Ser på evolusjonene i bærekraftig investering

Vår andre bok om Bærekraftig Investering hadde rettigheter Evolutions in Sustainable Investing: Strategier, fond og tanke lederskap og nærmer seg 5 år fra skriving, så det ser bra ut til å se tilbake på hvordan de vi profilert har utviklet seg selv.

Denne boken var et svar på vår første bok Bærekraftig Investering: Kunsten om langsiktig ytelse, som samredigeres med Nick Robins, hjelper nå å lede UNEP-undersøkelsen for utformingen av et bærekraftig finansielt system.

Arbeidet med denne henvendelsen har vært ambisiøs og kritisk på spørsmål om både miljømessig bærekraft og ulikhet, som det er utfall av dagens finansmarkeder globalt.

Se på Evolutions-boken vår, det første settet av kapitler så på strategier, profilering av en rekke fondschefer og deres spesifikke metoder, hvorav noen gjorde det bedre enn andre siden publisering.

Det første kapitlet skisserte Bærekraftig Imperative og fokuserte på hvordan bedrifter sorterer inn i vinnere, tapere, forsvarere og drømmere. Siden da begynte Dan Esty å bli leder av Institutt for energi og miljø for staten Connecticut, og David Lubin og jeg fortsatte å fremme Value Driver Model-prosjektet for FNs Global Compact som en sentralisert publisering av Prinsipper for ansvarlig investering i desember 2013.

De selskapene som vi fant ut til å være mest drivende verdi fra bærekraft, ble bedre enn de fem årene frem til utgangen av 2014, slik at det kan sies at ESG med kompetanse er en vei for å maksimere økonomisk ytelse for investorer å vurdere på alvor.

Jupiter økologiske fondet, som først ble profilert i boken, ga sin nærhet til våre prinsipper for positiv bærekraftig investering fortsetter å fungere konsekvent med hvordan den ble grunnlagt i 1988. Cranswick Plc fortsetter å være en av sine største bedrifter , og fondets resultater de siste 10 årene er over gjennomsnittet for sin peer-gruppe.

Paul Hawken, notert entreprenør og skribent, ga oss et kapittel med hans visjon om bærekraftig investering, og selv om han ikke lenger driver Highwater Global, er Hawken og hans innsats alltid verdt å spore tett, noe som nylig viser seg til Project Drawdown, en innsats for å finne karbon positive teknologier og løsninger som sikkert ville være investible i noen tilfeller man ville tro.

Vår egen visjon for ESGFQ har vist seg å være prescient som studie etter at studier viser at ESG kombinert med veldrevne selskaper blir en formel for økonomisk suksess. Nesten alle store finansinstitusjoner er nå gravitating til bærekraftig investering som et resultat av COP 21 klimaforhandlinger i Paris sist i fjor.

Det lengste kapitlet i vår bok profilerte tilnærmingen til Bærekraftig Asset Management, nå RobecoSAM, og som fortsetter å publisere den årlige Sustainable Yearbook som alltid er verdt å lese, selv om de har slitt noen siden siden.

Langvarige amerikanske sosialt ansvarlige firmaer Domini og Calvert ble også profilert i boken.

Domini's International Social Equity Fund, som vi profilerte med hensyn til deres unngåelse av BP i forkant av Mexicogulfen, mottok 5 stjerner fra Morningstar, og er aldri et dårlig tegn på investorer.

Calvert har nytt lederskap, og deres fremtid er mindre klar, men de er fortsatt en av de største aktørene i bransjen og med det mest anerkjente merkevaren.

Winslows skjebne var ikke så snill, kjøpt av Brown Advisory, og med eiendeler under ledelse i den gamle porteføljen, reduseres nå med en ny tilnærming med fokus på større selskaper.

Deres opprinnelige visjon om småkapitalforetak som en rute til løsninger viste seg ikke å være mangel på et bedre ord, bærekraftig.

Portefølje 21 fusjonert med Trillium Asset Management, som også fortsetter å administrere Balansefondet Green Century som vi profilerte, og som nylig har forsøkt å vokse fra momentum knyttet til den fossile frie salgsbevegelsen. Vi er glade for å se dem egne Apple & Google fra deres nyeste egenrapportering.

Canada's NEI, Aviva i Storbritannia og Pictet Water Fund er tre andre midler og institusjoner som fortsetter å presse de samme relative metodene de gjorde da, og det samme gjør Inflection Point Capital Management.

Det er imidlertid Inflection Point som kanskje har hatt den største suksessen til enhver leder vi profilerte i vår bok. Å få 1 milliard euro til å styre fra fransk pensjonsfond La Francaise, organisasjonen har også nylig blitt utnevnt til å utføre en høy profil rådgivningstjeneste til verdens største eier Eier Norges Bank Investment Management, som selv forventes å bli en 1 milliard dollar eier av offentlige selskaper og en institusjon som ofte eier 1-2% av selskapene hvis ikke mer.

Inflection Points suksess inkluderer økonomisk utmerkelse, og kapittelet i boken vår er det klart definerte eksempelet på hvordan man kan bygge en bærekraftig portefølje med suksess, som fortsatt er et must-read på porteføljekonstruksjon.

Potensialet for positiv bærekraftig investering hvis skalert gjenstår, Inflection Point er Matthew Kiernan har lenge argumentert for dette, som vi har. Hvis verdens største fondforvaltere og eiendomsbesittere investerer positivt i løsninger, som det nylig ble anbefalt av den nye PRI Climate Change Asset Owner Strategy-publikasjonen, er det et løp for kapital som kan være av verdi for alle interessenter, inkludert aksjonærer. Det er hjertelig å se denne positive dynamiske begynnelsen å utvikle seg til sist.

Mer om hvordan resten av organisasjonene som er omtalt i vår andre bok, har gått i del 2 av dette stykket i løpet av 2016.