Spot kontra fremad valuta

Redusere valutarisiko blir stadig mer utbredt, ettersom småbedriftseiere kan kaste et bredere netto på transaksjoner internasjonalt takket være Internett. Men for å beskytte virksomheten din (og fortjenesten din) må man lære innsatsen og outs til utenlandsk valuta. I denne artikkelen legger vi vekt på de viktigste forskjellene mellom et sted mot en valutaterminsforretning og hvordan sikring mot valutasvingninger.

Spot Foreign Exchange

En spot valutakurs er prisen på en valutakontrakt for umiddelbar levering (vanligvis innen to dager). Spotrenten representerer prisen som en kjøper forventer å betale for en utenlandsk valuta i en annen valuta. Disse kontraktene brukes vanligvis til umiddelbare krav, for eksempel kjøp av eiendom og innskudd, innskudd på kort, etc.

Du kan kjøpe en spotkontrakt for å låse en valutakurs gjennom en bestemt fremtidig dato. Eller, for et beskjedent gebyr, kan du kjøpe en terminkontrakt for å låse i en fremtidig rente.

Valutaterminer

En valutaterminsforretning er en kontrakt for å kjøpe eller selge et fast beløp av en utenlandsk valuta til en angitt pris for oppgjør på en forutbestemt fremtidig dato (lukket fremover) eller innen en rekke datoer i fremtid (åpen fremover). Kontrakter kan brukes til å låse inn en valutakurs i forkant av økningen på et eller annet tidspunkt i fremtiden.

Kontrakten er bindende for begge parter.

Slik fungerer det

Hvis betaling på en transaksjon skal gjøres umiddelbart, har kjøperen ikke annet valg enn å kjøpe valuta på stedet eller dagens marked for umiddelbar levering. Men hvis betalingen skal foretas på en senere dato, har kjøperen muligheten til å kjøpe valuta på spotmarkedet eller på terminsmarkedet, for levering på en senere dato.

For eksempel vil du kjøpe et stykke eiendom i Japan i tre måneder i Yen. Du finansierer kjøpet fra et salg av en eiendom i USA i amerikanske dollar, og du vil dra nytte av gjeldende valutakurs fra yen til usa dollar. Her kan du bruke en fremover. Uansett hva som skjer i løpet av de neste tre månedene på valutakursen, betaler du den fastsatte satsen du har avtalt i stedet for markedsrenten på det tidspunktet.

Samme scenario gjelder import og eksport når det gjelder å kjøpe produkter i en valuta (f.eks. Yen), og importere og betale for dem i en annen valuta (for eksempel USA, dollar).

Hvor er det gjort?

Spot og forward valutakontrakter og kontrakter kan etableres gjennom ethvert sofistikert internasjonalt bankanlegg - bare spør. Men du må først bli en bankkund, fullføre passende papirarbeid og vil, mer enn sannsynlig, måtte foreta et innskudd for å tjene som kontantersikkerhet.

Fordel ved utenlandsk valuta

Den primære fordelen ved å spore og videresende utenlandsk valuta er at det hjelper til med å håndtere risiko: slik at du kan beskytte kostnadene på produkter og tjenester som er kjøpt i utlandet; beskytte overskuddsmarginer på produkter og tjenester solgt i utlandet; og, når det gjelder valutaterminal, låses i valutakurser i så lang tid som et år i forveien.

Dette gjør at du kan unngå risikoen for valutasvingninger. Dette kalles valutasikring.

Forvaltningen av utenlandsk valuta bør ikke gjøres av en lekmann. Det bør utføres av en kunnskapsrik finansiell person, helst en intern kasserer, finansdirektør eller finanssjef som koordinerer innsatsen med innkjøp, drift (produksjon) og markedsføringsavdelinger i virksomheten. Hvis for eksempel finansinspektøren ser eller forventer at hans lokale valuta faller eller dennes leverandør eller datterselskap, kan han kjøpe en sterkere utenlandsk valuta som reserve for fremtidig bruk. Hvis spesialisten er på toppen av sitt finansspill, kan en betydelig inntekt genereres gjennom utenlandsk valutatransaksjoner utover normal virksomhet.