Hvordan man forteller når refinansiering gir mening

Refinansiering av et lån er et stort trekk som kan medføre betydelige besparelser. Men strategien kan også komme tilbake, og forlate deg i en verre situasjon enn du var i før - og med mindre penger i banken. Så hvordan vet du om du skal refinansiere? Det korte svaret er at du bør gjøre det hvis du ender med å spare penger og hvis det ikke vil forårsake noen nye problemer for deg.

Refinans for å spare penger

Hvorfor vil du gjerne refinansiere?

Du kan potensielt spare mye penger, og det er generelt den beste grunnen til å refinansiere.

Spesielt kan refinansiering tillate deg å bruke mindre interesse over lånets levetid. Det er flere måter å redusere rentekostnadene på:

• Refinansier til lavere rente, slik at du betaler mindre på lånebalansen.
• Bytt til kortere låneperiode, selv om det betyr høyere månedlige innbetalinger, så du betaler rente for færre år.
• Konsolidere høyrente gjeld til lavere rentebærende gjeld.

Heldigvis er det en måte å avgjøre om du vil spare penger: Kjør tallene. Det er ikke spesielt vanskelig å beregne potensielle besparelser på refinansiering. Men mens du reduserer din totale levetid, er kostnadene kloge, refinansiering med det målet er ikke alltid det riktige valget.

Skiftende gjeld: Den tredje strategien som er nevnt ovenfor (konsolidering av høyrente gjeld) er noe tvilsom. Hvis du refinansierer usikrede gjeld med et sikret lån, tar du ytterligere risiko.

For eksempel kan du bruke et boliglån til å betale kredittkortgjeld. Ja, du betaler av gjelden med lavere rente, men du har også satt ditt hjem i fare. Hvis du har standard på kredittkortgjeld, er det usannsynlig at kredittkortselskapet kan utelukke hjemme. Men når du lover ditt hjem som sikkerhet (ved å bruke et boliglån), er ditt hjem et rettferdig spill.

Lavere betalinger: En lavere betaling brukes ofte som begrunnelse for refinansiering. Mens det kan være fint å betale mindre hver måned, pass på å se på det store bildet. Ved å utvide et lån (ved å starte et nytt 30-årig lån når du bare har 15 år igjen) kan du øke totalbeløpet du betaler over livet ditt. For å forstå hvorfor, bruk et amortiseringskart som viser hvor mye du betaler med hver månedlig betaling. På et helt nytt, langsiktig lån, gjør utbetalinger i de tidlige årene bare en liten innsats i lånebalansen.

Endring til en regulerbar rente boliglån (ARM) er en annen måte å redusere betalingen. Renten på disse lånene kan imidlertid øke, og betalingen din kan en dag øke til et nivå som ikke er overkommelig. Du bør bare refinansiere til en ARM hvis du er villig og i stand til å ta risikoen for høyere månedlige utbetalinger nedover veien.

Andre grunner til refinansiering

Du vet allerede at du bør refinansiere når du kan spare penger, men hva med andre strategier?

Redusere risiko: Refinansiering kan være en god ide, selv om du ikke får en lavere rente eller et kortere lån i noen tilfeller. For eksempel kan du refinansiere for å komme seg ut av en ARM. Hvis du er bekymret for betydelige rentenivåer i fremtiden, vil refinansiering til et fastforrentet boliglån gi deg mer sikkerhet, selv om dagens månedlige betaling (og rente) er høyere.

Evaluer nåværende priser på fastrentede boliglån, dine forventninger til kursendringer, og potensialet for at din eksisterende ARM skal endres.

Gjeldsavgift: Du kan også ta ut penger for å konsolidere høyrente gjeld, men husk at du kan ende opp med å ta på seg mer risiko enn du tidligere hadde. Når det er sagt, hvis du har en solid plan for å eliminere giftige gjeld, kan strategien fungere. Hvis planen mislykkes, kan du møte risikoen for å miste hjemmet ditt i avskærmning eller ha kjøretøyet tilbakeført.

Investering i fremtiden: Noen huseiere bruker utbetalingsfinansiering for å betale for utdanning, forbedringer i hjemmet eller for å starte en bedrift. Mens disse bruksområdene er bedre enn å betale for dyre ferier eller pågående forbruk, kan strategien sette deg i en dårligere stilling enn du var opprinnelig.

Hva skal du se etter

Hvis du tenker på at det er på tide å refinansiere, undersøk følgende:

• Lukkekostnader. Disse kostnadene vil legge til bekostning av lånet ditt, og de kan tørke ut eventuelle gevinster ved å senke renten. Det er fristende å rulle disse kostnadene inn i lånebalansen, men det kan være bedre å betale ut av lommen.
• Forutbetalingstraff på lånet du vil refinansiere til.
• Hvis ditt hjem har mistet verdien, må du legge til privat kredittforsikring (PMI)?
• Hvis du refinansierer, kan du konvertere et ikke-tilbakebetalingslån til gjenværende gjeld. Hvis du gjør det, kan du åpne opp risikoen for at din nye långiver garnerer lønnene dine og tar andre tiltak mot deg hvis du går gjennom foreclosure.
• Egenkapitalen kan endres. Hvis du tar ut penger eller legger til betydelige avsluttende kostnader til din lånebalanse, vil du redusere din andel av egenkapitalen i eiendommen din. Men hvis du bare erstatter ett lån med et annet lån av samme størrelse, forblir egenkapitalen den samme.

Før du refinansierer, gjør en grunnleggende breakeven-analyse. Du må sannsynligvis betale lukkekostnader, så du må finne ut nøyaktig hvordan og når du vil hente disse kostnadene og hvordan det vil påvirke økonomien din fremover. Husk at hvis du ikke betaler noen avsluttende kostnader, vil du ende opp med en høyere rente.

I stedet for refinansiering

Noen ganger er refinansiering ikke det beste alternativet, eller det er bare ikke mulig.

Du kan fortsatt få noen av fordelene med en refinansiering uten å gå gjennom prosessen. Hvis du for eksempel vil spare på rentekostnader, kan du betale mer enn det minimum som kreves hver måned. Du vil bli kvitt gjelden tidligere, og du vil bruke mindre på interesse over livet ditt.