De høyeste avkastningsinvesteringene

I de siste årene har de ekstremt lave prisene på amerikanske statsobligasjoner og andre lavere risikoinvesteringer økt etterspørselen etter høye investeringer. Nedenfor er seks måter som investorene kan øke sine utbytter og overvinne lavprismiljøet. Men vær forsiktig: med høyere avkastning kommer også høyere risiko. Selv om du trenger å øke investeringsinntektene dine, er det ikke verdt overdreven risiko hvis du trenger å bruke pengene snart, du er avhengig av det for pensjonering, eller du er ikke vant til mer volatile investeringer.

To måter å finne avkastning på

Med det sagt er det to måter å hente høyere avkastning på obligasjonsmarkedet.

For det første har langsiktige obligasjoner en tendens til å tilby høyere avkastning enn sine kortsiktige motparter. Årsaken til dette er enkelt: Siden flere kan gå galt med en obligasjonsutsteder i en periode på ti til 30 år enn i et kortere intervall, krever investorer kompensasjon for den ekstra risikoen. Husk at langsiktige obligasjoner pleier å være mye mer volatile enn kortsiktige problemer, slik at de ikke passer for alle investorer.

Det er også tider når langsiktige problemer ikke gir mye av en fordel over kortsiktige obligasjoner - en tilstand kjent som en flat avkastningskurve. Når dette er tilfelle, kan investorene ikke få riktig kompensasjon for de ekstra risikoen for langsiktige obligasjoner.

Investorer kan også finne høyere avkastning i segmentene på obligasjonsmarkedet som kommer med over gjennomsnittet kredittrisiko. Fem områder av obligasjonsmarkedet som skiller seg ut for deres evne til å gi over gjennomsnittlige utbytter:

Bedriftsobligasjoner i investeringsgrad

Bedriftsobligasjoner er en mindre risikofylt måte for investorer å hente ekstra avkastning, spesielt hvis de fokuserer på høyere kvalitet og / eller kortsiktige problemer. Fra 1997 til 2012 utgjorde gjennomsnittlig investeringsobligasjonsobligasjoner en avkastningsfordel på 1,67 prosentpoeng over amerikanske verdipapirer.

Avviket for dette høyere avkastningen er høyere risiko enn en investor ville oppleve i statsobligasjoner siden bedriftene påvirkes av både renterisiko (effekten av kursendringer på priser) og kredittrisiko (dvs. endringer i finansiell helse av individuelle utstedere).

Investorer har over tid blitt betalt for denne risikoen: i de ti årene som ble avsluttet 31. august 2013, ga Barclays Corporate Investment Grade Index en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5 57%, som oversteg 4.77% avkastningen på det bredere investment grade obligasjonsmarkedet, som målt av Barclays US Aggregate Bond Index. Langsiktige bedriftsobligasjoner har blitt enda bedre, og gir en gjennomsnittlig årlig avkastning på 6,82%. Men vær alltid oppmerksom på at hva fondforetakene forteller oss er riktige: Tidligere resultater er virkelig ingen garanti for fremtidige resultater.

High yield-obligasjoner

High yield-obligasjoner er et av de mest risikable områdene i obligasjonsmarkedet, og volatiliteten deres er ofte nær hva en investor kan forvente fra aksjer. Høyrente obligasjoner fortsetter imidlertid å være en av de mest ettertraktede investeringene blant dem som trenger å øke sine investeringsinntekter. Fra 1997 til 2012 har høyavkastningsobligasjoner i gjennomsnitt en avkastningsfordel på 6,0 prosentpoeng over USA Treasuries.

I de ti årene som ble avsluttet 31. august 2013, ga den totale avkastningen på Credit Suisse High Yield Index en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 8,78%. Denne avkastningen er over tre prosentpoeng bedre enn markedet for investeringskvalitet og i forkant av aksjemarkedet, målt på gjennomsnittlig årlig avkastning på S & P 500-indeksen på 7 11%. Høyrenteobligasjoner kan derfor være en av de viktigste komponentene i en inntektsportefølje - så lenge du er komfortabel med risikoen.

Seniorbanklån

Seniorlån er en tidligere obskure eiendelsklasse som vokser fremtredende blant investorers frenetiske søk etter høyere alternativer. Seniorlån også referert til som leveraged lån eller syndikert banklån, er lån banker gjør til selskaper og deretter pakker og selger til investorer. Siden flertallet av disse seniorbanklånene er foretatt til selskaper vurdert under investeringsgrad, har verdipapirene en tendens til å ha høyere avkastning enn det typiske investeringsobligasjonslånet.

På samme tid tilbyr seniorlån vanligvis et avkastning på 1-2% mindre enn høyrentebinding, siden obligasjonene selv ikke er like sårbare for mislighold, og fondene som investerer i dette området, pleier å være mindre volatile enn de som fokuserer på high yield obligasjoner. Et av de mest overbevisende aspektene ved banklån er at de har flytende priser, noe som gir et element av beskyttelse mot stigende priser. Fond som investerer i seniorlån, kan typisk forventes å gi avkastning på om lag to til tre prosentpoeng over bred forfall, amerikanske treasuryfond.

Utenlandske bedrifts- og høyavkastningsobligasjoner

Inntil nylig var det svært begrensede muligheter for å investere i selskaper med høy avkastning og utstedt av selskaper utenfor USA. I dag har etterspørselen etter høyere avkastningsinvesteringer ført til fødselen av en rekke aksjefond og børsnoterte fond som er dedikert til dette rommet. Utbyttene er høye: fondene dette området vil tilby avkastninger hvor som helst fra tre til seks prosentpoeng over amerikanske statsobligasjonsfond. Men igjen er forsiktighet nødvendig: risikoen er høy her, og når markedene rammes av store økonomiske bekymringer eller store internasjonale nyhetshendelser, vil disse midlene ta det på haken. Likevel kan de som har en langsiktig tidshorisont og en høyere toleranse for risiko, dra nytte av denne relativt nye og voksende aktivaklassen for å øke sin inntekt og øke porteføljediversifiseringen.

Kommunale obligasjoner med høy ytelse

Investorer i høyere skattefester har mulighet til å investere i høyavkastende kommunale obligasjoner, som er obligasjonene utstedt av offentlige foretak med lavere kredittvurdering.Fond som investerer i dette området vil typisk tilby avkastning på rundt 1,5-5,5 prosentpoeng over midler som fokuserer på investeringsklasse munis (før skatt). Mens volatiliteten er høyere i dette området av markedet, har langsiktige investorer blitt betalt for risikoen. På grunn av sin avkastningsfordel, har høy avkastning munis overgått sine investormessige kolleger i løpet av det siste tiåret. Lær mer om hvorvidt denne aktivaklassen passer for porteføljen din fra artikkelen min, Er høyverdig kommunale obligasjoner riktig for deg?

Finn avkastning utenfor obligasjonsmarkedet

Det er også en rekke høyavkastende investeringer (og høyere risiko) utenfor obligasjonsmarkedet, inkludert:

• Konvertible obligasjoner
• Utbyttebetalende aksjer < Utility aksjer
• Investeringsforetak for fast eiendom
• Mesterskapsforetak
• Foretrukne aksjer
• For å lære mer om disse investeringsalternativene, se min serie artikler Investering for inntekt.

Ansvarsfraskrivelse

: Informasjonen på dette nettstedet er kun tilgjengelig for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Snakk med en investeringsrådgiver og / eller skattefaglig før du investerer.