Lære om gjeld og egenkapitalfinansiering

Når du bestemmer deg for å starte en liten bedrift, er det et sannsynlig at et av dine første spørsmål er hvordan du skal skaffe penger for å finansiere forretningen din. Uansett hvordan du planlegger å skaffe finansiering til din bedrift, må du bruke litt tid på å utvikle en forretningsplan. Først da bør du gå videre med finansieringsplaner for selv en enkel liten bedrift.

Egenkapitalfinansiering

Du kan ha noen penger du vil sette inn i virksomheten selv, så det vil være din første base.

Kanskje du også har familie eller venner som er interessert i forretningsidéen din, og de vil gjerne investere i virksomheten din. Det kan høres bra på overflaten til deg, men selv om dette er det beste arrangementet for deg, er det faktorer du må vurdere før du hopper inn. Hvis du bestemmer deg for å akseptere investeringer fra familie og venner, vil du bruke en form for finansiering kalt egenkapitalfinansiering.

En ting du vil være klar over, er om din familie og venner vil investere i din bedrift eller låne deg litt penger for din bedrift. Det er et avgjørende skille! Hvis de vil investere, tilbyr de deg egenkapitalfinansiering. Hvis de vil låne deg penger til din bedrift, så er det ganske annerledes og faktisk betraktet gjeldsfinansiering.

Fordeler ved egenkapitalfinansiering

• Du kan bruke dine kontanter og dine investorer når du starter opp virksomheten din for alle oppstartskostnadene, i stedet for å foreta store lån til banker eller andre organisasjoner eller enkeltpersoner. Du kan komme i gang uten byrden av gjeld på ryggen.
• Hvis du har utarbeidet et prospekt for investorer og forklart for dem at pengene deres er i fare i din splitter nye oppstartsvirksomhet, vil de forstå at hvis bedriften din feiler, vil de ikke få pengene tilbake.
• Avhengig av hvem dine investorer er, kan de tilby verdifull forretningsassistanse som du kanskje ikke har. Dette kan være viktig, særlig i begynnelsen av et nytt firma. Du vil kanskje vurdere engel investorer eller venture kapital finansiering. Velg dine investorer klokt!

Ulemper ved egenkapitalfinansiering

• Husk at investorene dine faktisk vil eie et stykke av virksomheten din; hvor stort det stykket avhenger av hvor mye penger de investerer. Du vil sannsynligvis ikke gi opp kontroll over virksomheten din, så du må være oppmerksom på det når du er enig i å ta på investorer. Investorer forventer en andel av overskuddet der, hvis du får gjeldsfinansiering, forventer banker eller enkeltpersoner bare at lånene dine blir tilbakebetalt. Hvis du ikke gjør fortjeneste i de første årene av bedriften din, så tror investorene ikke på å bli betalt, og du har ikke aben på baksiden av å betale tilbake lån.
• Siden dine investorer eier et stykke av din virksomhet, forventes du å handle i deres beste, så vel som dine egne, eller du kan åpne deg selv for en søksmål. I noen tilfeller, hvis du gjør firmaets verdipapirer tilgjengelige for bare noen få investorer, trenger du kanskje ikke å gå inn i mye papirarbeid, men hvis du åpner deg for bred offentlig handel, kan papirarbeidet overvelde deg. Du må sjekke med Securities and Exchange Commission for å se kravene før du tar avgjørelser om hvorvidt du vil åpne opp virksomheten din for investering.

Gjeldsfinansiering

Hvis du bestemmer deg for at du ikke vil ta på investorer og vil ha total kontroll over virksomheten selv, kan det være lurt å forfølge gjeldsfinansiering for å starte opp virksomheten din.

Du vil sannsynligvis prøve å trykke dine egne kilder til midler først ved hjelp av personlige lån, boliglån og kredittkort. Kanskje familie eller venner ville være villige til å låne deg de nødvendige midlene til lavere rente og bedre tilbakebetaling vilkår. Søknad om et forretningslån er et annet alternativ.

Fordeler med gjeldsfinansiering

• Med gjeldsfinansiering kan du få kontroll over din egen skjebne angående virksomheten din. Du har ikke investorer eller partnere til å svare på, og du kan ta alle avgjørelsene. Du eier all den fortjenesten du gjør.
• Hvis du finansierer virksomheten din ved hjelp av gjeld, er den renten du betaler tilbake på lånet fradragsberettiget. Dette betyr at det skjermer deler av bedriftens inntekter fra skatt og senker skatteskyldigheten hvert år. Din interesse er vanligvis basert på hovedrenten.
• Långiveren (e) fra hvem du låner penger deler ikke i fortjenesten din. Alt du trenger å gjøre er å foreta lånetidene i tide.
• Du kan søke om et Small Business Administration-lån som har gunstigere vilkår for små bedrifter enn tradisjonelle kommersielle banklån.

Ulemper ved gjeldsfinansiering

• Ulempene med å låne penger til en liten bedrift kan være stor. Du kan ha store låneutbetalinger på nøyaktig den tiden du trenger midler til oppstartskostnader. Hvis du ikke foretar utbetalinger på tid til kredittkort eller kommersielle banker, kan du ødelegge kredittvurderingen og gjøre det mulig å låne fremover vanskelig eller umulig. Hvis du ikke foretar lånene dine i tide til familie og venner, kan du spenne disse relasjonene.

For en ny bedrift kan kommersielle banker kreve at du løfter dine personlige eiendeler før de gir deg et lån. Hvis bedriften din går under, vil du miste dine personlige eiendeler.

Hver gang du bruker gjeldsfinansiering, går du i fare for konkurs. Jo mer gjeldsfinansiering du bruker, jo høyere er risikoen for konkurs. Beregn gjeld til egenkapitalandel for å fastslå hvor mye gjeld bedriften din er i forhold til egenkapitalen.

Noen vil fortelle deg at hvis du innarbeider virksomheten din, er dine personlige eiendeler trygge. Ikke vær så sikker på dette. Selv om du innlemmer, vil de fleste finansinstitusjoner fortsatt kreve en ny virksomhet for å forpligte forretningsmessige eller personlige eiendeler som sikkerhet for forretningslån.Du kan fortsatt miste dine personlige eiendeler.

Hvilken er best; gjeld eller egenkapitalfinansiering? Det avhenger av situasjonen. Din finansielle kapital, potensielle investorer, kredittvurdering, forretningsplan, skattesituasjon, skattesituasjonen til dine investorer, og hvilken type virksomhet du planlegger å starte, har en innvirkning på den beslutningen. Blandingen av gjelds- og egenkapitalfinansiering som du bruker, vil bestemme kapitalkostnaden for virksomheten din.

To mer tradisjonelle kapitalkilder for virksomheten din

Foruten gjelds- og egenkapitalfinansiering er det to andre tradisjonelle kapitalkilder for virksomheten din. Driftsinntekter og salg av eiendeler kan også generere penger til firmaet ditt. Gjør dine finansieringsbeslutninger klokt!