Global makroinvestering - hvordan bli global investor

Globale investorer, også kjent som globale makroinvestorer, spesialiserer seg på tolking og profitt fra bevegelsene til økonomier rundt om i verden. Fra renter og pengepolitikk til politikk og subsidier fokuserer globale investorer på å identifisere og kapitalisere muligheter gjemt i makroøkonomiske hendelser som foregår rundt om i verden.

Bygg en forståelse av økonomi

Den viktigste aktiva for globale investorer er en solid forståelse av økonomi, som styrer produksjon, forbruk og overføring av rikdom.

Spesielt er det viktig å forstå de økonomiske konsekvensene av handlinger tatt av sentralbankfolk og politikere. For eksempel har høyere renter en bullish effekt på valutaer og dermed skadet eksportører, mens et skifte fra sosialistiske politikere til kapitalistiske politikere kan føre til subsidiebesparelser.

Globale investorer kan bygge og opprettholde denne forståelsen ved:

• Valg og politikk - Etter et politisk valg der det forventes et skift i kraft, kan det føre til en rekke investeringsmuligheter.
• Sentralbankbeslutninger - Sentralbankens rentebeslutninger og møtenotater kan være svært nyttige når det gjelder å forutsi rentebevægelser.
• Ledende økonomiske indikatorer - Ledende indikatorer, som PMI-indekser og lønnsdata, kan bidra til å prognose hvor en økonomi kan ledes på mellomlang sikt.

Men utenom bevisste beslutninger laget av ledere, plasserer globale investorer også spill på måten enkelte hendelser skje i takt med hverandre.

For eksempel forårsaket den europeiske statsgjeldskrisen i 2009 en fly-til-sikkerhet som førte til en kraftig høyere sveitsisk frankvurdering og skadet eksporten. Siden dette var uholdbart, førte det til en valutapenn til euroen, noe som ville ha vært veldig lønnsomt å preempt med et valutasats.

Bli kjent med ETFer

Valutamarkedet (ETF) er de mest populære verdipapirene som brukes av globale investorer. Siden de er enklere å handle enn utenlandske verdipapirer, tilbyr ETFer en rask måte å flytte inn og ut av ulike land og aktivaklasser. For eksempel kan en global investor som er bearish på Brasiliens prospekter, ganske enkelt selge eller kjøpe salgsopsjoner mot iShares MSCI Brasil Index Fund (EWZ), som sporer alle børsnoterte verdipapirer i Brasilias aksjemarkeder.

I tillegg til å kjøpe og selge ETFs, kan globale investorer kjøpe aksjeopsjoner på ETFene for å enten øke løftestang eller sikre sine innsatser. Globale investorer kan for eksempel kjøpe kjøpsopsjoner på en ETF som et veldig bullish bud, kjøpe penger som en moderat bearish innsats eller skrive dekkede anropsalternativer for å redusere risikoen.

Å bli kreativ med disse investeringene er også svært viktig for å isolere handel. Globale investorer bør sikre seg så mye risiko som mulig, samtidig som de opprettholder oppsiden i deres investeringsoppgave. For eksempel, de bearish på India, men bullish på Asia, vil kanskje opprette et parhandelen ved kortsiktige indiske ETFer mens de kjøper asiatiske ETFer. På den måten, selv om Asias sterke ytelse bidrar til at de indiske ETFene beveger seg høyere, kan investorer dra nytte av den relative underperformansen til India, i stedet for å stole på en faktisk nedgang i ETF.

Finne dataene

Globale investorer kan finne det vanskelig å finne pålitelig informasjon. Fra fremmedsprogsregjeringens nettsteder til ikke-objektiv rapportering om landspolitikken er det mange vanskeligheter som kan oppstå når man prøver å ta en informert investeringsbeslutning.

Her er noen få høykvalitets ressurser å huske på:

• The Economist - En flott online og trykt publikasjon som dekker hendelser rundt om i verden med fokus på økonomi - en daglig stift i en global investors arsenal.
• Verdensbanken - En stor datakilde i et stort antall land over hele verden som er gratis for publikum å bruke.
• TradingEconomics - En betalt kilde for vanskelig å finne økonomisk statistikk som går tilbake år og tilgjengelig i Excel-format for analyse.