Utenlandske direkte investeringer: definisjon, fordeler, ulemper

Definisjon: Utenlandske direkte investeringer er når en person eller bedrift eier 10 prosent eller mer av et utenlandsk selskaps kapital. Alle senere finansielle transaksjoner er ekstra direkte investeringer, ifølge Det internasjonale pengefondet. Hvis en investor eier mindre enn 10 prosent, anses det som et tillegg til hans eller hennes aksjeportefølje.

Et eierandel på 10 prosent gir ikke investoren en kontrollerende interesse.

Det tillater innflytelse på selskapets ledelse, drift og politikk. Av denne grunn vil de fleste myndigheter spore hvem som investerer i landets virksomheter. (Kilde: "Definisjoner av utenlandske direkte investeringer: En metodologisk merknad", Maitena Duce, Banco de Espana, 31 juli 2003.)

Betydningen av FDI

Utenlandske direkte investeringer er avgjørende for utviklingsland og nye markeder. Deres selskaper trenger den sofistikerte investorens finansiering og kompetanse for å utvide sitt internasjonale salg. I 2015 mottok de 43 prosent av verdens samlede FDI. Utvikle Asia tiltok mer utenlandske investeringer enn enten EU eller USA.

Den utviklede verden trenger også grenseoverskridende investeringer, men av forskjellige grunner. De fleste av disse landenes investering er via fusjoner og oppkjøp mellom modne selskaper. Disse globale selskapenees investeringer var for enten omstrukturering eller omfokusering på kjernebedrifter.

I 2015 økte verdensomspennende investeringer 38 prosent til 1 dollar. 76 billioner. Det var en økning i grenseoverskridende fusjoner og oppkjøp. Når fusjons- og oppkjøpsaktiviteten ble trukket fra beregningene, oppnådde FDI bare 15 prosent. (Kilde: "Årlig 2016 FDI Report," UNCTAD, 24. juni 2016.)

I 2014 falt FDI 16 prosent til $ 1. 2 billioner.

Det uvanlige fallet var investeringer i den utviklede verden med 28 prosent. Mesteparten av det var en eneste massiv USA-avhendelse. I 2013 var FDI opp 9 prosent til $ 1. 45 billioner. (Kilde: "Årlig 2015 FDI ​​Report," UNCTAD, 24. juni 2015.)

Fordeler med utenlandske direkte investeringer

Utenlandske direkte investeringer fordeler den globale økonomien, samt investorer og mottakere. Hovedstaden går til bedriftene med de beste vekstutsikterne, hvor som helst i verden. Det er fordi investorer søker den beste avkastningen med minst risiko. Denne fortjenestemotivet er fargeblind og bryr seg ikke om religion eller politikk.

Det gir veldrevne bedrifter, uansett race, farge eller trosbekjennelse, en konkurransefortrinn. Det reduserer virkningen av politikk, kroneisme og bestikkelse. Som et resultat belønner de smarteste pengene de beste bedriftene over hele verden. Deres varer og tjenester går til markedet raskere enn uten ubegrenset FDI.

Individuelle investorer mottar de ekstra fordelene med redusert risiko. FDI diversifiserer sine beholdninger utenfor et bestemt land, industri eller politisk system. Diversifisering øker alltid avkastningen uten økende risiko.

Mottakers bedrifter mottar "best practices" -administrasjon, regnskap eller juridisk veiledning fra sine investorer.

De kan innlemme de nyeste teknologiene, operasjonene og finansieringsverktøyene. Ved å vedta disse praksisene, forbedrer de deres medarbeiders livsstil. Det øker levestandarden for flere personer i mottakerlandet. FDI belønner de beste selskapene i alle land. Det reduserer innflytelsen fra lokale myndigheter over dem.

Mottakerlandene ser deres levestandardstigning. Som mottakerfirmaet drar nytte av investeringen, kan det betale høyere skatter. Dessverre kompenserer noen land denne fordelen ved å tilby skatteincitamenter for å tiltrekke seg FDI.

En annen fordel med FDI er at den kompenserer volatiliteten som er opprettet av "varme penger". Det er da kortsiktige långivere og valutahandlere skaper en aktivboble. De investerer mye penger på en gang, så selger investeringene like raskt.

Det kan skape en boom-byste-syklus som ødelegger økonomier og slutter politiske regimer. Utenlandske direkte investeringer tar lengre tid å sette opp og har et mer permanent fotavtrykk i et land. For mer, se LTCM Fund krise.

Ulemper med utenlandske direkte investeringer

Land bør ikke tillate for mye utenlandsk eierskap til selskaper i strategisk viktige næringer. Det kan senke den komparative fordelen av landet.

For det andre kan sofistikerte utenlandske investorer fjerne virksomheten sin verdi uten å legge til noe. De kan selge av ulønnsomme deler av selskapet til lokale, mindre sofistikerte investorer. De kan bruke selskapets sikkerhet for å få billige lokale lån. I stedet for å reinvestere det, låner de midlene tilbake til morselskapet. (Kilde: "Hvor gunstig er utenlandsk direkte investeringer for utviklingsland?" Finans- og utviklingsblad, Internasjonalt pengefond, juni 2001.)

Frihandelsavtaler og FDI

Handelsavtaler er en kraftig måte for land å oppmuntre mer FDI. Et godt eksempel på dette er NAFTA, verdens største frihandelsavtale. Det økte FDI mellom USA, Canada og Mexico til 452 milliarder dollar i 2012. For mer, se NAFTA Fordeler.

Utenlandske direkte investeringsstatistikker

Hvem holder oversikt over FDI-statistikk? Omtrent alle. Her er en veiledning til de viktigste agentrapporteringene.

FNs konferanse om handel og utvikling - UNCTAD publiserer Global Investment Trends Monitor. Den oppsummerer FDI-trender rundt om i verden. For eksempel rapporterte UNCTAD at FDI satte rekord i 2012 på $ 1. 5 billioner. Den overgikk denne posten i 2015.

• Organisasjon for økonomisk samarbeid og utvikling - Disse FDI-statistikkene utgis kvartalsvis for de utviklede landene i OECD.Det rapporterer om både tilstrømning og utstrømning. Den eneste statistikken det ikke fanger er de mellom de fremvoksende markedene selv.
• IMF - I 2010 publiserte IMF sin første verdensomspennende undersøkelse av utenlandske direkte investeringsposisjoner. Denne årlige verdensomspennende undersøkelsen er tilgjengelig som en online database. Den dekker investeringsstillinger fra 2009 på for 72 land. IMF samlet denne informasjonen ved hjelp av Den europeiske sentralbanken, Eurostat, OECD og UNCTAD.
• Bureau for økonomisk analyse - Dette byrået rapporterer om utenlandske datterselskaper av U. S.-selskaper, utenlandske datterselskaper. Den gir de økonomiske og driftsdataene til disse filialene. Det står hvilke amerikanske selskaper som ble kjøpt eller opprettet av utenlandske. Det beskriver også hvor mye amerikanske selskaper har investert i utlandet.