Formler og beregninger for analyse av balanse

Du har lært hvordan du analyserer en balanse! I segment 2 i denne leksjonen skal vi jobbe gjennom gamle balanser for noen få store amerikanske selskaper. Før vi kommer inn i det, la oss imidlertid ta et øyeblikk til å gjennomgå noen av balanseformlene og forholdene du har lært underveis. Bruk denne siden som en praktisk referanseguide i fremtiden. Du bør huske disse så snart som mulig; de er uvurderlige verktøy for investeringsverktøyet ditt, som skal brukes til resten av livet ditt når det er praktisk og passende.

Formler og beregninger for balansen

La oss slå opp hver balanse formel, forhold eller beregning i en av to grupper. Den første dekker de som viser selskapets økonomiske styrke og likviditet, mens den andre gir oss et glimt inn i et selskaps effektivitet ved å bruke sin eiendomsgrunnlag for å generere inntjening. Husk at mange av disse forholdene krever bruk av resultatregnskapet i sammenheng med balansen.

Balanseberegning og -forhold Gruppe I:
Test av selskapets finansielle styrke og likviditet:

Arbeidskapital: Omløpsmidler - Gjeldsforpliktelser
Arbeidskapital per dollar av salget: Arbeidskapital ÷ Total salg ¹
Nåværende forhold: Omløpsmidler ÷ Gjeldende gjeld
Hurtig / sur test / nåværende forhold: nåværende eiendeler minus inventar Kortsiktig gjeld) ÷ Kortsiktig gjeld
Gjeld til egenkapitalandel: Sum gjeld ÷ Eierandel

Balanseberegning og -forhold Gruppe II:
Tester av en virksomhets effektivitet:

Fordelbar omsetning: Netto kreditt salg ¹ ÷ Gjennomsnittlig netto fordringer for perioden
Gjennomsnittlig alder av fordringer: Antall dager i periode ÷ Mottakelig omsetning < Omsetningsoversikt:
Kostnad for varer solgt 1 ^{÷ Gjennomsnittlig beholdning for perioden} Antall dager for beholdning for å slå:
Antall dager i periode ÷ Lageromsetning 1 .) Disse kan bli funnet i resultatregnskapet, ikke balansen.

^{En annen av mine favorittbalansebaserte formler, som jeg knapt berørte i denne leksjonen, innebærer å ta netto inntekt fra resultatregnskapet og sammenligne det med netto materielle eiendeler, spesielt over flere års spans som inkluderer minst ett eller flere tilbakeslag, slik at du kan få en ide om de økonomiske egenskapene til virksomheten.}

Dette vil ikke fungere i noen spesialtilfeller, for eksempel å investere i aksjer i oljestørrelsen, fordi inntekten er knyttet til en underliggende vare eller råvarer, som naturgass og råolje, som har en tendens til å gå inn i flere tiår oksen og bjørnenes markeder knyttet til de underliggende tilbud / etterspørsel / utvinning / raffinering av forhold på tidspunktet.Likevel kan det ofte være en effektiv måte å se gjennom til den underliggende økonomiske virkeligheten til et foretak, og få øye på kaliberen til motoren som slår ut profitt for eiere. Når du forstår hvor drastisk forskjellig utfallet kan være mellom en god bedrift og en god bedrift, tenker jeg på at det også vil bli en av dine favorittverdier. Du vil sannsynligvis finne deg selv krevende eierskap i bare de virksomheter som produserer store mengder fri kontantstrøm; i stand til å drukne deg i stadig voksende utbytte eller utvide bokført verdi i stedet for å kreve pågående, lav eller middelmådige tilbakeinvesteringer som aldri ser ut til å lønne seg slik du forventet eller håpet.

Det siste trinnet før vi dykker inn i utvalgsbalanseblad er å se på hva en balanse

ikke kan si fortelle deg; begrensningene og manglene du bør være forsiktig med ikke å prøve og overvinne ved å fokusere for mye på beregninger som ikke er meningsfylte eller kan være skadelige for operatøren selv.