Fiduciary vs Suitability: Hvorfor trenger du å vite forskjellen

Det er ikke overraskende at mange mennesker der ute er litt skeptiske til å ansette en investeringsrådgiver. Tross alt har vi alle hørt historiene om ofrene til Bernie Madoff Ponzi-ordningen. Vi har sett filmer som "Wall Street" og "Boiler Room" som lar oss forvirre om hvem vi virkelig kan stole på med pengene våre.

Så, hvordan velger du en investeringsrådgiver som du virkelig kan stole på?

Og hvordan finner du en rådgiver som legitimt legger din interesse over deres?

Hvis du har gjort noen undersøkelser for å finne en ideell rådgiver, kan du ha snublet over to ord som høres ut som de kan bety det samme, men i virkeligheten har svært forskjellige definisjoner. Disse ordene er fidusiære og egnet. Det er viktig å forstå forskjellen mellom de rådgivere som holdes til en fiduciær standard versus de som holdes til en egnethetsstandard, spesielt før du velger noen som du skal stole på for å administrere pengene dine.

Fiduciary

Fiduciary Standard ble opprettet i 1940 som en del av Investment Advisors Act. Denne standarden, regulert av SEC eller statlige verdipapirregulatorer, hevder at investeringsrådgivere er bundet til en standard som krever at de stiller sine kunders interesser over sine egne. Følgende regler faller under Fiduciary Standard:

• En rådgiver må plassere sin interesse under den av klienten.
• En rådgiver er forbudt å kjøpe verdipapirer for sin konto før han kjøper dem til en klient.
• En rådgiver må gjøre sitt beste for å sikre at investeringsrådgivningen gjøres ved hjelp av nøyaktig og fullstendig informasjon. Analysen må være så grundig som mulig.

• En rådgiver må unngå interessekonflikter. Som rådgiver må en rådgiver avsløre eventuelle interessekonflikter eller potensielle interessekonflikter.

Egnethet

Selv om de to begrepene høres ut, er det en forskjell mellom egnethet og fidusiær. Egnethet betyr kun å gi anbefalinger som er i samsvar med den underliggende kundens beste interesse. Her er hva du trenger å vite:

• I stedet for å måtte plassere sin interesse under klientens krav, krever egnethetsstandarden bare at rådgiveren med rimelig grunn skal tro at noen anbefalte anbefalinger er egnet for kunden, av kundens økonomiske behov, mål og unike forhold.
• Egnethet betyr at transaksjonskostnadene ikke er overdrevne eller at en anbefaling ikke er uegnet for en klient.
• Overdreven handel, churning for å generere flere provisjoner eller ofte bytte kontobalder for å generere transaksjonsinntekt for rådgiveren.
• Behovet for å avsløre potensielle interessekonflikter er ikke like strenge krav som det er med en fidusiær.
• En investering for en klient må bare være egnet, det trenger ikke nødvendigvis å være i samsvar med den enkelte investors mål og profil.
• Investeringsrådgivere som er avgiftsbaserte kan være incentivert til å selge egne produkter før konkurrerende produkter som kan være lavere kostnader. Slik gjør de sine provisjoner.

Bunnlinje

Hvis du er interessert i å finne en investeringsrådgiver som er pålagt å opprettholde Fiduciary Standard, er det et flott sted å begynne å se etter en finansiell planlegger avgift. Fee-only planleggere og rådgivere selger ikke investeringsprodukter, og de gjør heller ingen provisjoner. Fee-only planleggere krever en fast pris og drives ikke av å selge noen form for produkter. Deres råd er holdt til høyeste standard og de må sette sine kunders interesser over sine egne. For å finne en avgiftsfinansiert økonomisk planlegger i nærheten av deg, ta en titt på Nation Association of Personal Financial Advisors på www. NAPFA. org.

Følg Wes på Twitter , Facebook og på Wesmoss. com

For verdifulle økonomiske verktøy og informasjon om hvordan du setter deg på en god pensjon, sjekk disse ut:

Social Security Optimizer, Pensjonskalkulator, 401k Allokator, Money & Happiness Quiz, er det tid for En økonomisk nedleggelse? og du kan pensjonere raskere enn du tror.

Opplysning: Denne informasjonen er gitt til deg som en ressurs kun til informasjonsformål. Det presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol. Denne informasjonen er ikke ment, og bør ikke, danne et grunnlag for enhver investeringsbeslutning som du kan gjøre. Rådfør deg alltid med din egen juridiske, skattemessige eller investeringsrådgiver før du foretar noen investeringer / skatt / eiendom / økonomiske planleggingshensyn eller avgjørelser.