Kontanter sikret lån: bygge kreditt og beskytte besparelser

Hvis du trenger å forbedre din kreditt samtidig som du sparer dine besparelser, kan et kontant sikret lån hjelpe deg med å oppnå dine mål. Konseptet høres rart ut: Lån mot besparelsene i banken - og betal mer interesse på lånet enn du tjener på besparelser. Men det drar nytte av å bruke kontanter for å sikre et lån. Disse lånene er spesielt nyttige for å bygge sterk kreditt, og de kan også hjelpe deg med å håndtere din oppførsel.

Hva er et kontant sikret lån?

Et kontanter sikret lån er et lån du garanterer ved å sette inn penger med din utlåner. Du "kvalifiserer for" lånet hovedsakelig basert på utlånerens evne til å ta kontanter hvis du slutter å foreta betalinger på lånet.

For å bruke denne typen lån, låner du fra samme bank eller kredittforening hvor du har penger på en sparekonto, en pengemarkeds konto eller et depositumssertifikat (CD).

Fordi du allerede har penger tilgjengelig i kontoen din, er det minimal risiko for utlåner. Du vil pantsette disse pengene som sikkerhet, noe som betyr at utlåner kan ta i bruk fondene dersom du ikke klarer å tilbakebetale lånet som avtalt. Som et resultat blir det lettere å bli godkjent. Hvis du ikke kan kvalifisere for andre typer lån (for eksempel usikrede lån eller kredittkort), kan kontanter sikret lån være en god ide.

Slik fungerer de

Bruk for noe: Kontanter sikret lån kan brukes til juridiske formål.

Men det er best å sette pengene i retning av noe du virkelig trenger, eller som vil gi avkastning på investeringen din (for eksempel forbedringer i hjemmet ditt). Lånet kan komme i form av et engangsbeløp, eller du kan bruke en kredittlinje (med et kontanter sikret kredittkort, for eksempel).

Konkurransedyktige priser: Du betaler renter selv om långiveren din allerede har penger til å garantere lånet.

Renten du betaler på et kontant sikret lån er imidlertid lavere enn det du betaler for de fleste andre lån. Med mindre du har høy kreditt score, får du en bedre rente med disse lånene enn med kredittkort eller personlige usikrede lån. Igjen er risikoen for utlåner liten, så kostnaden for deg er lavere.

Fastsatser: I nterestpriser er vanligvis fastsatt på lån som du tar i engangsbeløp, så betalingen din forblir den samme over tid. Du tar ikke de samme risikoene som kommer med en variabel rente, for eksempel overraskende betalingsøkninger. Spesielt hvis prisene er lave, kan du få en fast rente i flere år hvis dine besparelser begynner å tjene mer. Hvis du bruker et kontanter sikret kredittkort, vil frekvensen variere.

Hvor mye? Noen banker lar deg låne hele beløpet du har deponert og pantsatt som sikkerhet. Andre begrenser lånet til verdiforholdet til rundt 90 prosent (eller mindre).For eksempel, for hver $ 100 i kontoen din, kan de bare tillate deg å låne $ 90. Hvis ditt primære mål er å bygge kreditt, trenger du ikke et stort lån - flere tusen dollar er rikelig, og det er vanlig å starte med lån som er mindre enn det. Noen banker tilbyr kontanter sikret lån for inntil $ 100 000 - maksimumbeløpet avhenger av din bank eller kredittforening.

Korte vilkår: De fleste kontanter sikrede lån kommer med relativt korte vilkår. Ti år eller mindre er vanlig. Disse lånene er best for å hjelpe deg gjennom tøffe tider og forbedre kredittpoengene dine. Hvis du leter etter et 30-årig boliglån, er et kontant sikret lån nok ikke det riktige verktøyet.

Avdragsbetalinger: T o tilbakebetale engangsbeløp, du vil vanligvis gjøre like månedlige utbetalinger i løpet av lånets løpetid. En del av hver betaling reduserer lånebalansen din, og resten er rentekostnaden din. For å se hvordan denne prosessen fungerer, les om amortisering. Se på noen tall for deg selv og planlegg lånet ditt.

Det er imidlertid variasjoner på standardlånet. Noen lån er tilgjengelige i form av sikrede kredittkort eller andre typer kredittlinjer.

Relativt liten: Y du trenger ikke å gå stor for å utnytte disse lånene.

Hvis du bare begynner å bygge (eller gjenoppbygge) kreditt, spør om å låne noen få hundre dollar. Et mindre lån vil være mindre belastende på økonomien din. Du vil ikke låse opp mer penger enn du må, og du kan holde rentekostnadene lave.

Hvorfor ikke bruke egne penger?

Du kan kanskje lure på om det er noe poeng i å få et lån når du allerede har kontanter tilgjengelig. I noen tilfeller er det beste alternativet å bruke penger på: Du vil unngå å betale renter, du holder din gjeldsbyrde liten, og du risikerer ikke skade på kreditt hvis du slutter å betale.

Bruk av disse lånene kan imidlertid være nyttig.

Bygg kreditt: Hvis du har dårlig kreditt (eller du har aldri lånt i fortiden, så kreditten din er "tynn"), kan disse lånene være en skritt mot høyere kredittpoeng. Hver gang du lykkes med å betale et lån, forbedres kreditten din (forutsatt at lånet er rapportert til kredittrapporteringsbyråene).

Forskjellige rentekostnader: Hvis du skal betale renter for å bygge opp kreditt, er det fordelaktig å gjøre opp for noen av disse kostnadene. Selvfølgelig bør du bare låne og betale renter hvis du får andre fordeler. Når du bruker kontanter som sikkerhet, blir pengene låst inntil lånet er tilbakebetalt (du kan få tilgang til noen av det etter at du delvis har tilbakebetalt lånet). I mellomtiden fortsetter pengene dine å tjene penger, men du tjener mindre interesse enn du betaler på lånet.

Hold besparelser intakt: Det er også en atferdsfordel. Hvis du har problemer med å spare penger, kan det ikke være lurt å sprenge din nødsparing (fordi du må trenge disiplinen på nytt, og du må starte fra null). Lån mot pengene dine gir en struktur som oppfordrer deg til å foreta de nødvendige betalingene, og fraråder deg fra å bruke kredittkort til å betale for nødsituasjoner.Når lånet er betalt, vil du fortsatt ha en sum penger tilgjengelig for fremtidige behov.

Bedre lån i fremtiden: Til slutt er forskjellen mellom det du tjener og det du betaler, prisen på forbedret kreditt og den psykologiske fordelen. Hvis du bruker større lån i fremtiden (for eksempel å kjøpe hus eller bil), kan strategien lønne seg. Hvis du har bedre kreditt og mer penger tilgjengelig for en stor forskuddsbetaling (fordi du har holdt besparelsene intakt), kan du kvalifisere for en bedre rente på de store lånene. Denne frekvensen kan resultere i betydelig lavere levetid rente kostnader.

Tips for å bygge kreditt

Hvis hovedmålet ditt er å bygge opp kreditt, må du sørge for at lånet faktisk fungerer til din fordel.

Kontroller at långiveren rapporterer innbetalinger til kredittbyråene, ellers vil det ikke være noen effekt på kredittpoengene dine.
Bekreft at lånet faktisk er rapportert ved å sjekke kreditten din jevnlig (det er gratis for amerikanske forbrukere).
Få betalingene dine i tid - sen betaling vil skade din kreditt, og gir deg mer arbeid til å gjøre senere.