Holding Company Depositary Receipts - HOLDRs

Leter du etter fordelene med en diversifisert portefølje, men ikke ønsker å betale gebyrene knyttet til det? Kanskje du vil ha en mer direkte og fokusert tilnærming, noe som de fleste fond kan ikke tilby. Ventetiden er over. Merrill Lynch har oppfunnet en ny type investering som løser disse problemene og mer. De kalles HOLDRs (som er kort for holdingselskapets kvitteringer).

Sammensetningen av HOLDRs

HOLDR er i hovedsak et bunt av aksjer som handles som en sikkerhet.

Tidligere ble investorer som ønsket å investere i en bestemt bransje eller sektor tvunget til å kjøpe aksjer av dusinvis av selskaper, og betalte en meglerprovisjon på hvert kjøp og salg. Disse transaksjonskostnadene reduserte sin avkastning over tid betydelig. Nå kan den samme investoren ringe sin megler og legge inn en bestilling for HOLDRs. Han betaler kun en kommisjon og mottar aksjer i dusinvis av selskaper i bytte.

Investering i HOLDRs

HOLDRs må kjøpes i mange (enheter på 100 eller mer). En enkelt regionalbank HOLDRs (symbol: RKH), for eksempel, handler for tiden på $ 127. 55; Det betyr at en investor måtte kjøpe $ 12, 755 verdt ($ 127, 55 x 100 enheter).

Eksempel på underliggende verdipapirer i HOLDRs

En investor som kjøpte en rekke telecom HOLDRs ville med fordel eier følgende:

• 27 aksjer SBC Communications
• 25 aksjer AT & T Corp.
• 22 aksjer MCI WorldCom
• 12 aksjer Bell Atlantic
• 15 aksjer Bell South
• 8 aksjer GTE Corp.
• 5 aksjer BCE Inc.
• 6 aksjer Sprint FON
• 3 aksjer Sprint PCS
• 6 aksjer Global Crossing
• 3 aksjer Nextel
• 4 aksjer US West
• 6 aksjer Qwest Communications < 3 aksjer Nivå 3 Kommunikasjon
• 2 aksjer Allting
• 1 aksje Telefon og datasystemer
• 1 aksjer NTL Inc.
• 2 aksjer Broadwing
• 1 aksje McLeod USA
• 1 aksje Century Telephone Bedrifter
• Investoren kan når som helst betale et avbestillingsgebyr på 10 dollar per lot og ta i bruk de underliggende aksjene i aksjen (for eksempel hvis du eide en rekke telekom HOLDRs, ville du kunne bytte den inn i det spesifikke antall aksjer i selskapene nevnt ovenfor). Enda bedre, utveksling av HOLDRs for de underliggende verdipapirene er en ikke skattepliktig hendelse, slik at pengene dine blir investert og ikke går til Onkel Sam.

Typer HOLDRs

Det er for øyeblikket sytten typer HOLDRs der du kan investere. De er:

Internett HOLDRS

• Internettarkitektur HOLDRS
• Internett-infrastruktur HOLDRS
• Markeds 2000+ HOLDRS
• Internett HOLDRS
• Europa 2001 HOLDRS
• Internett HOLDRS
• Oljedistribusjon HOLDRS
• Farmasøytisk HOLDRS
• Regionalbank HOLDRS
• Retail HOLDRS
• Semiconductor HOLDRS
• Programvare HOLDRS
• Telecom HOLDRS
• Verktøy HOLDRS
• Wireless HOLDRS
• The fordeler med direkte investeringer vs.HOLDRs
• En av de beste tingene med HOLDR er at du er kvalifisert for alle tjenestene og fordelene som tilbys til de som kjøper aksjer på lager direkte; utbytte, årsrapporter og aksjonærer fordeler fortsatt fremdeles kvartalsvis eller årlig hvor det er aktuelt.

HOLDRs mot verdipapirfond

Fondforeninger er puljer av eiendeler investert av en profesjonell pengeforvalter.

HOLDR er derimot en type kurv som investerer. De er bare en måte å skaffe aksjer i dusinvis av selskaper ved å bare kjøpe en sikkerhet. Selv om både fond og HOLDR tilbyr visse fordelingsfordeler, er de drastisk forskjellige skapninger.