Hvordan å analysere et felleskonto

Vi vet alle den slitte utredningen av finansiell tjenesteyting, "fortiden gir ingen garanti for fremtidige resultater." Det er en god generell forsiktighet, men at ansvarsfraskrivelsen ikke hindrer noen fra å ta avgjørelser i dag basert på gårdagens resultater.

Problemet er at vi ikke investerer bakover; vi investerer fremover , og det er mer å analysere et fond enn å se tidligere resultater. Faktisk er de beste indikatorene på fremtidig ytelse faktorer som mange investorer overser.

- 9 ->

Det er andre viktige faktorer, som forvalterforhold, kostnadsforhold, omsetningsforhold og skatteeffektivitet for å analysere og sammenligne før du kjøper et fond:

Analyser fondets ytelse

Hvis du skal analysere historisk avkastning, du må gjøre det riktig. Tidligere resultater garanterer ikke fremtidige resultater, men det spiller ingen rolle når man analyserer aktivt forvaltede midler. Imidlertid blir mange investorer fanget i fellen med å jage ytelse ved å stadig kjøpe de midlene som utfører best, og selger de som utfører det verste. Dette er bare en annen form for markedstiming som sikrer at en investor stadig vil kjøpe høyt og selge lavt - motsatt av klok investoradferd. Når du analyserer tidligere resultater, fokuserer du mer på 5-års og 10-årig avkastning fordi disse tidsrammer er en større indikasjon på en fondslederes ferdigheter i å navigere i det stadig skiftende økonomiske miljøet.

Analysebehandler Tenure

Hvis du er tiltrukket av fondets 5-årige og 10-årige avkastning, kan det være en feil å kjøpe aksjer i dette fondet hvis lederen bare har vært på roret i ett år. Dette indikerer at tidligere leder er ansvarlig for den sterke langsiktige ytelsen, men den nye lederen har ikke bevist seg selv.

På samme måte ville du ikke avvise et fond dersom 10-årsavkastningen ser dårlig ut, sammenlignet med andre typer midler, hvis 5-årsresultatet ser bra ut og lederens opptjening er 5 år. I dette tilfellet bør den nåværende sjefen motta kreditt for 5-årig avkastning, men ikke motta skyld for 10-årene. Oppsummert, vær sikker på at tidsperiodene du analyserer, sammenfaller med den nåværende lederens embetsperiode. Du vil kanskje også helt unngå penger med lederens ansettelse mindre enn 3 år.

Se etter et lavt utgiftsforhold:

Lav utgift gir et fond et forsprang mot liknende midler med høyere utgiftskvoter. I forskjellige ord er høyere relative utgifter en dra på ytelse. For eksempel, alt annet, et fond med et kostnadsforhold på 0. 50 har en sterk fordel i forhold til et tilsvarende fond med et utgiftsforhold på 1,00.

Hvis begge fondene hadde bruttoavkastning (før utgifter) av 10,00% i et gitt år, ville det første fondet ha en nettoavkastning (etter utgifter) til investor på 9.50% og det andre fondet ville ha en nettoavkastning på 9,00%. Små besparelser blir store besparelser over tid.

Bevilget, en fondsleder kan produsere sterke resultater over korte perioder (mindre enn 5 år) med høye relative utgifter, men denne ytelsen er vanskelig å oppnå gjennomgående over lengre perioder (over 5 år).

Derfor velger investorer indeksfond: Utgiftene er lave og langsiktige avkastninger har en tendens til å være gjennomsnittlig høyere enn et flertall av aktivt forvaltede midler.

Se etter en lav omsetningsforhold:

Omsetningen til et fond representerer andelen av fondets beholdninger som er blitt erstattet i løpet av det foregående året. For eksempel, hvis et aksjefond investerer i 100 forskjellige aksjer og 50 av dem erstattes i løpet av ett år, vil omsetningsforholdet være 50%. Omsetningen er relatert til kostnadsforholdet fordi høy relativ handel (kjøp og salg) overskrider høyere utgifter, for eksempel handelskvoter og forskningskostnader. Et lavt relativ omsetningsforhold indikerer også en "buy and hold" investeringsfilosofi, som generelt foretrekkes for langsiktige investorer, og indikerer overbevisning fra fondets leder, i motsetning til en overdreven markedstidsstrategi, som kan gi sterk kort -term retur, men øker nedsatt risiko.

Husk at epler til epler hersker her og sammenligne midler til sine respektive gjennomsnitt, fordi noen midler, for eksempel obligasjonsfond, vil ha en høyere omsetning enn de fleste andre fondstyper og -kategorier.

Finn skatteeffektive fond for skattepliktige kontoer

Lavere skatter oversetter vanligvis til høyere avkastning fordi du holder mer av pengene dine og tjener penger på det mens du holder investeringen. De fleste investorer har minst en skattefordelte konto, for eksempel en IRA, 401 (k), 403 (b) eller livrente, men hvis du har en individuell eller felles meglerkonto, må du generelt finne fond som ikke genererer for mye av en skattebyrde fra utbytte og kapitalgevinster. Av denne grunn vil du kanskje slette utbyttefond og obligasjonsfond i din vanlige meglerkonto, hvis det er mulig. Du kan plassere disse midlene i skattefordelte kontoer. Denne strategiske manøvrering og deling av midler i ulike kontoer basert på skatteeffektivitet kalles eiendelsted.

Vurder indeksfondene

Alle de ovennevnte retningslinjene for analyse av verdipapirfond er primært for å velge aktivt forvaltede midler. Analyseprosessen for passivt forvaltede midler er imidlertid nesten unødvendig, hovedsakelig fordi indeksfondene selvsagt har lave kostnadsforhold og lave omsetningskvoter, og lederens opptjening er ikke generelt en vurdering. Når du analyserer indeksfond, vil du være sikker på at kostnadsforholdet er lavt fordi lave kostnader er den primære fordelen med denne fondstypen. For eksempel er de beste S & P 500 indeksfondene også blant de laveste kostnadsindeksfondene. Hvis du bare vil bruke indeksfond, kan du åpne en konto hos Vanguard Investments, der du finner det beste samlede utvalg av indeksfond og ETFer tilgjengelig på ett fondsted.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun tilgjengelig for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.