Investere i Penny Stocks er nesten alltid en dårlig ide

En av de mest konsekvente feilene en betydelig minoritet av uerfarne investorer gjør blir trukket til en type aksjeselskap kjent som penny stocks. Ved første øyekast er årsakene til denne (ytterst farlige) appellen legion, men nesten alltid ned til det faktum at penny stocks ser ut til å svinge enormt i pris, som de overbeviser seg selv, burde føre til en mulighet til å generere en svært høy avkastning raskt.

Dessverre, som med alle ting i livet, er sannheten ikke helt så enkel. Faktisk viser det seg ofte å være nettopp det motsatte som penny-aksjer kan tørke ut besparelsene dine i blinkende øye.

Hvordan er dette mulig? Fra store spør / budspreder til illikviditet som kan gjøre det vanskelig å gå inn eller ut av en stilling, er penny stocks fylt med farer som selv de mest erfarne investorene unngår. Denne oversikten ble skrevet for å hjelpe deg med å forstå noen av de største risikoene. I det minste bør du gå bort med en forståelse at kjøp av disse verdipapirene har mer felles med å spille spilleautomater i Las Vegas enn et disiplinert investeringsprogram. I gjennomsnitt vil du sannsynligvis miste betydelige mengder penger som vil sette deg tilbake på reisen din for å skape passiv inntekt, slik at du kan leve av kontanter som genereres av porteføljen din.

Hva er en Penny Stock?

Uttrykket "penny stock" brukes til å beskrive andeler i et selskap som handler for svært lave beløp - vanligvis mellom $ 0. 01 og $ 2. 00 eller så, selv om det ikke er noen spesifikke harde og raske regler.

Noen institusjoner anser penny stocks noe som handler for mindre enn $ 5. 00 per aksje. Disse selskapene har ofte, men ikke alltid, svært små markedsverdier, lite eller ingen overskudd og minimal drift. De handler nesten alltid på rosa ark eller over-the-counter-markeder fordi ingen respektabel børs vil tillate dem å bli oppført.

Under sjeldne omstendigheter kan tidligere blåjaktgigantene falle fra deres høye høyder og bli penny stocks. Den siste gangen dette skjedde i utstrakt omfang, var det under den store resesjonen 2008-2009 da mange finansinstitusjoner og investeringsbanker brøt etter å ha blitt overlevert. De som ikke gikk i konkurs, men likevel ønsket å beholde en viss følelse av respektabilitet, ble tvunget til å gjennomgå reverse stock splits for å holde sine aksjekurser over penny stock terskler.

Hvorfor er folk trukket til å investere i Penny Stocks?

Årsaken til at de fleste synes å være trukket med å investere i penny stocks, er fordi disse selskapene svinger vilt på svært korte perioder. I en enkelt uke kan aksjer gå fra $ 0.25 til $ 1. 50. Den naive investor mener, "Wow! Hvis jeg hadde satt $ 10 000 i det, ville jeg ha vært i stand til å slå den til $ 60 000 nesten umiddelbart!" Det er en illusjon, gjør ingen feil om det. I motsetning til gigantiske blue chip-aksjer som nyter dyp likviditet, kan noen av disse selskapene ikke ha noen kjøpere eller selgere for dager om gangen. Hvis du skulle bygge en posisjon på $ 0. 25, så gå for å selge den på $ 1. 50 da denne prisen dukket opp på meglingerklæringen, kan det ikke være noen kjøpere!

Du kan sette inn en salgsordre, og det vil bare sitte der, dag etter dag, gjør ingenting.

For å illustrere dette punktet plukket jeg tilfeldigvis en penny lager for å bruke som et ekteeksempel. For å beskytte den uvitende redigerer jeg navnet og ticker-symbolet til dette firmaet. Her er de relevante dataene:

• Gjeldende markedspris: $ 0. 18 per aksje
• Bud: N / A
• Spør: N / A
• Dagens utvalg: $ 0. 15 - $ 0. 18 per aksje
• 52 Ukeintervall: $ 0. 04 - $ 0. 22 per aksje
• Gjennomsnittlig volum (3 måneder): 5, 989 aksjer per dag
• Markedsverdier: $ 1. 5 millioner

Hvis du kjøpte aksjene til $ 0. 15 i morges, så prøvde å selge dem på $ 0. 18 i ettermiddag, kunne du sannsynligvis ikke ha gjort det. Den faktiske verdien av det totale beløpet aksjer handler hver dag varierer, i gjennomsnitt fra $ 239. 56 til $ 1, 317. 58. Hvis du dukket opp med $ 5 000 eller $ 10 000, kan du ikke få bestillingen din fylt uten å tilby en pris betydelig over dagens marked fordi det ikke er så mange selgere der ute som venter på å dumpe deres lager.

Du må kanskje sette inn en ordre på $ 0. 20 eller $ 0. 25 for å tiltrekke seg deres oppmerksomhet.

Det motsatte er sant hvis du var selger. Hvis du hadde bygget opp en posisjon verdt $ 10 000, måtte du tilbringe mange, mange dager som selger en liten bit av gangen, med mindre du ønsket å kjøre prisen ned betydelig. Ellers kan du sette hele blokken på markedet til en mye lavere pris - si, slipp den til $ 0. 12 per aksje - og håper noen gikk inn og kjøpte den fra deg.

På toppen av dette, hvis du med vilje forsøkte å påvirke aksjekursen ved å plassere ordrer på en misbrukende måte, vil du raskt bli fanget av Securities and Exchange Commission, med store bøter som mer enn oppveier potensielle gevinster du vil kanskje gå ut av prosessen, og hvis du begikk noen særlig egentlig synd, kan du til og med gå i fengsel eller bli utestengt fra å jobbe i verdipapirindustrien for resten av livet ditt!

Det er bare ikke nødvendig å handle Penny Stocks

Situasjonen er at det ikke er noen intelligent grunn til at en investor trenger å handle penny stocks eller holde dem i en hvilken som helst type portefølje. Risikoen er rett og slett for stor til å kompensere for noen oppfattede fordeler. Selv om det kan virke kjedelig, er et diversifisert, lavprisindeksfond et overlegent valg for mange nye investorer. I praktisk talt alle rullende 25 års perioder, med reinvestert utbytte, har en slik investeringsfilosofi produsert nominelle avkastninger før skatt på nesten nøyaktig 10% per år, noe som fører til store økninger i reell formue over tid.

Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forhold til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.