En kort historie med sosialt ansvarlig investering

Utøvere av bærekraftig eller sosialt ansvarlig investering (SRI) noterer seg sine røtter som dateres tilbake for mer enn 200 år siden til metodene for administrasjon av penger. Andre foreslår at dette går tilbake til ideene som lenge var i kamp med Sharia, hvis de ikke var over.

John Wesley, grunnleggeren av metodistbevegelsen, oppfordret sine tilhengere til å unngå profitt på bekostning av sine naboer. Følgelig unngått de partnering eller investering med de som tjente penger gjennom alkohol, tobakk, våpen eller gambling - i hovedsak etablering av sosiale investeringsskjermer.

- 9 ->

Mens metodikere og medlemmer av andre trosretninger brukte bestemte prinsipper for sine investeringer gjennom årene - muslimer investerte ikke i banker, for eksempel - det var ikke før sekstitallet at sosialt ansvarlige investeringer hvelvede seg fremover som en investeringsdisiplin.

60-tallet

Misnøye blant studenter og andre unge led til protester mot Vietnam-krigen og boikott av selskaper som leverer våpen som brukes i krigen. I mellomtiden økte sivile rettigheter og rase likestilling i fremtredende rekkefølge. Fellesskapets utviklingsbanker som ble etablert i lavinntekts- eller minoritetssamfunn, var en del av en bevegelse som utgjorde sivile rettighetsloven fra 1964 og loven om stemmerett av 1965.

- 70 ->

70-tallet

I løpet av syttitallet spredte sosial aktivisme seg til arbeidsstyringsspørsmål hos bedrifter, mens miljøvern også ble et hensyn for flere investorer. Den første jordedagen ble feiret i 1970.

Da det var tiår på, var bekymringene som mange aktivister hadde over trusselen om forurensning fra atomkraftverk, økt med ulykken på atomkraftverket Three Mile Island.

Et betydelig gjennombrudd for sosialt ansvarlig investering skjedde i 1970, da Ralph Nader, forbrukerforesøker, miljøvernist og senere uavhengig kandidat til USAs president, lyktes i å få to sosialbaserte resolusjoner på årlig møte fullmakt stemmeseddel av General Motors, landets største arbeidsgiver på den tiden.

Selv om begge stemmer mislyktes, var det første gang den føderale sikkerhetsutvekslingskommisjonen tillot samfunnsansvarsspørsmål som skal vises på en fullmaktstolling.

Fremskritt fortsatte for SRI i løpet av åttitallet, særlig gjennom innsatsen for å avslutte det rasistiske systemet for apartheid i Sør-Afrika.

Individuelle og institusjonelle investorer trakk pengene sine fra selskaper med virksomhet i Sør-Afrika. Investeringsbeslutningen til kirker, universiteter, byer og stater flyttet mange amerikanske selskaper til å avhende seg fra deres sørafrikanske virksomhet. Det førte til økonomisk ustabilitet i Sør-Afrika og bidro til den endelige sammenbruddet av apartheid.

80-tallet

Tidlig på 1980-tallet var også en tid da flere verdipapirfond ble grunnlagt for å imøtekomme bekymringene til sosialt ansvarlige investorer. Disse midlene brukte positive og negative skjermbilder til deres aksjevalg. Midlene inkluderte Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio og Parnassus Fund. Skjermene inneholdt de grunnleggende bekymringene til metodikerne - våpen, alkohol og tobakk og gambling - men også mer moderne problemer, som kjernekraft, miljøforurensning og behandling av arbeidstakere.

90-tallet

I 1990 hadde det vært tilstrekkelig spredning i SRI-fond og vekst i popularitet som en investeringsstrategi, for å garantere en indeks for å måle resultatene.

Domini Social Index, som består av 400 hovedsakelig store kapitalisering amerikanske selskaper, sammenlignet med S & P 500, ble lansert i 1990. Selskapene ble valgt ut fra et bredt spekter av sosiale og miljømessige kriterier og ga investorer en referanse å måle resultatene av skjermede investeringer kontra deres ubeskyttede kolleger. Over tid ville indeksen bidra til å motbevise argumentet om at ved å begrense de selskapene de kunne inkludere i sine porteføljer, slo de seg ned for lavere avkastning enn tradisjonelle investorer. Aktivismen som førte til identifisering av bestemte skjermbilder og dialog med selskaper med tvilsom bedriftsadferd, drev også veksten av samfunnsinvesteringer, et annet viktig element i sosialt ansvarlig investering.

Støtte til samfunnsutvikling finansinstitusjoner vokste på 1960-tallet som en måte å løse ulikhet på. Aktivister hevdet at det var en positiv samfunnsmessig innvirkning ved å investere i CDFIs, som igjen ville gi de pengene inn i små bedrifter og boligprogrammer i lavinntektsregioner. Lån ble gjort til fattige mennesker, som betalte dem tilbake med en rente, og ga en retur for investorer uten å vite at pengene deres ble brukt på en sosialt positiv måte.

Present Day

Helt frem til i dag, og vi ser en akselerasjon av positive tilnærminger til bærekraftutfordringer som kommer som en form for SRI 2. 0 inkludert Impact Investing, Mainstreaming of Sustainable Investing, og som fortsetter å utvikle seg.

Med problemer som fortsetter å manifestere seg fra inntekt og formue ulikhet til klimaendringer, forventer at disse trendene bare fortsetter og styrker fremover, spesielt ettersom bærekraftstrategier fortsetter å legge til økonomisk verdi for selskaper og deres aksjonærer.