Hvordan Home Equity Loans Work | Fordeler og ulemper

Home equity lån tillater deg å låne opp mot verdien som er lagret i ditt hjem. De kan være nyttige for å låne store mengder penger, og de er lettere å kvalifisere seg enn andre typer lån fordi de er sikret av huset ditt.

Hvis hjemmet ditt er verdt mer enn du skylder på det, kan et boliglån til hjemmet gi midler til alt du vil ha (du trenger ikke bare bruke det på hjemme-relaterte utgifter, for eksempel).

Et boliglån er en type andre boliglån. Din "første" boliglån er den du brukte til å kjøpe ditt hjem, men du kan bruke ekstra lån til å låne mot eiendommen hvis du har bygget opp nok egenkapital.

Fordeler med Home Equity Loans

Home equity lån er attraktive for både låntakere og långivere. Her er noen av de viktigste fordelene for låntakere:

• Lav rente: Boliglån har vanligvis lavere rente enn usikrede lån (vanligvis sitert som APR), noe som kan bidra til å holde lånekostnadene lave.
• Godkjennelse: De er (noe) lettere å kvalifisere for hvis du har dårlig kreditt.
• Potensielle skattefordeler: Rentekostnader på et boligkapitallån kan være fradragsberettiget, men ikke alle kvalifiserer for denne fordelen.
• Store mengder: Låntakere kan kvalifisere for relativt store lån med denne typen lån, forutsatt at du har betydelig egenkapital i hjemmet.

Trygg for långivere: De fleste fordelene ovenfor (unntatt skattefradrag) er tilgjengelige fordi boliglån er generelt trygge lån for banker å gjøre: lånet er "sikret" med huset ditt som sikkerhet.

Hvis du ikke betaler, kan banken ta din eiendom, selge den og gjenopprette eventuelle ubetalte midler (denne prosessen kalles foreclosure). Dessuten har låntakere en tendens til å prioritere disse lånene over andre lån fordi de ikke ønsker å miste sine hjem (i møte med valg av manglende boliglånsbetaling eller kredittkortbetaling, kan du hoppe over kortbetalingen).

Godkjennelse er ikke garantert: Bankene må passe på ikke å låne ut for mye, eller risikere betydelige tap. Før 2007 var det svært enkelt å bli godkjent. Siden boligkrisen har ting blitt forandret, og långivere vil faktisk vurdere søknaden din. For å beskytte seg, forsøker de å forsikre seg om at du ikke låne mer enn 80% eller så av ditt hjem verdi - med tanke på ditt opprinnelige kjøpslån og eventuelle boliglån du søker om. Andelen av hjemmet ditt er tilgjengelig, kalles lån til verdier, og kan variere fra bank til bank.

Home equity lån er kun godkjent hvis du kan vise at du har mulighet til å tilbakebetale. Långivere er pålagt å verifisere din økonomi, og du må gi bevis.

Hvordan et Home Equity Loan Works Når du låner med et boliglån, kan du bruke ett av to alternativer:

Summen:

1. Ta en stor sum penger og tilbakebetale lånet over tid med faste månedlige utbetalinger. Din rente kan settes opp foran, og hver månedlig betaling reduserer lånebalansen og dekker noen av rentekostnadene dine (det er et avskrivningslån). Kredittlinje:
2. Få godkjent for maksimalt tilgjengelig beløp, og lån kun det du trenger. Kvalifisert som en hjemmekapitalkreditt (HELOC), gjør dette alternativet deg mulighet til å låne flere ganger, og foreta mindre utbetalinger i flere år til du må begynne å fullføre avdrag for å eliminere lånet. HELOC er det mest fleksible alternativet, da du bare betaler bare renter på det beløpet du faktisk trekker ut av bassenget av tilgjengelige penger. Renter på HELOC er generelt variabel, slik at rentekostnadene dine kan forandres (for bedre eller verre) over tid. Låneren din kan imidlertid fryse eller avbryte kredittkortet ditt før du har hatt mulighet til å bruke penger som du trenger (muligens like før du planla å bruke pengene), slik at fleksibilitet kommer med en viss risiko.

