Finne ut sosialt ansvarlig investering

Kaller det bærekraftig investering eller innflytelse investering; ansvarlig investering eller sosialt ansvarlig investering eller noe i mellom.

Virkeligheten er at det er mange forskjellige strategier som distribueres av fondforvaltere. Vi ser alt fra midler som spesialiserer seg i alternativ energi til midler med en religiøs mandat, så vel som de som søker å fastslå bærekraftig vinnerne i morgen.

Tilbake for over fem år siden holdt en fondsleder, Matthew Zuck med SKBA Capital Management i San Francisco og leder av AHAs sosialt ansvarlige fond, en enkel tanke i tankene når de investerte: "Der er ingen perfekte selskaper. "

Det er et viktig poeng å huske når man prøver å opptre som en sosialt ansvarlig investor. Et selskap som gjør det gjennom skjermen av et miljøansvarlig fond, kan bryte prinsippene for et moralsk ansvarlig fond. Et selskap som rydder skjermene på tobakk, gambling og pornografi, kan fortsatt flunk testen til noen på grunn av sin militære operasjoner. Likevel kan troende i et sterkt nasjonalt forsvar ikke se det som et problem.

Sosialt ansvarlig investering handler om personlige prinsipper, noe som betyr at det kan være vanskelig å finne en modell som passer i alle størrelser. Overvei General Electric (GE), en industriell gigant som har så mange feil fra et sosialt ansvarlig investeringsperspektiv, er det lite sannsynlig å være i et SRI-orientert fond.

Når markedet gikk ned i februar 2009, betraktet mange investorer aksjer som generelt var solgt, inkludert GE.

Aksjekursen for GE var nede på rundt 40 prosent, til tross for at den fortsatt var svært lønnsom. Det var bekymringer for at GE Capital kunne bli en annen bankalbatross, selv om selskapet hevdet at porteføljemiksingen var forskjellig fra de store taperne.

GE hadde kuttet sitt utbytte, vondt for investorer, men et forsiktig mål for å spare penger. Endelig var dets AAA-obligasjonsvurdering blitt nedgradert, men ikke så alvorlig som mange fryktet.

En tradisjonell investor kan ha sett på GE for å se om det var en mulighet til å få en blue chip-aksje til en rabatt. En sosial investor ville gjøre det samme og deretter bruke skjermbilder. Sosiale investorer vil oppleve at GE har en militærutstyrsavdeling. Miljø investorer vil merke at GE er involvert i atomkraft og produksjon av fossilt brensel. Trosbaserte investorer vil motsette seg innholdet i noen av programmeringen fra NBC Universal.

Men her er der gråtoner oppstår. GE lager militære motorer, som er forskjellig fra å lage håndvåpen. Gitt Apache-helikoptrene drevet av GE-motorer kunne være involvert i kamp. Men kan du tro at det er viktig for et land å kunne forsvare sitt folk og være sosialt ansvarlig?

GE har bygd kjernekraftverk siden 1950-tallet. Det er mye kjernefysisk avfall som lagres et sted. Men hvis en krise eksisterer fra global oppvarming og folk ser på å redusere karbonutslipp, argumenterer mange mennesker for at det er et sted for kjernekraft.

Ville støtte denne stillingen gjøre noen til en miljøansvarlig investor?

GE er nå i sluttfasen av å selge ut av de fleste av sine finansielle bedrifter, som veide selskapet ned under finanskrisen. Er det nå et kjøp for SRI investorer, gitt sin Ecomagination plattform?

Vi ville nok trodde ja.

Trillioner dollar av ny infrastruktur forventes å bli bygget globalt, og selskaper som GE og deres jevnaldrende har mulighet til å få inntektsdeling gitt sin kompetanse.

Et annet selskap som får millioner av dollar i inntekter i denne sammenhengen er Ingersoll Rand, som spesielt har rettet mot økt vekstmarkedsinntekt på baksiden av bærekraften som er karakteristisk for deres innsats.

Moralsk, etisk eller religiøs investering er helt annerledes.

Timothy Plan fondforeningen, for eksempel, vil ikke investere i GE på grunn av innholdet i programmer som "30-Rock" eller "Ugly Betty", som grunnlegger Art Ally betraktet "pornografi. "Det unngår også GE fordi selskapet er" veldig aktiv på homoseksuell agenda ", ifølge Ally. De er ikke-omsettelige visninger basert på moral, ikke politiske eller vitenskapelige stillinger.

Sharia investerer er igjen forskjellig, med sine røtter i felles eierskap og forbud mot gjeld.

Og så er det helt avhengig av hvem du er og hva du prøver å oppnå.