Hvordan du beregner skattemessig avkastning

Når investorer er på utkikk etter sikrere investeringer som genererer inntekt, tenker de fleste på rentepapirer som obligasjoner. Men det er mange typer obligasjoner, fra bedriftsobligasjoner til statsobligasjoner som statsobligasjoner, og til og med kommunale obligasjoner. Disse typer investeringer er forskjellige fra de fleste aksjer, da de kan brukes til å generere faste, faste inntekter i motsetning til noen verdiøkning på grunn av kapitalgevinster.

Selv om det er flere forskjeller mellom de ulike obligasjonstyper og selvfølgelig forskjeller mellom individuelle obligasjoner med ulike emittenter og rentesatser, er kanskje kanskje de av de mest verdifulle forskjellene i obligasjonstyper for enkelte investorer deres skattemessige behandling .

Det er en klasse obligasjoner som er spesielt unike fordi de generelt er unntatt fra føderale og ofte jevne statsskatter. Disse obligasjonene er kommunale obligasjoner.

Skattefordelene ved kommunale obligasjoner

I motsetning til andre obligasjonstyper er renter på kommunale obligasjoner og enkelte kommunale obligasjonsfond unntatt fra føderal inntektsskatt. I tillegg, dersom du bor i staten eller kommune fra hvilken obligasjonen ble utstedt, kan den også være unntatt fra statlig inntektsskatt.

På grunn av disse skattesviktene kan de som har høyere inntektsskifte søke disse typer obligasjoner for å unngå å betale skatt på interessen som genereres. Selv om de som har høyere skattebeslag vil se større fordel, kan alle som leter etter en investering i rentebetalinger, ha fordel.

Nøkkelen er å forstå hvordan man kan sammenligne renter mellom skattefrie investeringer som kommunale obligasjoner og de mer vanlige skattepliktige investeringene.

Slik beregner du skatte-ekvivalent avkastning

Generelt er det enkelt å sammenligne to obligasjoner. Alt annet er likeverdig, obligasjonen med høyere rente vil gi mer penger over tid.

Men du kan ikke bare sammenligne renten når du ser på skattefrie obligasjoner i motsetning til de mer vanlige skattepliktige obligasjonene. Det er fordi du må regne for skatter eller, som det er tilfelle av kommunale obligasjoner, mangelen på det. Hvis du har et skattepliktig obligasjon som betaler 3% rente, vil ditt reelle avkastning være mindre enn det 3% siden du må betale skatt på renter. For å kunne sammenligne en avkastbar investering av en skattepliktig investering til en ikke-skattepliktig investering, må du bruke følgende ligning:

Skattekvivalent avkastning = rentesats ÷ (1 - din skattesats)

I dette eksemplet, la oss anta at du er i 25% skattekonsollen og ser på en kommuneobligasjon som har en kupong eller rentesats på 2,5%. Hvis du vil vite den reelle avkastningen på et ikke-skattepliktige kommunale obligasjon, det vil si den prisen som ville være ekvivalent på et skattepliktig obligasjon, ville du utføre følgende beregning:

Skattekvivalent avkastning = 0.025 ÷ (1 - 0. 25) , eller 0. 025 ÷ 0. 75 = 3. 33%

Dette betyr at du må finne en skattepliktig sparekonto, CD eller obligasjon som betaler minst 3,33% for å oppnå samme effektive avkastning som 2 5% kommunale obligasjon. I dette eksemplet tar vi bare hensyn til besparelsene i føderale skatter. Hvis kommunalbonden også var fri for statsskatt, ville den reelle avkastningen være så mye høyere.

Sammenlign renten riktig

Når du ser på inntektsgivende investeringer, er det viktig å sørge for at du sammenligner epler med epler. Mens mange skattefrie obligasjoner kan synes å ha en lavere rente ved første øyekast, vil du virkelig ikke kunne bestemme ditt reelle avkastning til du beregner det skattemessige avkastningen.