For å få et lån

, vil du søke med en utlåner, og det er lurt å handle blant flere forskjellige kilder. Renter kan variere fra sted til sted, og du må betale avsluttende kostnader for å få lånet finansiert. Långivere vil sjekke kreditt, kreve en vurdering, og ta flere uker (eller mer) for å slippe penger. Behandle prosessen som om du søkte om et boligkjøpslån: få lønnsstubene dine og andre dokumenter organisert for å få det til å gå raskere. Tilbakebetaling

avhenger av hvilken type lån du får. Med et engangsbeløp vil du vanligvis foreta faste månedlige innbetalinger (samme beløp hver måned) til lånet er betalt. Med en kredittkreditt kan du muligens foreta små utbetalinger i flere år i løpet av din "tegningsperiode" (som kan vare ti år eller så). Etter at trekningsperioden slutter, må du foreta regelmessige innbetalinger for å betale av gjelden. Men du kan generelt betale av begge typer lån tidlig for å spare penger. Vanlig boliglånsbruk bruker

Du kan bruke et boliglån på egenkapitalen for alt du vil. Imidlertid blir de vanligvis vant til noen av livets større utgifter fordi boliger pleier å ha mye verdi å låne mot. For eksempel finner du at mange låntakere vil:

Ombygge, renovere eller på annen måte forbedre huset og eiendommen

• Betal for et familiemedlems høyskoleutdanning
• Finansiere kjøpet av et andre hjem
• Konsolidere høyrente gjeld
• Fald i hjemmekapitallån

Før du bruker et boligkapitallån til noe formål, bør du være oppmerksom på risikoen ved å bruke disse lånene. Hovedproblemet er at du kan miste hjemmet ditt hvis du ikke klarer å møte betalingsplanen som kreves av utlåner.

Fordi disse lånene kan gi mye penger, er det fristende å bruke hjemmet ditt som en minibank. Sørg for at du bare bruker ditt eget hjem for ting som vil forbedre verdien av ditt hjem, legge til betydelig verdi for livet ditt (dette inkluderer ikke "ønsker" eller luksus), eller føre til høyere inntekt for familien din.Dette er et tilfelle hvor det er spesielt viktig å vurdere "god" gjeld og "dårlig" gjeld.

En annen vanlig nedgang i boliglån er at svindlere har funnet mange måter å jukse villaeiere ut av deres mest verdifulle ressurs (eller i det minste få mye penger ut av avtalen). Vær sikker på at du vet hvem du driver med. Hvis noe lukter fisket (som en høytrykkssalget eller en motvilje mot å sette ting skriftlig), ta et skritt tilbake og sørg for at du ikke har å gjøre med en kunstner.

Hvordan finne de beste boliglånene på egenkapitalen

Å finne det beste boliglånet kan spare deg for tusenvis av dollar - eller mer. For å få det beste lånet:

Handle rundt. Prøv en rekke kilder (kreditt fagforeninger, banker, boliglån meglere, og online långivere).

• Administrer kredittpoengene dine og sørg for at kredittrapporter er korrekte.
• Spør ditt nettverk av venner og familie som de anbefaler.
• Sammenlign tilbudene dine til de som finnes på nettsteder og s.
• Tilleggstips

Før du låner, pause og sørg for at denne typen lån gir mening. Er et hjem egenkapitallån bedre egnet for dine behov enn en enkel kredittkortkonto eller et usikret lån? Hvis du ikke er sikker, må du finne ut det før du setter ditt hjem i fare.

Lag også en detaljert plan for inntekter og utgifter (inkludert denne nye lånebetalingen) på forhånd. Disse store lånene kan komme med store utbetalinger.

Gjennomgå og vurdere forsikring (liv og funksjonshemming) for å dekke betalinger hvis noe skjer. Du kan eller trenger ikke forsikring, og ingen kan tvinge deg til å bruke den. Hvis du bestemmer deg for å inkludere forsikring som en del av et boliglån, går du med månedlige premieinnbetalinger - ikke et alternativ på forhånd - slik at du bare betaler for det du bruker (forutsatt at forsikringen er

bare for hjem egenkapital lån).