Rapportering Gambling Inntekt på føderale inntektsskatt

Gamblinginntekt er underlagt den føderale inntektsskatten.

Gamblinginntekt består av følgende typer:

• Inntekter fra innsatser og spill;
• Inntekter fra lotterier, konkurranser og raffles; og
• Inntekter fra priser, priser og konkurranser.

Den totale mengden gamblinginntekt, med fradrag av kostnaden ved vinnende innsats, er inkludert i avkastningen. "Inntekten fra en vinnende innsats eller innsats er hele beløpet av gevinsten minus kostnaden ved å plassere den vinnende innsats eller innsats, "rapporterer Robert McKenzie i sin inngående artikkel om" Gambling and Taxes. " Kostnaden ved å miste spill blir rapportert andre steder på selvangivelsen som tap av pengespill.

Hvor å rapportere Gambling Inntekt

Personer som ikke er profesjonelle spillere, rapporterer inntektsinntekter som annen inntekt på Form 1040, Linje 21.

Gamblingkostnader

Utgiftene til spill, innsatser, lotteri og lignende tap av spill blir trukket som en diversifisert fradrag i Schedule A. Men "Tap fra satser transaksjoner skal bare tillates i omfang av gevinsten fra slike transaksjoner." (Internal Revenue Code Section 165 (d), se også Treasury Regulations 1. 165-10.)

Spilltap er rapportert på Schedule A som andre diverse fradrag som ikke er begrenset til 2% av justert bruttoinntektsterskel. På år 2014 Schedule A ligger dette på linje 28.

Profesjonelle spillere

"En gambler regnes for å være engasjert i gambling hvis han eller hun spiller full tid for å tjene et levebrød og ikke bare som en hobby, "sier J. K. Lasser er din inntektsskatt .

Profesjonelle spillere rapporterer sine inntektsinntekter og relaterte utgifter på Schedule C som selvstendig næringsdrivende inntekt. Netto Schedule C inntekt er underlagt føderal inntektsskatt og selvstendig næringsskatt, pluss eventuelle statsskatt.

Registrering av pengespillaktiviteter

IRS forventer at spillere skal holde oversikt over sine spill og gevinster:

"Du må holde en nøyaktig dagbok eller lignende oversikt over dine tap og gevinster. Din dagbok skal inneholde minst følgende informasjon.

• "Datoen og typen av din spesifikke innsats- eller innsatsaktivitet.
• "Gamblinginstitusjonens navn og adresse eller plassering.
• " Navn på andre personer som er tilstede hos deg på gamblingvirksomheten.
• "Beløpet du har vunnet eller tapt.

" Bevis på gevinster og tap. I tillegg til dagboken din, bør du også ha annen dokumentasjon. Du kan generelt bevise dine gevinster og tap ved hjelp av Form W-2G, Visse Gambling-gevinster, Form 5754, Erklæring av person (er) Motta gambling gevinster, innsatsbilletter, kansellerte sjekker, erstatningskontroller, kredittopptegnelser, bankuttak og konklusjoner av faktiske gevinster eller betalingsskjemaer gitt av gamblingvirksomheten.

"For spesifikke satsingstransaksjoner kan du bruke følgende elementer for å støtte dine gevinster og tap ….

" Keno. Eksemplarer av keno-billettene du kjøpte som ble bekreftet av gamblingvirksomheten, kopier av kasinokredittoppføringene dine, og kopier av kasinokontrollen dine.

"Slotmaskiner. En oversikt over maskinnummeret og alle gevinster etter dato og klokkeslett maskinen ble spilt.

" Bordspill (tjueen (blackjack), craps, poker, baccarat, roulette, lykkehjul , etc.). Tallet på bordet du spilte på. Kasinokredittkortdata som angir hvorvidt kreditten ble utstedt i gropen eller på kasserens bur.

"Bingo. En oversikt over antall spill som spilles, kostnaden for kjøp av billetter og beløp samlet på vinnende billett. Supplerende poster inkluderer eventuelle kvitteringer fra kasinoet, salongen, etc.

" Racing (hest, sele, hund, etc.). En rekord av løpene, mengder innsatser, beløp samlet på vinnende billett, og beløp som går tapt ved å miste billetter. Supplerende poster inkluderer uindfriede billetter og betalingsoppføringer fra racerbanen.

"Lotterier. En oversikt over billettkjøp, datoer, gevinster og tap. Supplerende poster inkluderer uindfriede billetter, betalingsmeldinger og gevinsterklæringer."

(fra publikasjon 529, Diverse fradrag, IRS. Gov) >

Fraværende på Gambling Gevinster

Gambling gevinster er gjenstand for fradrag for føderal inntektsskatt med en hastighet på 25% under følgende omstendigheter. For gambling gevinster hvor gevinsten minus innsatsen er over $ 5 000, og gevinsten er fra

Sweepstakes,

• Wagering pools,
• Lotterier eller
• Andre satsingstransaksjoner hvis gevinsten er minst 300 ganger beløpet satset. (Fra instruksjonene for skjema W-2G)

Kasinoet rapporterer hvor mye gambling gevinsten og hvilken som helst skatt som holdes på Form W-2G, som er utstedt til vinneren og til IRS.

I tillegg til å utstede et skjema W-2G når tilbakeholding er påkrevet, vil kasinoer også utstede et skjema W-2G når det ikke er nødvendig å holde tilbake, spesielt for følgende type gevinster:

$ 1, 200 eller mer i gevinster fra spilleautomater eller bingo,

• $ 1, 500 eller mer i gevinster fra keno-spill, og
• $ 5 000 eller mer i gevinster fra pokerturneringer. (Fra instruksjonene for skjema W-2G)

Deling Gambling Gevinster

Hvis to eller flere personer skal dele i gambling gevinster, skal de fylle ut Form 5754 [pdf]. Kasinoet vil dele gevinsten blant spillerne og vil deretter rapportere gevinster på Form W-2G til IRS under navnene på hver av vinnerne.

Referansemateriale

Internal Revenue Code § 165 ledd (d) omhandler tap av pengespill. Den relaterte Treasury Regulations § 1. 165-10 diskuterer videre gambling tap.

• J. K. Lasser er din inntektsskatt
• , kapittel 11, diskuterer premier og priser, lotteri og feilsøkingsvinster, og gambling gevinster og tap.Dette kapitlet omhandler også de spesielle reglene for profesjonelle spillere. Publikasjon 17, kapittel 12, diskuterer lotterier og tombola, Form W2-G, og rapporterer gambling gevinster og rekordoppbevaring.
• Skatteemne 419, Gamblinginntekter og tap.
• Publikasjon 525, skattepliktig og ikkeverdig inntekt, diskuterer gambling gevinster i avsnittet om annen inntekt.
• Publikasjon 529, Diverse fradrag, diskuterer fradrag som ikke er omfattet av grensen på 2%, inkludert gambling tap.
• Instruksjoner for skjema W-2G og Form 5754, diskuterer regler for tilbakeholdelse av gambling gevinster og for utstedelse av skjema W-2G.
• Publikasjon 505, Skattehold og Estimert skatt, diskuterer regler for tilbakeholding generelt og har en seksjon som spesifikt diskuterer gambling gevinster.
• Instruksjoner for skjema 1040 for linje 21.
• "Gambling and Taxes" av Robert McKenzie.
• "Rapportering av pengespill" av Kay Bell.