Fellesskapsreinvesteringsloven og Mortgage Crisis

Hvilken rolle spilte Fellesskapets reinvesteringsloven (CRA) i boliglånskrisen? Før vi veier innvirkningen av denne lovgivningen på krisen, er det først nødvendig å forstå dens formål og opprinnelse. Med denne anmeldelsen, bli kjent med handlingen.

CRA ble utformet for å tjene penger til underordnede områder. Bankene tok innskudd i lavinntektsområder, men de gjorde ikke mange lån på disse områdene.

Kongressen vedtok Fellesskapets reinvesteringsloven for å oppmuntre til utlån, eierskap og forretningsutvidelse. Kort sagt kom CRA til å fremme økonomisk vekst i lange deprimerte områder.

Utviklingen av CRA

På 1960- og 1970-tallet la lovgivere merke til at bankene ikke tilbyr gunstige lån til lavinntektsregioner. Bankene hevdet at låntakere i disse områdene var høyere risikolåntakere som de ikke ønsket å tjene, og at det var vanskelig å vurdere kredittverdighet med tradisjonelle kredittvurderingsverktøy. Personer i lavinntektsområder kan være mindre tilbøyelige til å få lån av noe slag i navnene sine, siden det generelt er nødvendig med en viss inntekt for å skaffe lån.

Lovgivere og aktivister hevdet at bankene var diskriminerende eller "redlining". "Det er fordi mange av disse underverdige områdene også var områder med store befolkninger av rasemessige minoriteter. Dessverre har USA en lang historie om boligsegmentering, som forbød folk av farge fra å kjøpe boliger hvor de var fornøyd.

Fellesskapsreinvesteringsloven ble vedtatt, slik at bankene ville ha et incentiv til å gjøre mer virksomhet i disse tidligere ignorerte områdene.

Siden Fellesskapets gjeninvesteringsloven ble til i 1977, har den blitt oppdatert flere ganger.

Utredningsloven for felleskontroll

For å bevise at de ikke diskriminerer, beholder bankene registre som viser sin utlånsaktivitet.

Hvis de viser at de låne fritt i lavinntektsområder, får de en bedre vurdering. 'Bankens fellesskapsinvesteringsloven er viktig for å få fordel med regulatorer om fusjoner og bankutvidelse.

Reinvestment Act og Mortgage Crisis

De som favoriserer mindre regulering, klander Fellesskapets Reinvestment Act for å forårsake krisen i 2008. De hevder at bankene var prodded å låne til subprime låntakere, og at et større antall homebuyers bidro til å brenne en boligboble (som lokket flere kjøpere inn i boblen). Retssaker har imidlertid funnet at banker ga subprime lån til rasemessige minoriteter med kreditthistorier som kvalifiserte dem til primærlån. Med andre ord, å gi disse lånene til enkeltpersoner som fortjente bedre lån satte dem opp for feil.

De som forsvarer Fellesskapets gjeninvesteringsloven hevder at det faktisk var en mangel på regulering som forårsaket boliglånskrisen. De oppgir også at lån som er gjort som følge av Fellesskapets reinvesteringsloven ikke er problemlånene som førte til økonomien.

Avhengig av dine synspunkter og dine kilder til informasjon, er det mange argumenter for å lagre hver posisjon. Kritikere av CRA hevder at regjeringen stokte manien som førte til boliglånskrisen, og at feds inviterte boliglånssporet.

CRA-supportere sier at handlingen ikke skyldes en rekke årsaker og peker fingeren på flere subprime-mistenkte.