av mulighetene og truslene knyttet til bevisst kapitalisme blir viktige faktorer for å vurdere både under den grunnleggende analysen av en investering og i due diligence.